Auteur | Kason produit | Blockchain vernaculaire (ID : hellobtc)

Ethereum, une plateforme révolutionnaire de contrats intelligents fondée par Vitalik Buterin, une légende dans le domaine de la cryptographie, a joué un rôle central à chaque moment important de l'industrie de la cryptographie depuis sa naissance en 2014.

Grâce à l’avantage des contrats intelligents et à son énorme base de joueurs, Ethereum a toujours été le premier choix pour divers projets. Depuis les débuts des ICO et du boom minier jusqu’aux tendances DeFi, NFT et GameFi de ces dernières années, Ethereum a toujours été à l’avant-garde du monde de la cryptographie. Cela a non seulement donné naissance à de nombreux projets en vogue pour se démarquer sur la plate-forme Ethereum, mais a également fait d'Ethereum la blockchain sous-jacente avec les projets les plus abondants, la concurrence la plus féroce et le plus grand nombre d'utilisateurs dans le domaine du cryptage.

Quels sont les projets de poulet frit populaires sur Ethereum ? Faisons le point ensemble.

01 piste DeFi

DeFi (finance décentralisée), en tant que modèle financier émergent, est un élément essentiel de l'industrie de la blockchain. Sa principale caractéristique est qu'elle ne nécessite pas d'organisation centralisée et peut réaliser directement la gestion d'actifs, les transactions, les emprunts et autres financements via du code et de manière intelligente. contrats. Servir. Dans le domaine de la DeFi, il existe de nombreuses subdivisions différentes. À l'heure actuelle, parmi les pistes segmentées DeFi, Dex, les emprunts décentralisés, le LSD (jalonnement de liquidité) et les dérivés décentralisés sont les plus dignes d'attention. Voici une introduction supplémentaire à certains projets phares dans les domaines segmentés correspondants :

• DEX

DEXx fait référence à une plate-forme qui permet les échanges de jetons sans dépendre du crédit de CEX. Avant la sortie de Dex, tous ceux qui voulaient acheter et vendre des jetons devaient se rendre sur des CEX comme Binance et Coinbase. Les bilans des CEX ne sont souvent pas transparents, ce qui peut conduire à des problèmes principal-agent. L’orage FTX est une leçon profonde. En outre, CEX présente également certaines lacunes critiquées telles que des coûts d'exploitation élevés, un risque élevé d'attaque, la difficulté de garantir pleinement la confidentialité des utilisateurs et le monopole du marché. Ces circonstances ont fait comprendre aux acteurs de l'industrie qu'un CEX décentralisé devrait être créé. , méthode de transaction transparente, peu coûteuse, à faible risque et anonyme.

Parmi eux, Uniswap est un protocole DeFi historique. Il est construit sur le réseau principal Ethereum, le premier Dex à adopter le modèle de trading Automated Market Maker (AMM) et a vérifié sa faisabilité. Toutes ses transactions sont basées sur des contrats intelligents et prennent en charge les échanges entre les jetons ERC20. Les utilisateurs n'ont qu'à lier Uniswap à leurs portefeuilles pour participer aux transactions sans soumettre d'informations d'identité ni faire confiance à un tiers, résolvant ainsi efficacement le problème des transactions centralisées.

Le principe de fonctionnement d'Uniswap est d'abord d'établir un pool de liquidité, puis les utilisateurs peuvent négocier dans ce pool de liquidité. Les utilisateurs qui fournissent des liquidités au pool de liquidités sont appelés fournisseurs de liquidités (LP) et peuvent obtenir un jeton UNI émis par Uniswap. Les utilisateurs qui détiennent UNI peuvent participer à la gouvernance du protocole.

Actuellement, le volume quotidien total des transactions d'UniSwap V3 dépasse 500 millions de dollars américains et il existe plus de 900 marchés négociables. Il s'agit du Dex avec le plus grand volume de transactions et la plus grande taille de marché sur Ethereum. Si vous incluez UniSwap V2 et les données de transaction sur les chaînes non Ethereum, le volume des transactions d'Uniswap représente plus de 60 % du volume total des transactions Dex mondiales ! Cela montre qu'UniSwap est non seulement le leader Dex sur Ethereum, mais également le leader Dex dans le monde de la cryptographie.

