Imaginez que vous suiviez l’évolution du prix d’un actif, comme une action ou une cryptomonnaie, sur une période donnée : une semaine, une journée ou une heure, par exemple. Un graphique en chandeliers japonais permet de représenter visuellement ces données de prix.
Un chandelier japonais se compose d’un corps et de deux lignes (souvent appelées mèches ou ombres). Le corps représente l’écart entre les cours d’ouverture et de clôture sur la période, tandis que les mèches ou les ombres indiquent les cours les plus haut et les plus bas atteints au cours de cette même période.
Un corps vert indique que le prix a augmenté pendant cette période. Un corps rouge indique un chandelier baissier, ce qui signifie que le prix a baissé pendant cette période.
Comment lire les figures de chandeliers japonais
Les figures de chandeliers japonais se forment à partir de plusieurs chandeliers disposés selon une séquence précise. Il en existe de nombreuses, chacune ayant sa propre interprétation. Certaines donnent un aperçu de l’équilibre entre acheteurs et vendeurs, tandis que d’autres peuvent signaler un retournement, une poursuite de tendance ou une indécision.
Gardez à l’esprit que les figures de chandeliers japonais ne constituent pas en elles-mêmes des signaux d’achat ou de vente. Elles permettent plutôt d’examiner l’évolution des cours et les tendances du marché afin d’identifier d’éventuelles occasions à venir. Il est donc toujours utile d’étudier les figures dans leur contexte.
Pour réduire le risque de pertes, de nombreux traders utilisent les figures de chandeliers japonais en complément d’autres méthodes d’analyse, notamment la méthode de Wyckoff, la théorie des vagues d’Elliott et la théorie de Dow. Il est également courant d’y associer des indicateurs d’analyse technique, tels que les lignes de tendance, l’indice de force relative (RSI), le RSI stochastique, les nuages d’Ichimoku ou le SAR parabolique.
Les figures de chandeliers japonais peuvent également être utilisées avec les niveaux de support et de résistance. En trading, les niveaux de support correspondent aux cours auxquels les achats devraient être plus importants que les ventes, tandis que les niveaux de résistance correspondent aux cours auxquels les ventes devraient être plus importantes que les achats.
Figures de chandeliers japonais haussières
Marteau
Le marteau est un chandelier doté d’une longue mèche inférieure, situé au bas d’une tendance baissière. Cette mèche est au moins deux fois plus longue que le corps.
Le marteau montre que, malgré une forte pression vendeuse, les acheteurs ont fait remonter le cours près du cours d’ouverture. Un marteau peut être rouge ou vert, mais les marteaux verts indiquent généralement une réaction haussière plus forte.
Marteau inversé
Cette figure ressemble à un marteau, mais sa longue mèche se trouve au-dessus du corps plutôt qu’en dessous. Comme pour le marteau, la mèche supérieure devrait être au moins deux fois plus longue que le corps.
Le marteau inversé apparaît au bas d’une tendance baissière et peut indiquer un possible retournement à la hausse. La mèche supérieure suggère que le cours a interrompu sa baisse, même si les vendeurs ont finalement réussi à le faire redescendre près du cours d’ouverture, donnant au marteau inversé sa forme caractéristique.
En bref, le marteau inversé peut indiquer que la pression vendeuse s’atténue et que les acheteurs pourraient bientôt prendre le contrôle du marché.
Trois soldats blancs
La figure des trois soldats blancs se compose de trois chandeliers verts consécutifs qui ouvrent chacun à l’intérieur du corps du chandelier précédent et clôturent au-dessus du plus haut de celui-ci.
Dans cette figure, les chandeliers ont de petites mèches inférieures, voire aucune. Cela indique que les acheteurs sont plus forts que les vendeurs et font monter le cours. Certains traders prennent également en compte la taille des chandeliers et la longueur de leurs mèches. La figure tend à mieux fonctionner lorsque les corps des chandeliers sont plus grands, signe d’une pression acheteuse plus forte.
