Vendredi, l’action Palantir Technologies a clôturé à 184.11 dollars, en baisse de 6.27 % sur la journée. Elle a ouvert en forte baisse, avec un gap de 1.43 %, et a touché un plus bas de 180.81 dollars en séance, signant une quatrième séance consécutive de baisse. Cette chute n’est pas un cas isolé : le Nasdaq-100 a reculé de 3.46 % ce jour-là. Après les résultats d’Intel et d’Amazon, la patience du marché face aux dépenses effrénées dans l’intelligence artificielle s’épuise, et tout le secteur de l’IA paie le prix de ses valorisations.
Commençons par les faits techniques. Le titre a reculé de 13.54 % par rapport à son sommet intrajournalier du 12 octobre, à 212.94 dollars. Depuis deux semaines, il évoluait latéralement autour de 192 à 202 dollars. Vendredi, il a directement ouvert en gap sous la borne inférieure de cette fourchette et a clôturé sous sa moyenne mobile à 50 jours, à 186.90 dollars : c’est la première clôture sous cette moyenne depuis le 3 août. La moyenne mobile à 20 jours, à 197.25 dollars, s’est également orientée à la baisse vendredi. La moyenne mobile à 200 jours, à 153.57 dollars, reste en dessous : la tendance de long terme n’est pas encore compromise, mais celle de court terme est désormais baissière.
Les indicateurs refroidissent eux aussi. Le RSI (indice de force relative, un thermomètre qui mesure la vigueur des mouvements à court terme) sur 14 jours est à 41.9, contre 53.4 la veille et 61.2 il y a 20 jours. Le momentum s’est rapidement essoufflé, mais le titre n’est pas encore en zone de survente, sous les 30, ce qui suggère une perte de momentum plutôt qu’une vente panique. Le MACD (convergence-divergence des moyennes mobiles, un indicateur de direction de tendance) est à 2.03, sous sa ligne de signal à 3.91. Son histogramme est à -1.88, et les barres rouges continuent de s’allonger par rapport à -1.08 la veille : le croisement baissier est confirmé. Le volume s’élève à environ 27 millions d’actions, soit près de 20 % de plus que la moyenne sur 20 jours. La cassure s’est donc faite avec du volume, et non dans le cadre d’une lente baisse à faible volume.
Le véritable test aura lieu lundi après la clôture : les résultats du troisième trimestre de Palantir Technologies seront publiés après la clôture. Le marché des options a déjà donné le ton : d’après le prix des options d’achat et de vente au même prix d’exercice, le mouvement anticipé par le marché entre la publication des résultats et l’échéance du 6 novembre est de plus ou moins 13.3 %. Un large écart peut se former dans un sens comme dans l’autre. Si les résultats dépassent les attentes, il faudra d’abord surveiller le comblement du gap entre 193.92 et 196.42 dollars, puis le seuil psychologique des 200 dollars. S’ils déçoivent, le plus bas de vendredi, à 180.81 dollars, constituera la première ligne de défense. S’il ne tient pas, le prochain niveau à surveiller sera le plus bas de septembre, à 164.55 dollars.
Ce graphique ne raconte pas seulement la hausse ou la baisse d’une action, mais le retournement de la valorisation des titres de l’IA à multiples élevés : sommet le 12 octobre, deux semaines de consolidation, puis cassure vendredi — trois étapes qui forment un schéma de sommet complet. Une action valorisée à environ 157 fois ses bénéfices ne peut tenir sans le soutien de ses résultats. La publication de lundi après la clôture sera le prochain trait de cette bougie.
Cette analyse technique est fournie à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
#美股 #Palantir
Commençons par les faits techniques. Le titre a reculé de 13.54 % par rapport à son sommet intrajournalier du 12 octobre, à 212.94 dollars. Depuis deux semaines, il évoluait latéralement autour de 192 à 202 dollars. Vendredi, il a directement ouvert en gap sous la borne inférieure de cette fourchette et a clôturé sous sa moyenne mobile à 50 jours, à 186.90 dollars : c’est la première clôture sous cette moyenne depuis le 3 août. La moyenne mobile à 20 jours, à 197.25 dollars, s’est également orientée à la baisse vendredi. La moyenne mobile à 200 jours, à 153.57 dollars, reste en dessous : la tendance de long terme n’est pas encore compromise, mais celle de court terme est désormais baissière.
Les indicateurs refroidissent eux aussi. Le RSI (indice de force relative, un thermomètre qui mesure la vigueur des mouvements à court terme) sur 14 jours est à 41.9, contre 53.4 la veille et 61.2 il y a 20 jours. Le momentum s’est rapidement essoufflé, mais le titre n’est pas encore en zone de survente, sous les 30, ce qui suggère une perte de momentum plutôt qu’une vente panique. Le MACD (convergence-divergence des moyennes mobiles, un indicateur de direction de tendance) est à 2.03, sous sa ligne de signal à 3.91. Son histogramme est à -1.88, et les barres rouges continuent de s’allonger par rapport à -1.08 la veille : le croisement baissier est confirmé. Le volume s’élève à environ 27 millions d’actions, soit près de 20 % de plus que la moyenne sur 20 jours. La cassure s’est donc faite avec du volume, et non dans le cadre d’une lente baisse à faible volume.
Le véritable test aura lieu lundi après la clôture : les résultats du troisième trimestre de Palantir Technologies seront publiés après la clôture. Le marché des options a déjà donné le ton : d’après le prix des options d’achat et de vente au même prix d’exercice, le mouvement anticipé par le marché entre la publication des résultats et l’échéance du 6 novembre est de plus ou moins 13.3 %. Un large écart peut se former dans un sens comme dans l’autre. Si les résultats dépassent les attentes, il faudra d’abord surveiller le comblement du gap entre 193.92 et 196.42 dollars, puis le seuil psychologique des 200 dollars. S’ils déçoivent, le plus bas de vendredi, à 180.81 dollars, constituera la première ligne de défense. S’il ne tient pas, le prochain niveau à surveiller sera le plus bas de septembre, à 164.55 dollars.
Ce graphique ne raconte pas seulement la hausse ou la baisse d’une action, mais le retournement de la valorisation des titres de l’IA à multiples élevés : sommet le 12 octobre, deux semaines de consolidation, puis cassure vendredi — trois étapes qui forment un schéma de sommet complet. Une action valorisée à environ 157 fois ses bénéfices ne peut tenir sans le soutien de ses résultats. La publication de lundi après la clôture sera le prochain trait de cette bougie.
Cette analyse technique est fournie à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
#美股 #Palantir
