$BTW Ce soir, les positions longues et courtes ont été liquidées
Le cours a d’abord fait une mèche jusqu’à 1,0281 dollar, puis a bondi de 60 % en 4 minutes pour atteindre 1,6492 dollar, avant de retomber à 1,15 dollar.
Cela ressemble davantage à une cascade de liquidations : stop-loss des longs, rachats des positions courtes, puis liquidation des longs qui ont suivi la hausse.
La structure des positions montre qu’il ne s’agit pas d’une entrée massive de nouveaux capitaux :
1. L’intérêt ouvert a diminué de 11,9 % en 6 heures et de 19,2 % en 12 heures. Alors que les prix fluctuaient fortement, l’encours total des positions a continué de baisser. Cela indique que ce mouvement relève davantage de liquidations de positions à effet de levier que d’achats soutenus de nouveaux longs.
2. Le taux de financement actuel est de -1,68 % : les positions courtes continuent de payer les positions longues. Les shorts étaient déjà fortement concentrés ; après le rebond rapide des prix, ils risquaient davantage de déclencher des stop-loss et des rachats forcés, provoquant un short squeeze de courte durée.
3. Le ratio long/short des gros investisseurs est de 0,82, ce qui indique que les positions importantes restent plutôt orientées à la baisse. Après que les rachats de positions courtes ont poussé le prix à 1,6492 dollar, les longs n’ont pas pris le relais. Les acheteurs qui ont suivi la hausse n’ont alors plus trouvé de soutien, ce qui ressemble davantage à une nouvelle vague de liquidations de positions à effet de levier.
Binance n’a pas rendu publique la direction des liquidations pour chaque transaction. L’analyse ci-dessus est déduite de l’évolution des prix, de l’intérêt ouvert, du taux de financement et du ratio long/short.
Le cours a d’abord fait une mèche jusqu’à 1,0281 dollar, puis a bondi de 60 % en 4 minutes pour atteindre 1,6492 dollar, avant de retomber à 1,15 dollar.
Cela ressemble davantage à une cascade de liquidations : stop-loss des longs, rachats des positions courtes, puis liquidation des longs qui ont suivi la hausse.
La structure des positions montre qu’il ne s’agit pas d’une entrée massive de nouveaux capitaux :
1. L’intérêt ouvert a diminué de 11,9 % en 6 heures et de 19,2 % en 12 heures. Alors que les prix fluctuaient fortement, l’encours total des positions a continué de baisser. Cela indique que ce mouvement relève davantage de liquidations de positions à effet de levier que d’achats soutenus de nouveaux longs.
2. Le taux de financement actuel est de -1,68 % : les positions courtes continuent de payer les positions longues. Les shorts étaient déjà fortement concentrés ; après le rebond rapide des prix, ils risquaient davantage de déclencher des stop-loss et des rachats forcés, provoquant un short squeeze de courte durée.
3. Le ratio long/short des gros investisseurs est de 0,82, ce qui indique que les positions importantes restent plutôt orientées à la baisse. Après que les rachats de positions courtes ont poussé le prix à 1,6492 dollar, les longs n’ont pas pris le relais. Les acheteurs qui ont suivi la hausse n’ont alors plus trouvé de soutien, ce qui ressemble davantage à une nouvelle vague de liquidations de positions à effet de levier.
Binance n’a pas rendu publique la direction des liquidations pour chaque transaction. L’analyse ci-dessus est déduite de l’évolution des prix, de l’intérêt ouvert, du taux de financement et du ratio long/short.