Harami haussier
Le harami haussier est constitué d’un long chandelier rouge suivi d’un chandelier vert plus petit, entièrement contenu dans le corps du chandelier précédent.
Le harami haussier peut se former sur deux jours ou plus. Cette figure indique que la dynamique vendeuse s’essouffle et pourrait bientôt s’arrêter.
Figures de chandeliers japonais baissières
Le pendu
Le pendu est l’équivalent baissier du marteau. Il se forme généralement à la fin d’une tendance haussière, avec un petit corps et une longue mèche inférieure.
La mèche inférieure indique qu’une forte pression vendeuse est apparue après la tendance haussière, mais que les acheteurs ont réussi à reprendre le contrôle et à faire remonter le cours (temporairement). C’est un moment où les acheteurs tentent de maintenir la tendance haussière tandis que davantage de vendeurs entrent sur le marché, créant ainsi une situation d’incertitude.
Après une longue tendance haussière, le pendu peut avertir que les acheteurs risquent bientôt de perdre leur élan sur le marché, ce qui laisse présager un possible retournement à la baisse.
Étoile filante
L’étoile filante est un chandelier doté d’une longue mèche supérieure, d’une mèche inférieure courte ou inexistante et d’un petit corps, idéalement situé près du bas. Sa forme ressemble beaucoup à celle du marteau inversé, mais elle se forme à la fin d’une tendance haussière.
Cette figure indique que le marché a atteint un sommet local, mais que les vendeurs ont ensuite pris le contrôle et fait baisser le cours. Certains traders choisissent de vendre ou d’ouvrir des positions courtes lorsqu’une étoile filante se forme, tandis que d’autres préfèrent attendre les chandeliers suivants pour confirmer la figure.
Trois corbeaux noirs
La figure des trois corbeaux noirs se compose de trois chandeliers rouges consécutifs qui ouvrent à l’intérieur du corps du chandelier précédent et clôturent sous le plus bas du dernier chandelier.
Ils sont l’équivalent baissier des trois soldats blancs. En général, ces chandeliers n’ont pas de longues mèches supérieures, ce qui indique que la pression vendeuse continue de faire baisser le cours. La taille des chandeliers et la longueur de leurs mèches peuvent également aider à évaluer les chances de poursuite de la tendance baissière.
Harami baissier
Le harami baissier est constitué d’un long chandelier vert suivi d’un petit chandelier rouge dont le corps est entièrement contenu dans celui du chandelier précédent.
Le harami baissier peut se former sur deux périodes ou plus (c’est-à-dire deux jours ou plus si vous utilisez un graphique journalier). Cette figure apparaît généralement à la fin d’une tendance haussière et peut indiquer un retournement lorsque les acheteurs perdent leur élan.
Couverture en nuage noir
La figure de la couverture en nuage noir se compose d’un chandelier rouge qui ouvre au-dessus du cours de clôture du chandelier vert précédent, puis clôture sous le milieu de celui-ci.
Cette figure est généralement plus pertinente lorsqu’elle s’accompagne d’un volume de transactions élevé, ce qui indique que la dynamique pourrait bientôt passer de haussière à baissière. Certains traders préfèrent attendre un troisième chandelier rouge pour confirmer la figure.
Trois figures de chandeliers japonais de continuation
Méthode des trois chandeliers ascendants
La figure des trois chandeliers ascendants apparaît dans une tendance haussière : trois chandeliers rouges consécutifs à petits corps sont suivis par la reprise de la tendance haussière. Idéalement, les chandeliers rouges ne devraient pas dépasser la zone couverte par le chandelier précédent.
La poursuite de la tendance est confirmée par un chandelier vert à grand corps, signe que les acheteurs ont repris le contrôle de la tendance.
Méthode des trois chandeliers descendants
La méthode des trois chandeliers descendants est l’inverse de celle des trois chandeliers ascendants. Elle indique la poursuite d’une tendance baissière.
Figure du chandelier doji
Un doji se forme lorsque les cours d’ouverture et de clôture sont identiques (ou très proches). Le cours peut évoluer au-dessus et en dessous du cours d’ouverture, mais finit par clôturer à ce niveau ou à proximité. Un doji peut donc signaler une indécision entre les forces acheteuses et vendeuses. Son interprétation dépend toutefois fortement du contexte.
