Principales conclusions :

  • Sur les marchés au comptant, les traders achètent et vendent des crypto-monnaies pour une livraison immédiate.

  • Sur les marchés à terme, les traders achètent et vendent des contrats dérivés qui reflètent la valeur d'un actif spécifique.

  • De nombreux traders expérimentés préfèrent le trading à terme car cela leur permet de profiter de n'importe quelle direction du marché.

Les marchés au comptant offrent aux traders une variété d'actifs numériques à acheter et à conserver, tandis que les marchés à terme permettent aux traders de bénéficier de faibles mouvements de prix dans les deux sens.

En règle générale, les marchés au comptant négocient des matières premières, des devises, des actions et des obligations pour une livraison immédiate. Et les marchés à terme livrent les actifs sous-jacents et les contrats à terme à une date future prédéterminée.

Les marchés au comptant et à terme sont des éléments clés de l’écosystème traditionnel des actifs financiers et jouent un rôle tout aussi important dans l’espace des cryptomonnaies.

Dans cet article, nous examinerons les principales différences dans le trading de ces deux marchés.

Qu’est-ce que le trading de crypto sur le marché au comptant ?

Le trading au comptant consiste à acheter ou à vendre des actifs numériques, tels que Bitcoin ou Ethereum, pour une livraison immédiate. En d’autres termes, le trading de cryptomonnaies s’effectue directement entre les acteurs du marché : acheteurs et vendeurs. Sur le marché au comptant, les propriétaires d'actifs de crypto-monnaie bénéficient de certains droits, notamment le droit de vote lors de la création d'un fork et la possibilité de participer au staking.

Les échanges de crypto-monnaie comme Binance permettent le trading au comptant, l'échange de fiat contre crypto-monnaie ou de crypto-monnaie contre crypto-monnaie. Les bourses au comptant agissent comme intermédiaires pour les acheteurs et les vendeurs négociant des actifs cryptographiques. Si l'offre et la demande correspondent, la bourse exécute la transaction. Les bourses au comptant fonctionnent 24 heures sur 24, sept jours sur sept, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent acheter et vendre des cryptomonnaies à tout moment et n'importe quel jour.

Disons que vous souhaitez acheter du Bitcoin avec du fiat (USD) sur le marché au comptant. Pour ce faire, vous devez trouver une paire de trading BTC/USD sur le marché au comptant de l'échange crypto sélectionné et passer un ordre pour acheter un certain montant au prix souhaité. Une fois la transaction terminée, les jetons seront dans le portefeuille spot. Ils peuvent être détenus dans l’espoir que le prix augmentera, ou convertis pour acheter des altcoins dont vous pensez que la valeur pourrait augmenter.

Si vous détenez des actifs après les avoir achetés sur le marché au comptant, vous pouvez gagner de l’argent au fil du temps en augmentant la valeur de la cryptomonnaie.

Qu’est-ce que le trading à terme de cryptomonnaies ?

Les participants aux marchés à terme négocient des contrats qui reflètent la valeur de la crypto-monnaie sous-jacente. Lors de l’achat d’un contrat à terme, l’utilisateur n’achète pas l’actif sous-jacent. Au lieu de cela, il devient propriétaire du contrat, s'engageant à acheter ou à vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure. Par conséquent, détenir un contrat à terme n’offre pas d’opportunités économiques supplémentaires telles que le vote ou le jalonnement.

Les contrats à terme offrent une protection contre la volatilité et les mouvements défavorables des prix de l'actif sous-jacent. De plus, cet outil permet aux traders de spéculer sur le prix futur d’une cryptomonnaie particulière.

Les contrats à terme peuvent être utilisés pour profiter de la volatilité des prix. Les contrats à terme vous permettent de participer au mouvement d'une crypto-monnaie, que les prix augmentent ou baissent. En d’autres termes, ils peuvent être utilisés pour spéculer sur le prix d’une cryptomonnaie au lieu d’acheter l’actif sous-jacent.

Lorsque la valeur d’un actif devrait augmenter, vous achetez un contrat à terme, ouvrant ainsi une position longue. Lorsque la valeur d’un actif devrait baisser, vous le vendez en ouvrant une position courte. Le profit ou la perte dépendra du résultat de vos prévisions.

Les bourses de produits dérivés comme Binance Futures facilitent le trading de produits dérivés tels que les contrats à terme sur crypto-monnaie. Comme les bourses au comptant, les bourses de produits dérivés fonctionnent 24h/24 et 7j/7. La principale différence entre ces bourses est qu'en raison de la complexité des produits dérivés, les bourses de produits dérivés offrent des mécanismes de protection et de gestion des risques tels que les fonds d'assurance.

Trader des cryptomonnaies au comptant et à terme : principales différences

1. Effet de levier : Le marché à terme est si attrayant pour les traders précisément en raison de l’effet de levier. Il vous permet d'utiliser le capital sur le marché à terme le plus efficacement possible. Par exemple, pour acheter 1 BTC sur le marché au comptant, vous aurez besoin de milliers de dollars (50 000 $ au moment de la rédaction). Un contrat à terme vous permet d'ouvrir une position à terme sur BTC en ne payant qu'une partie du coût. Cela n'est possible qu'en utilisant un effet de levier. Plus l’effet de levier est élevé, moins vous avez besoin d’investir dans la position. L’effet de levier n’est pas disponible dans le trading au comptant. Ainsi, si votre portefeuille spot contient 5 000 USDT, vous ne pourrez acheter que 5 000 USDT de Bitcoin.