• Emprunt décentralisé

Par rapport aux activités de prêt centrées sur les banques du secteur financier traditionnel, les prêts et emprunts décentralisés font référence à un type de prêt et d'emprunt qui fonctionne sur le réseau blockchain et est mis en œuvre via des contrats intelligents sans avoir besoin d'un mode d'emprunt centralisé. Dans le système financier traditionnel, les emprunts doivent être effectués par l'intermédiaire d'institutions financières centralisées telles que les banques, tandis que les emprunts décentralisés exécutent automatiquement l'accord d'emprunt via des contrats intelligents sur la blockchain.

Les emprunts décentralisés sont généralement basés sur des jetons (comme le jeton ERC-20 sur Ethereum). Le jeton est à la fois la garantie et l'objet de l'emprunt. L'emprunteur verrouille un certain nombre de jetons dans le contrat intelligent en guise de garantie, et peut ensuite emprunter d'autres jetons ou de la monnaie légale. En prêtant des jetons, le prêteur obtient la garantie fournie par l'emprunteur à titre de garantie et obtient un certain revenu d'intérêts. L'emprunteur doit restituer le jeton emprunté et les intérêts pendant la période de remboursement, sinon la garantie sera récupérée par le prêteur.

MakerDAO sur Ethereum est « l'initiateur » de l'accord de prêt décentralisé. En 2016, MakerDAO a lancé un produit de prêt, permettant aux utilisateurs d'hypothéquer Ethereum pour prêter la monnaie stable DAI. L’émergence d’Aave en 2017 a encore favorisé le développement des prêts décentralisés.

Aave, anciennement connu sous le nom d'ETHLend, est un accord de prêt correspondant à un contrat intelligent point à point sur la chaîne Ethereum. Il a été renommé Aave en 2018. En raison de la faible efficacité de l'appariement point à point, Aave a lancé un modèle de pool de capitaux en 2020. Après avoir déposé des actifs hypothécaires, les utilisateurs peuvent emprunter des actifs dans la fourchette de taux hypothécaires sans avoir besoin de faire correspondre les besoins un par un. a commencé un nouveau chapitre. En 2021, Aave a lancé la version V2 et Aave Pro pour les institutions, lancé le plan de marché et d'extraction de liquidité AMM et achevé le déploiement sur Polygon et Avalanche. En 2022, Aave a lancé la version V3, la monnaie stable GHO et le protocole Lens, et a encore amélioré son déploiement sur plusieurs chaînes.

En tant que protocole d'emprunt décentralisé, Aave aide les utilisateurs à déposer des jetons dans le protocole. En échange, les déposants recevront un jeton portant intérêt – aToken. aToken est un jeton qui accumule des intérêts au fil du temps et peut circuler au sein de l'écosystème. Lorsqu’un déposant souhaite retirer de l’argent, il doit restituer le jeton aETH en échange de l’actif ETH initialement déposé et des intérêts facturés. Pendant la période de prêt, les jetons seront déposés dans un pool et les emprunteurs pourront soumettre tout autre actif monétaire en garantie, puis emprunter des jetons au pool. Et tous les prêts sont surgarantis.

En outre, Aave a été le pionnier de produits tels que les prêts flash, les swaps de taux d'intérêt et les mandats de crédit (prêts) dans le secteur. Prenons comme exemple les prêts flash, une méthode de prêt qui permet aux utilisateurs d'emprunter des millions de dollars d'actifs sans garantie. Le prêt doit être remboursé dans le même bloc dans lequel il a été emprunté ; si le prêt n'est pas remboursé, toutes les transactions sont annulées. Les prêts flash peuvent actuellement être utilisés à des fins d’arbitrage, d’échange de garanties et de liquidation.

Alors que l'équipe d'Aave continue de mettre à jour et de mettre à niveau ses produits de prêt décentralisés, l'échelle de financement d'Aave augmente également. À l’heure actuelle, le TVL d’Aave a dépassé 4,7 milliards de dollars, ce qui en fait le troisième plus grand protocole de la chaîne Ethereum après Lido et MakerDAO en termes de TVL.

Source des données : https://defillama.com/chain/Ethereum

• Participation de liquidité (LSD)

Le jalonnement de liquidité est un produit financier décentralisé basé sur le jalonnement. Le projet qui lance ce produit aide les utilisateurs à verrouiller les jetons dans un contrat intelligent et récompense les utilisateurs participants. Étant donné que la blockchain utilisant le mécanisme de consensus PoS distribue la puissance de bloc en fonction du nombre de jetons de nœud promis, et que plus il y a de jetons promis, plus elle est bénéfique pour la sécurité du réseau et la stabilité du prix de la devise, les produits DeFi tels que la liquidité les promesses apparaissent souvent dans les PoS ou dans des projets similaires. Dans un réseau blockchain avec PoS comme mécanisme de consensus.

