Le Bitcoin a retrouvé le seuil des 80 000 $ à l’ouverture de Wall Street mercredi, tandis que l’appétit général pour le risque s’améliorait après les résultats des élections américaines de mi-mandat, qui ont fait pencher le rapport de force en faveur des démocrates. Ce rebond s’est reflété dans les contrats à terme sur indices boursiers, tandis que les cours du pétrole se sont repliés, les espoirs grandissant d’un apaisement des tensions liées au conflit entre les États-Unis et l’Iran.

Selon les données de TradingView citées dans des analyses de marché publiées plus tôt, la paire BTC/USD a progressé de plus de 4 % et est repassée au-dessus de 80 500 $ au début de la séance de mercredi, rebondissant après avoir atteint ses plus bas niveaux en près de sept semaines.

À retenir

• Le Bitcoin est repassé au-dessus de 80 000 $ et de 80 500 $, tandis que les actions se sont redressées après un repli en début de séance lié aux informations sur les élections de mi-mandat.

• Les contrats à terme sur le S&P 500 ont fortement rebondi après être tombés à un plus bas de trois mois, autour de 7 490 points, un mouvement que The Kobeissi Letter a qualifié de « piège baissier classique ».

• Le pétrole brut WTI est passé sous les 93 $ le baril, avec des pertes hebdomadaires pouvant atteindre 11,9 %, alors que les acteurs du marché réagissaient aux signes d’une réduction des risques liés à l’Iran.

• James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, a déclaré que les performances à court terme du Bitcoin dépendaient probablement davantage de facteurs macroéconomiques — rendements réels, liquidité en dollars et flux des produits négociés en bourse — que de la seule politique.

Le Bitcoin profite d’un regain général d’appétit pour le risque après les élections de mi-mandat

La hausse des cryptomonnaies a suivi une amélioration soudaine des marchés américains. Les données de TradingView citées dans la source montrent que la paire BTC/USD a gagné plus de 4 % après avoir glissé à des niveaux inférieurs plus tôt, à l’approche de la période électorale.

Les contrats à terme sur les actions ont donné le ton. Les contrats à terme sur le S&P 500, qui avaient chuté jusqu’à 7 490 points — leur plus bas niveau depuis fin juillet — ont ensuite rapidement grimpé vers 7 690 points, se rapprochant de nouveaux sommets depuis le début du mois. The Kobeissi Letter a attribué la faiblesse initiale à un « piège baissier classique », estimant que le marché avait d’abord réagi de manière excessive aux informations faisant état de gains démocrates.

The Kobeissi Letter a souligné l’ampleur du changement politique, indiquant que les démocrates avaient remporté sept sièges au Sénat et 25 à la Chambre des représentants — l’un des plus grands bouleversements du pouvoir politique américain depuis près de deux décennies, selon la publication citée dans la source.

Ce qui change — et ce qui ne change pas — pour les marchés des cryptomonnaies

Si les résultats électoraux ont contribué à déclencher le retournement immédiat, James Butterfill, de CoinShares, a suggéré que les investisseurs ne devraient pas présumer que la politique restera longtemps le principal moteur. Dans des propos rapportés par la source, Butterfill a avancé que, pour le Bitcoin, des facteurs tels que les rendements réels, la liquidité en dollars et l’évolution des flux des produits négociés en bourse (ETP) liés au Bitcoin continuent de compter davantage que les élections une fois l’incertitude dissipée.

Cette interprétation est importante, car elle met en évidence une tendance fréquente dans les rallyes des cryptomonnaies alimentés par des facteurs macroéconomiques : même lorsque les gros titres déclenchent la première vague de hausse, sa poursuite dépend souvent de l’amélioration des conditions financières traditionnelles, de manière à soutenir globalement les actifs risqués. Autrement dit, le résultat des élections de mi-mandat a peut-être servi de catalyseur au sentiment du marché, mais la pérennité du rebond dépend toujours de la liquidité et des indicateurs liés aux taux d’intérêt.

Le mouvement de mercredi est donc important pour les traders, non seulement comme un rebond alimenté par les gros titres, mais aussi comme un test visant à déterminer si les cryptomonnaies peuvent conserver leurs gains alors que l’attention se détourne de l’incertitude politique pour se porter sur les variables macroéconomiques mises en avant par Butterfill.

Le pétrole recule dans l’espoir d’une désescalade de la guerre avec l’Iran, ce qui pourrait atténuer les pressions inflationnistes

Les marchés des matières premières ont ajouté un nouvel élément au contexte favorable à la prise de risque. La source indique que la réaction de l’Iran au résultat des élections démocrates a contribué à faire chuter le pétrole brut WTI américain à son plus bas niveau depuis la mi-octobre.

Dans une publication sur X citée dans la source, le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a écrit que les électeurs avaient « dit NON À LA GUERRE, et nous approuvons ce message ». Par ailleurs, la source a également indiqué que le président américain Donald Trump avait reconnu plus tôt que le conflit avec l’Iran était en partie responsable des pertes électorales des républicains.

En conséquence, le WTI est passé sous les 93 $ le baril mercredi en séance, affichant une baisse hebdomadaire pouvant atteindre 11,9 %. Le Brent s’est rapproché du seuil des 100 $ à la baisse pour la première fois depuis le 7 octobre, selon le même rapport.

L’économiste Robin Brooks, cité dans la source, a déclaré que les marchés pétroliers avaient intégré une prime de risque « trop élevée » avant les élections de mi-mandat. Il a également posé la question de l’après-élection en ces termes : le président américain va-t-il réduire l’escalade liée à la guerre ou adopter une position plus ferme ? Il a écrit que l’enjeu principal était de savoir si les politiques seraient ajustées en réponse à la nouvelle évaluation du risque géopolitique.

Dans un contexte de marché où les prix du pétrole brut influencent les anticipations d’inflation, une baisse du pétrole peut se traduire par des anticipations de hausses de taux plus modérées — l’une des raisons pour lesquelles les investisseurs macroéconomiques peuvent considérer le recul des matières premières comme un facteur favorable à un appétit pour le risque plus large.

Les prochains indicateurs à surveiller pour le BTC et le sentiment lié aux facteurs macroéconomiques

Pour les lecteurs qui suivent la solidité du rebond de mercredi, la prochaine question est de savoir si le Bitcoin conservera ses gains alors que les contrats à terme sur les actions se stabilisent et que le marché continue de réévaluer les risques géopolitiques. Butterfill, de CoinShares, a précisément mentionné les rendements réels, la liquidité en dollars et les flux des ETP Bitcoin. Le suivi de ces indicateurs, parallèlement aux anticipations générales de taux, pourrait fournir des signaux plus clairs que les gros titres à eux seuls.

Cet article a d’abord été publié sous le titre « Le Bitcoin bondit à 80 500 $ tandis que les actions américaines progressent après les élections de mi-mandat » sur Crypto Breaking News — votre source de confiance pour les actualités sur les cryptomonnaies, le Bitcoin et la blockchain.