2. Flexibilité des positions longues et courtes : Lorsqu’il achète du Bitcoin sur le marché au comptant, le trader ne réalise un profit que si les prix augmentent. Cependant, vous ne pourrez pas réaliser de profit dans un marché baissier. Cependant, les contrats à terme vous permettent de gagner de l'argent sur les variations de prix à court terme, quelle que soit l'orientation du marché. Même lorsque le prix du Bitcoin baisse, un trader peut gagner de l’argent en ouvrant une transaction baissière. Les contrats à terme vous permettent de développer des stratégies de trading complexes telles que la vente à découvert, l'arbitrage, le trading de paires, etc. En outre, ils sont également utilisés pour couvrir le risque de baisse et protéger un portefeuille contre une volatilité extrême des prix. Les mineurs et les détenteurs d’actifs à long terme utilisent souvent des contrats à terme pour protéger leurs portefeuilles des risques inattendus.

3. Liquidité : Le marché à terme offre une liquidité élevée et des milliers de milliards de dollars en volume mensuel. Par exemple, le Bitcoin se négocie sur le marché à terme à 2 000 milliards de dollars, ce qui est plus élevé que le Bitcoin se négocie sur le marché au comptant. Des niveaux élevés de liquidité soutiennent le processus de tarification et permettent aux traders d'exécuter des transactions rapidement et efficacement. Les risques sur un marché liquide sont généralement plus faibles puisqu'il y a toujours quelqu'un prêt à prendre le côté opposé de la transaction, réduisant ainsi le risque de dérapage.

4. Prix sur le marché à terme et sur le marché au comptant : Le prix d'une cryptomonnaie sur le marché au comptant, c'est-à-dire le prix au comptant, détermine toutes les transactions au comptant. Les acheteurs et les vendeurs déterminent les prix au comptant des crypto-monnaies grâce au processus économique de l’offre et de la demande. Et sur le marché à terme, les prix sont la somme de son prix au comptant actuel et du coût de maintien de la position jusqu'à la date de livraison. La base est le prix de détention du contrat à terme. Il peut s'agir d'un nombre positif ou négatif. Une base positive signifie que le prix à terme se négocie au-dessus du prix au comptant et vice versa. La base fluctue en fonction de l'évolution de l'offre et de la demande, mais en raison des effets d'arbitrage, elle revient à zéro à la fin du contrat.

Négociation à terme sur Binance

Binance Futures propose une large sélection de dérivés de crypto-monnaie, offrant aux investisseurs et aux traders une variété d'options de trading.

Deux gammes de produits à terme sont proposées aux utilisateurs :

  • Contrats à terme sur marge en USD : prennent en charge les contrats perpétuels et livrables avec un effet de levier jusqu'à 125x et un règlement en USDT et BUSD. Apprenez-en davantage sur les caractéristiques des contrats sur marge en USD en suivant le lien.

  • Contrats à terme avec marge sur pièces : prennent en charge les contrats perpétuels et livrables avec un effet de levier jusqu'à 125x et un règlement en crypto-monnaie. Découvrez-en plus sur les caractéristiques des contrats Coin-margined en suivant le lien.

Les contrats avec marge en USD et en pièces répondent aux besoins spécifiques des utilisateurs. Ces contrats offrent flexibilité et variété, vous permettant de négocier des contrats à terme adossés à une grande variété d'actifs sur marge. Ces contrats offrent également des avantages stratégiques dans diverses conditions de marché, permettant des augmentations significatives de rentabilité.

Si vous êtes intéressé par le trading de contrats à terme, découvrez les avantages et les inconvénients des différents types de contrats à terme. Pour rendre le trading à terme plus efficace, nous recommandons :

  • Trouvez la bonne bourse : Binance Futures propose une large sélection de dérivés de crypto-monnaie tels que des contrats à terme perpétuels, des options, des jetons à effet de levier et des contrats à terme trimestriels.

  • Diversifiez vos contrats : déterminez si les deux types de contrats à terme vous conviennent. Pour les traders à long terme, les contrats trimestriels avec marge de pièces conviennent car ils ne facturent pas de frais de financement et optimisent les profits sur les marchés haussiers. Les traders actifs sont encouragés à utiliser des contrats sur marge en USD car ils offrent la flexibilité de négocier avec une seule devise de règlement sur tous les contrats à terme sur marge en USD sans avoir besoin de les convertir vers d'autres crypto-monnaies.

Conclusion

Le trading au comptant est assez simple et facile à comprendre pour la plupart des débutants. C’est pourquoi il est populaire parmi les utilisateurs qui commencent tout juste à échanger des crypto-monnaies. Le trading à terme offre à son tour des avantages stratégiques et vous permet d’augmenter vos profits.

Le trading de contrats à terme peut être rentable si vous disposez des connaissances appropriées et des stratégies de gestion des risques nécessaires pour éviter de graves pertes. Par conséquent, avant de négocier des contrats à terme, vous devez développer une telle stratégie, effectuer une analyse approfondie et également comprendre les avantages et les risques de cet instrument.

Pour savoir comment ajouter des crypto-monnaies à votre portefeuille, consultez les articles suivants :

  • (Blog) Futures cryptomonnaies : ce qu'il faut savoir pour commencer à trader

  • (Blog) Risques des contrats à terme cryptographiques et gestion de l'argent : 5 façons de mieux gérer les risques lors du trading

  • (Assistance) Présentation des produits et fonctionnalités de Binance Futures

  • (Académie) Comment créer un portefeuille cryptographique bien équilibré

  • ...et d'autres questions fréquemment posées sur Binance Futures.