Lido est une plate-forme de service de jalonnement Ethereum 2.0. Les utilisateurs peuvent promettre n'importe quelle quantité d'ETH sans configurer de nœud et obtenir le jeton de gage stETH dans un rapport de 1:1. Les utilisateurs détenant un jeton stETH peuvent bénéficier des avantages du staking d'ETH, tels que les récompenses de staking, le partage des frais de gestion, etc. Dans le même temps, les utilisateurs peuvent également utiliser stETH Token pour les protocoles DeFi qui coopèrent avec Lido, tels que l'extraction de liquidités et le trading sur Curve, Yearn et d'autres plateformes.

Depuis sa création en 2020, le nombre d'ETH promis au Lido a augmenté. Il dépasse actuellement 5,6 millions, avec une valeur marchande de plus de 10 milliards de dollars américains et une part de marché de plus de 31 %, dépassant les institutions centralisées et autres bien connues. des institutions décentralisées telles que Coinbase et Kraken. L’accord est devenu l’accord « Big Mac » pour la mise en gage d’ETH.

Il existe également des informations favorables pour le Lido en termes de politique et de marché. Le mois dernier, Kraken a été contraint de cesser de fournir des services de jalonnement aux utilisateurs américains, ce qui signifie que les États-Unis ont renforcé leur contrôle sur les institutions de jalonnement centralisées, et le protocole décentralisé Lido deviendra sans aucun doute un bénéficiaire de cette politique. Étant donné que la mise à niveau d'Ethereum Shanghai permettra aux utilisateurs de retirer des fonds de la chaîne de balises, permettant ainsi aux validateurs d'ETH d'annuler leurs promesses et de décider de vendre ou de conserver, cela libérera une grande quantité d'ETH sur le marché et favorisera également l'expansion future. du protocole du Lido.

• Dérivés décentralisés

Les dérivés décentralisés font référence aux dérivés financiers basés sur la blockchain qui ne nécessitent pas de CEX ou d'intermédiaires pour gérer et faire correspondre les transactions. Ils sont automatiquement exécutés par des contrats intelligents et les parties à la transaction peuvent directement échanger des actifs ou effectuer des transactions sur le DEX. Les dérivés décentralisés comprennent divers dérivés financiers, tels que les contrats à terme, les options et les contrats. Le prix et la valeur de ces dérivés dépendent de la valeur de l'actif sous-jacent (souvent un jeton).

dydx est un DEX qui prend en charge les contrats perpétuels. Il a été créé en 2017. La plate-forme fonctionne sur la blockchain L2 et fournit des services au comptant, de levier et d'emprunt L1. Les utilisateurs peuvent effectuer des opérations de trading, de couverture et d'arbitrage à effet de levier sur les actifs numériques via la plateforme dYdX.

Par rapport à CEX, dYdX adopte la conception d'une correspondance hors chaîne + d'un règlement en chaîne, qui résout les problèmes de sécurité et de transparence de CEX et garantit des performances et une vitesse de réponse plus élevées, suffisantes pour prendre en charge un trafic utilisateur important.

Selon les données de Messari, à la fin de 2022, bien que les CEX tels que Binance et OKX occupent toujours la majorité des échanges de dérivés cryptographiques, le contrat perpétuel ETH de dydx occupait également une place sur le marché, le volume des échanges représentant 2,5 % du Le marché des produits dérivés en chaîne est également un leader.

Afin d'améliorer le débit des transactions et la décentralisation, dYdX a annoncé le plan V4, qui utilisera le protocole de consensus Cosmos SDK et Tendermint pour développer sa propre chaîne d'applications. Une partie du travail est terminée.

Au 16 mars 2023, le TVL de dYdX dépassait 300 millions de dollars américains, et il s'agit toujours de l'accord de produits dérivés avec le plus grand montant de promesse de don sur la chaîne Ethereum.

02 Stablecoin

Étant donné que le prix de la crypto-monnaie générale fluctue trop et ne convient pas comme moyen de transaction et comme moyen de stockage de valeur, les pionniers de la communauté crypto ont lancé des pièces stables, dont les valeurs sont plus stables que les jetons ordinaires.

Les pièces stables courantes comprennent les pièces stables en monnaie fiduciaire et les pièces stables en crypto-monnaie. Parmi eux, la valeur des stablecoins en monnaie légale est liée aux monnaies légales (telles que le dollar américain, l’euro, le renminbi, etc.). La valeur des pièces stables de crypto-monnaie est liée aux crypto-monnaies (telles que Bitcoin, Ethereum, etc.).