Selon la position des cours d’ouverture et de clôture, un doji peut être qualifié de pierre tombale, à longues jambes ou libellule.
Doji pierre tombale
Il s’agit d’un chandelier de retournement baissier doté d’une longue mèche supérieure et dont les cours d’ouverture et de clôture se situent près du plus bas.
Doji à longues jambes
Chandelier indécis doté de mèches supérieure et inférieure, dont les cours d’ouverture et de clôture se situent près du milieu.
Doji libellule
Selon le contexte, ce chandelier peut être haussier ou baissier. Il est doté d’une longue mèche inférieure et ses cours d’ouverture et de clôture se situent près du plus haut.
Selon la définition originale du doji, les cours d’ouverture et de clôture doivent être identiques. Que se passe-t-il s’ils ne le sont pas, mais restent très proches ? On parle alors d’un toupie. Toutefois, les marchés des cryptomonnaies étant très volatils, les dojis parfaits sont assez rares. Le terme « toupie » est donc souvent utilisé indifféremment avec le terme « doji ».
Figures de chandeliers japonais fondées sur les gaps de cours
Un gap de cours se produit lorsqu’un actif financier ouvre au-dessus ou au-dessous de son cours de clôture précédent, créant un écart entre les deux chandeliers.
Bien que de nombreuses figures de chandeliers japonais comportent des gaps de cours, les figures fondées sur les gaps sont peu répandues sur les marchés des cryptomonnaies, car ceux-ci sont ouverts 24 h/24 et 7 j/7. Des gaps peuvent également apparaître sur des marchés illiquides, mais ils ne sont pas utiles comme figures exploitables, car ils indiquent surtout une faible liquidité et des écarts importants entre les cours acheteur et vendeur.
Comment utiliser les figures de chandeliers japonais pour trader les cryptomonnaies
Les traders devraient garder à l’esprit les conseils suivants lorsqu’ils utilisent les figures de chandeliers japonais pour trader les cryptomonnaies :
Avant de prendre des décisions de trading à partir des figures de chandeliers japonais, les traders de cryptomonnaies devraient bien en comprendre les bases. Cela implique de savoir lire les graphiques en chandeliers et de connaître les différentes figures qu’ils peuvent former. Ne prenez pas de risques si vous ne maîtrisez pas les notions de base.
Les figures de chandeliers japonais peuvent fournir des informations précieuses, mais elles devraient être associées à d’autres indicateurs techniques afin d’établir des prévisions plus complètes. Parmi les indicateurs qui peuvent être utilisés en complément figurent les moyennes mobiles, le RSI et le MACD.
Les traders de cryptomonnaies devraient analyser les figures de chandeliers japonais sur plusieurs unités de temps afin de mieux comprendre le sentiment du marché. Par exemple, si un trader analyse un graphique journalier, il devrait également consulter les graphiques horaires et en 15 minutes pour voir comment les figures évoluent selon les différentes unités de temps.
L’utilisation des figures de chandeliers japonais comporte des risques, comme toute stratégie de trading. Les traders devraient toujours appliquer des techniques de gestion des risques, par exemple en plaçant des ordres stop-loss, afin de protéger leur capital. Il est également important d’éviter le surtrading et de ne prendre que des positions présentant un rapport risque-rendement favorable.
Les figures de chandeliers japonais ne prédisent pas l’avenir, mais elles révèlent le comportement des acteurs du marché en temps réel. Utilisées correctement, elles donnent des indications sur la dynamique, l’essoufflement et la psychologie du marché.
Mal utilisées, elles deviennent simplement un prétexte de plus pour multiplier les transactions et ignorer les risques.
Comprendre les chandeliers ne consiste pas à rechercher des points d’entrée parfaits. Il s’agit d’apprendre à lire l’évolution des cours dans son contexte et de laisser le marché révéler ses intentions avant d’agir.
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