Les traders d’options sur Bitcoin paient une prime pour se couvrir contre une éventuelle volatilité avant la décision de taux de la Réserve fédérale, attendue aujourd’hui.
Les données sur les options montrent que la volatilité implicite à sept jours grimpe à 36,5 %, réduisant rapidement l’écart avec celle à 30 jours, qui s’établit à 37 %. Plus notable encore, la volatilité implicite à court terme dépasse de 9,2 points celle observée récemment sur les cours (26,9 %). Cette configuration indique que le marché des options intègre un risque accru lié à l’annonce de la Fed et à sa conférence de presse. Parallèlement, l’asymétrie à la baisse reste proche de sa médiane sur 52 semaines, ce qui montre qu’il n’y a pas de ruée majeure vers les couvertures contre un risque extrême.
Lorsque la volatilité implicite affiche une forte prime par rapport aux fluctuations réalisées des cours, les acheteurs qui conservent des options à l’approche d’événements macroéconomiques s’exposent à une importante baisse de volatilité. À moins que le Bitcoin ne franchisse des seuils à la hausse avec suffisamment de vigueur pour compenser cette prime élevée, les positions acheteuses sur options peuvent rapidement perdre de la valeur une fois l’annonce passée.
Alors que la volatilité à court terme est valorisée à un niveau élevé, comment vous positionnez-vous à l’approche de la décision de la Fed aujourd’hui : conservez-vous vos Bitcoins au comptant, misez-vous sur une cassure ou préférez-vous rester à l’écart ?
#Bitcoin #Crypto #FedRateWatch #DerivativesMargin
$SHELL $INIT $BMT
Les données sur les options montrent que la volatilité implicite à sept jours grimpe à 36,5 %, réduisant rapidement l’écart avec celle à 30 jours, qui s’établit à 37 %. Plus notable encore, la volatilité implicite à court terme dépasse de 9,2 points celle observée récemment sur les cours (26,9 %). Cette configuration indique que le marché des options intègre un risque accru lié à l’annonce de la Fed et à sa conférence de presse. Parallèlement, l’asymétrie à la baisse reste proche de sa médiane sur 52 semaines, ce qui montre qu’il n’y a pas de ruée majeure vers les couvertures contre un risque extrême.
Lorsque la volatilité implicite affiche une forte prime par rapport aux fluctuations réalisées des cours, les acheteurs qui conservent des options à l’approche d’événements macroéconomiques s’exposent à une importante baisse de volatilité. À moins que le Bitcoin ne franchisse des seuils à la hausse avec suffisamment de vigueur pour compenser cette prime élevée, les positions acheteuses sur options peuvent rapidement perdre de la valeur une fois l’annonce passée.
Alors que la volatilité à court terme est valorisée à un niveau élevé, comment vous positionnez-vous à l’approche de la décision de la Fed aujourd’hui : conservez-vous vos Bitcoins au comptant, misez-vous sur une cassure ou préférez-vous rester à l’écart ?
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