Dans le domaine des stablecoins de crypto-monnaie, DAI est unique. DAI est un stablecoin décentralisé basé sur la blockchain Ethereum et émis par MakerDAO. La valeur du DAI est indexée sur le dollar américain selon un ratio de 1:1. Son émission et sa gestion ne reposent pas sur des institutions financières centralisées, mais sont contrôlées par des contrats intelligents et des DAO (organisations autonomes décentralisées).

Afin de maintenir la stabilité de la valeur du DAI, MakerDAO a introduit des mécanismes spéciaux dans l'émission, la négociation et le rachat de DAI, et aide également les détenteurs du jeton de gouvernance MKR à gérer directement les risques.

Le DAI est principalement utilisé dans le monde de la cryptographie pour couvrir les risques, les prêts, l'effet de levier décentralisé, les paiements et la création de paires commerciales. Dans le monde réel, il peut également être utilisé par les institutions qui acceptent le DAI, comme le financement de la chaîne d'approvisionnement dans le commerce international. contribue à réduire les coûts de transaction.

Actuellement, la valeur marchande totale des DAI émis dans l'ensemble de la chaîne dépasse 5 milliards de dollars américains, et la valeur marchande totale des DAI émis dans une seule chaîne Ethereum est proche de 4,5 milliards de dollars américains. Elle est juste derrière l'USDT, l'USDC et le BUSD. dans le classement de la valeur marchande des stablecoins. Il s’agit de la première chaîne Ethereum à être cotée. Le plus grand stablecoin avec Token comme garantie.

03 NFT

NFT se traduit par jeton non fongible, ce qui signifie que chaque jeton est unique et indivisible. En combinant cette caractéristique avec des œuvres d'art, des chansons, de la musique, etc., différents types de NFT peuvent être générés. Avec l'aide du réseau blockchain, les NFT peuvent être diffusés dans le monde entier.

CryptoPunks, un exemple typique d'œuvres d'art NFT, a été lancé par Larva Labs à New York. Le projet a débuté en 2017 et est construit sur la blockchain Ethereum. Il y a un total de 10 000 méchants punk de style pixel 8 bits dans toute la série, et chaque méchant est unique et possède ses propres caractéristiques.

CryptoPunks est désormais l'un des projets NFT ayant la valeur marchande la plus élevée de la chaîne Ethereum. Les utilisateurs peuvent l'acheter via le site officiel de Larva Lab. Son NFT#5822se vend à 8 000 ETH, avec une valeur unique de plus de 1,4 million de dollars (sur la base du prix). prix actuel de l’ETH).

04 GameFi

GameFi est un paradigme de jeu émergent qui combine les technologies DeFi et NFT dans des jeux, ainsi que le P2E et d'autres mécanismes, permettant aux joueurs de gagner de l'argent et de s'amuser en jouant à des jeux.

La faible évolutivité d’Ethereum a été critiquée, ce qui n’est pas propice au développement d’applications avec des volumes de transactions à grande échelle. Les solutions incluent la conception d'une chaîne publique à haut débit Layer1 à usage général, ou Layer2 Rollup conçue pour les applications DeFi, et le développement de blockchains dédiées, c'est-à-dire des chaînes d'applications, pour les besoins spécifiques des applications.

Sur la base de ce dernier concept, Axie Infinity a développé Ronin, sa sidechain Ethereum exclusive pour ses jeux blockchain. En tant que jeu décentralisé sous la forme d'un monde numérique pour animaux de compagnie, il utilise des modèles économiques NFT et crypto-monnaie pour permettre aux joueurs de gagner de l'argent grâce au jeu et de collecter des créatures virtuelles rares pour gagner des revenus.

Depuis 2020, Axie Infinity a connu une croissance explosive du nombre d'utilisateurs et du volume de transactions. Au cours du second semestre 2021, le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens le plus élevé a dépassé 1 million et le volume de transactions a atteint des centaines de millions de dollars, devenant ainsi l'un des plus importants. dApps populaires dans le monde en 2021.

Cependant, depuis le début de 2022, le nombre d'utilisateurs et le volume de transactions d'Axie Infinity ont connu une baisse abrupte. Jusqu'à présent, les utilisateurs actifs quotidiens sont tombés à plus de 300 000 et le volume de transactions n'est que d'environ 20 millions de dollars américains.

