Ce soir, après la clôture des marchés, Google et Microsoft publient leurs résultats.
C’est peut-être la soirée de résultats la plus attendue de la semaine.
Pas parce que les chiffres en eux-mêmes promettent d’être particulièrement spectaculaires.
Mais parce que ces deux entreprises sont des piliers du récit autour de l’IA.
On a tous vu dans quel état d’esprit était le marché ces deux dernières semaines.
Quand les actions liées à l’IA montent, les cryptos font du surplace.
Quand elles baissent, les cryptos trinquent aussi.
Ne pas profiter de la hausse et subir la baisse, ce n’est pas agréable.
Alors, ce soir, la question n’est pas de savoir si le chiffre d’affaires dépasse les attentes de quelques points.
Il faut surveiller trois choses.
Premièrement, le cloud de Google peut-il continuer d’accélérer ?
Le socle de la recherche tient-il bon ? Et la croissance apportée par l’IA se reflète-t-elle vraiment dans les revenus du cloud ?
Si le cloud ralentit, il faudra remettre en question le récit de la monétisation de l’IA.
Deuxièmement, la croissance d’Azure et les dépenses d’investissement de Microsoft dans l’IA.
L’argent dépensé se traduit-il par des commandes et des revenus bien réels ?
La patience du marché envers ceux qui brûlent du cash sans en voir le retour s’amenuise à vue d’œil.
Troisièmement, les prévisions des deux directions pour le prochain trimestre.
Vont-elles continuer à accélérer les investissements ou commencer à modérer les dépenses ?
Le poids de cette déclaration pourrait dépasser celui des chiffres eux-mêmes.
La décision de la Fed tombe aussi ce soir.
Avec les annonces macroéconomiques et les résultats qui se télescopent, la volatilité risque d’être forte.
Mais pour ce qui est de la direction du marché, la deviner juste tient pour moitié à la chance et pour moitié à la gestion des positions.
Mon plan pour ce soir est simple : regarder d’abord les résultats, puis les déclarations de la Fed.
Pas de parti pris avant la publication des chiffres.
Si la croissance du cloud se maintient, le récit de l’IA peut encore durer un peu.
Si elle déçoit, il faudra réévaluer la récente envolée des valeurs liées à l’IA.
Vous allez veiller ce soir pour suivre les résultats ?
Vous misez plutôt sur le cloud de Google ou sur Azure de Microsoft ?
$GOOGL $MSFT #EarningsSeason #ObservationDesMarchés
Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Faites vos propres recherches (DYOR) ; le trading comporte des risques.
C’est peut-être la soirée de résultats la plus attendue de la semaine.
Pas parce que les chiffres en eux-mêmes promettent d’être particulièrement spectaculaires.
Mais parce que ces deux entreprises sont des piliers du récit autour de l’IA.
On a tous vu dans quel état d’esprit était le marché ces deux dernières semaines.
Quand les actions liées à l’IA montent, les cryptos font du surplace.
Quand elles baissent, les cryptos trinquent aussi.
Ne pas profiter de la hausse et subir la baisse, ce n’est pas agréable.
Alors, ce soir, la question n’est pas de savoir si le chiffre d’affaires dépasse les attentes de quelques points.
Il faut surveiller trois choses.
Premièrement, le cloud de Google peut-il continuer d’accélérer ?
Le socle de la recherche tient-il bon ? Et la croissance apportée par l’IA se reflète-t-elle vraiment dans les revenus du cloud ?
Si le cloud ralentit, il faudra remettre en question le récit de la monétisation de l’IA.
Deuxièmement, la croissance d’Azure et les dépenses d’investissement de Microsoft dans l’IA.
L’argent dépensé se traduit-il par des commandes et des revenus bien réels ?
La patience du marché envers ceux qui brûlent du cash sans en voir le retour s’amenuise à vue d’œil.
Troisièmement, les prévisions des deux directions pour le prochain trimestre.
Vont-elles continuer à accélérer les investissements ou commencer à modérer les dépenses ?
Le poids de cette déclaration pourrait dépasser celui des chiffres eux-mêmes.
La décision de la Fed tombe aussi ce soir.
Avec les annonces macroéconomiques et les résultats qui se télescopent, la volatilité risque d’être forte.
Mais pour ce qui est de la direction du marché, la deviner juste tient pour moitié à la chance et pour moitié à la gestion des positions.
Mon plan pour ce soir est simple : regarder d’abord les résultats, puis les déclarations de la Fed.
Pas de parti pris avant la publication des chiffres.
Si la croissance du cloud se maintient, le récit de l’IA peut encore durer un peu.
Si elle déçoit, il faudra réévaluer la récente envolée des valeurs liées à l’IA.
Vous allez veiller ce soir pour suivre les résultats ?
Vous misez plutôt sur le cloud de Google ou sur Azure de Microsoft ?
$GOOGL $MSFT #EarningsSeason #ObservationDesMarchés
Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Faites vos propres recherches (DYOR) ; le trading comporte des risques.