05Oracle

Étant donné que les contrats intelligents ne peuvent pas appeler d'API externes, le mécanisme Oracle est né pour aider les contrats intelligents à obtenir des données externes. En plus des données de prix les plus largement utilisées, il comprend également des données météorologiques, des données de jeux sportifs et des données boursières. etc. En termes simples, les oracles peuvent transmettre des données provenant de sources de données externes vers des contrats intelligents afin de déclencher des événements automatisés.

ChainLink est actuellement le leader dans le domaine Oracle et s'engage à fournir des données externes de haute qualité pour les Dapps. Chainlink garantit la sécurité et l'exactitude des données en utilisant plusieurs sources de données et algorithmes pour fournir des services pour des scénarios sensibles aux prix tels que les emprunts, les hypothèques, la synthèse d'actifs et le trading de produits dérivés.

En tant que plus grand fournisseur d'oracle du marché, ChainLink fournit des services d'alimentation en prix pour des protocoles DeFi bien connus tels que Aave et Compound. Selon les données de DefiLlama, Chainlink sert plus de 200 oracles, le plus grand nombre parmi tous les oracles. Le TVL des trois principaux protocoles qu'il fournit a dépassé les 6 milliards de dollars, ce qui est également le plus élevé parmi tous les oracles.

Au 16 mars 2023, la valeur marchande totale du Token LINK officiel de ChainLink dépassait les 6 milliards de dollars américains, se classant au 22e rang mondial.

06 Couche2

Layer2 est une solution de mise à l'échelle de deuxième couche sur Ethereum, conçue pour améliorer le débit et les performances du réseau Ethereum. Pour ce faire, il migre les transactions de la chaîne principale vers des « chaînes latérales » ou des « canaux » plus petits et plus rapides afin de réduire la charge et les coûts de transaction de la chaîne principale. Actuellement, il existe plusieurs solutions pour la couche 2, dont principalement cinq solutions : canal d'état, chaîne latérale, Plasma, Rollup et Validium. Le rollup est actuellement la solution de couche 2 la plus populaire et est la plus susceptible d'être mise en œuvre. Le nombre de transactions pouvant être incluses dans chaque bloc du réseau Ethereum est limité, et Rollup améliore le TPS en regroupant et en compressant des milliers de transactions, puis en synchronisant les données concises traitées avec le réseau principal Ethereum pour résoudre le problème du réseau. de capacité limitée de traitement des transactions. Le rollup peut être divisé en zk Rollup et Optimistic Rollup.

ZK Rollup assure la sécurité grâce à la technologie cryptographique des zk-SNARK à connaissance nulle. ZK est l'abréviation de zéro connaissance. Dans la preuve sans connaissance, le prouveur peut convaincre le vérificateur qu'une certaine assertion est correcte sans fournir aucune information utile au vérificateur. Étant donné que zk Rollup ne peut pas bien prendre en charge les contrats intelligents et qu'il faut beaucoup de temps pour générer des preuves sans connaissance, en juin 2019, le plan Optimistic Rollup a été proposé. Dans ce plan, les preuves sans connaissance ont été supprimées et un mécanisme de pénalité a été ajouté. ce qui le rend plus pratique. Prend en charge les contrats intelligents universels.

Le projet phare d'Optimistic Rollup est Arbitrum Deux semaines après la mise en ligne d'Arbitrum, son TVL a grimpé à 2,5 milliards de dollars américains. Son TVL actuel est proche de 6 milliards de dollars américains, ce qui représente plus de 60 % de la valeur marchande. 2 protocole en TVL.

D'un point de vue écologique, il existe actuellement des centaines d'applications qui y sont connectées, dont de nombreuses applications bien connues telles que Uniswap, Sushiswap, Balancer, MetaMask et Chainlink. La construction écologique sur Arbitrum a atteint une échelle considérable.

07 Résumé

Il ne fait aucun doute que l’ensemble du secteur de la cryptographie a radicalement changé depuis l’avènement du Bitcoin en 2008. Du nombre et du type d’infrastructures sous-jacentes telles que les chaînes publiques aux protocoles d’application et au volume des transactions, ils ont tous connu une croissance explosive.

Ethereum est devenu le principal vecteur de ces changements, témoin encore et encore de percées dans le monde Web3. Avec l’évolutivité plus élevée et les frais réduits apportés par la mise à niveau d’Ethereum, nous avons des raisons de croire que, sur la base de cette infrastructure Web3 de plus en plus mature, un nouveau monde plus complet et plein de possibilités infinies se dévoilera progressivement.

FIN