Les développeurs cherchent vraiment à créer un écosystème DeFi au-dessus de Bitcoin. Nous sommes en droit de nous attendre à un avenir explosif de récits dans l’écosystème Bitcoin tels que : Bitcoin Layer 2, Bitcoin LSD, Bitcoin NFT et Bitcoin DeFi summer.

Présentations

Comme vous le savez, la différence entre Bitcoin Blockchain et Ethereum et les Blockchains de génération ultérieure est le Smart Contract.

Alors qu'Ethereum prend en charge la création de contrats intelligents qui aident à mettre en œuvre de nombreuses logiques complexes différentes, Bitcoin ne prend en charge que de simples transactions aller-retour, la création de dApps sur Bitcoin était impossible dans le passé.

La mise à niveau de Taproot 2021 a ouvert la porte à la possibilité de créer d'autres éléments sur le réseau Bitcoin. Peut-être avez-vous entendu parler des Ordinals, une nouvelle tendance apparue début 2021, qui permet aux utilisateurs de créer et d'échanger des NFT directement sur le réseau Bitcoin, ou de certains projets d'expansion du réseau comme Stacks, RSK. Les développeurs cherchent vraiment à construire un écosystème au-dessus du Bitcoin.

Qu’est-ce que DeFi sur Bitcoin et comment ça marche ?

Qu’est-ce que DeFi ?

DeFi (Decentralized Finance) est une plateforme financière décentralisée, elle est exploitée par des contrats intelligents sur la plateforme blockchain, les participants n'ont qu'à faire confiance et à utiliser des contrats intelligents au lieu d'un autre tiers tel qu'une banque ou des établissements de crédit dans la finance traditionnelle.

DeFi hérite des propriétés fondamentales de la blockchain :

• Décentralisé - Décentralisé

• Sans autorisation - Sans autorisation

• Pas besoin de faire confiance - Sans confiance

• Transparente - Transparente

• Auto-garde - Auto-garde

 Ainsi, on peut voir que la base du développement de l’écosystème DeFi réside dans la création de dApps – ou d’outils financiers permettant aux utilisateurs d’interagir.

Qu’est-ce que Bitcoin DeFi ?

DeFi sur Bitcoin fait référence au développement d’une plateforme financière décentralisée qui fonctionne directement ou indirectement sur le réseau Bitcoin.

Comme mentionné dans la première partie, après la mise à jour de Taproot, les développeurs ont pu créer des contrats intelligents, ouvrant ainsi la porte à l'écosystème DeFi sur Bitcoin. Cependant, le langage de script du réseau Bitcoin ne prend en charge qu'une logique simple. La solution la plus optimale pour Bitcoin DeFi consiste donc à s'appuyer sur ses solutions de mise à l'échelle.

Il existe actuellement 2 directions pour déployer BTC-Fi :

• La première consiste à envelopper BTC dans wrapBTC pour utiliser les services DeFi disponibles sur d'autres chaînes telles que Ethereum.

• La deuxième tentative consiste à créer un nouvel écosystème DeFi sur des solutions d'expansion telles que la sidechain ou la couche 2.

Dans les deux cas, les utilisateurs doivent verrouiller une quantité de Bitcoin sur la chaîne principale via un verrouillage contractuel, puis une quantité de Bitcoin sur la nouvelle chaîne sera émise pour que les utilisateurs puissent participer à l'écosystème DeFi.

Potentiel et défis avec BTC-Fi

Potentiel

Depuis son lancement jusqu’à aujourd’hui, le BTC a été principalement utilisé comme réserve de valeur plutôt que comme moyen de paiement. Le développement de solutions de mise à l’échelle implique la croissance de l’écosystème DeFi sur Bitcoin. Bitcoin aura plus d'utilité que de stocker de la valeur, les détenteurs pourront participer à des activités telles que le prêt/emprunt, l'agriculture LP, l'achat de NFT, etc. facilement et à faible coût.

Un écosystème DeFi développé sera la prémisse pour débloquer les milliards de dollars de liquidités Bitcoin qui restent en sommeil uniquement dans le but de stocker de la valeur.

Défi

Cependant, il reste encore des défis pour BTC-Fi :

Vient d'abord la sécurité. Comme analysé dans la section sur les mécanismes de fonctionnement, pour introduire actuellement BTC dans l'écosystème DeFi, les utilisateurs doivent conclure un contrat, puis utiliser un nouveau jeton au niveau des couches d'extension. Bien que ces couches disposent de leurs propres méthodes de sécurité sophistiquées, elles ne peuvent certainement pas être aussi décentralisées et sécurisées que Bitcoin. Si des problèmes surviennent, cela affectera les actifs des utilisateurs qui leur ont donné accès. Sans oublier que ces ponts sont souvent des proies faciles que les pirates informatiques ciblent souvent.

Deuxièmement, la faiblesse inhérente du Bitcoin, à savoir son évolutivité. Le TPS de Bitcoin représente environ 7 transactions et l'espace par bloc est limité. Ainsi, plus l’écosystème DeFi se développe, plus les données sont compressées sur le réseau, ce qui rend son exploitation plus lourde et plus coûteuse, ce qui peut faire grimper les coûts de transaction.

Troisièmement, la compatibilité. Le langage de programmation de Bitcoin ne fournit qu'une logique simple et il est peu probable qu'il soit compatible avec des contrats intelligents complexes. Par conséquent, jusqu'à présent, en plus de Lightning Network en tant que paiement de couche 2, la solution d'extension la plus appropriée pour Bitcoin reste la sidechain, les développeurs peuvent développer de nombreuses dApps complexes à ce sujet.

Écosystème DeFi sur Bitcoin

Quelques projets marquants dans chaque catégorie :

Infrastructure

Réseau Lightning

Lightning Network est un protocole qui étend le réseau Bitcoin selon la solution du canal de paiement (une branche du canal étatique). Cela contribue à réduire les coûts et la congestion sur le réseau intrinsèquement lent de Bitcoin. Lightning Network est communément connu pour son objectif principal de paiement après qu'El Salvador ait accepté le Bitcoin comme monnaie légale.

Le mécanisme de Lightning Network consiste à permettre à deux parties de convenir d'ouvrir un canal de paiement bidirectionnel et d'effectuer de nombreuses transactions hors chaîne différentes. Une fois terminé, le solde final sera mis à jour sur le système de réseau en chaîne. Cela permet d’augmenter la vitesse et de réduire considérablement la charge sur le réseau Bitcoin.

Piles (STX)

Stacks est une blockchain open source étroitement liée au réseau Bitcoin dans le but de libérer tout le potentiel de Bitcoin.

Stacks utilise un langage de programmation appelé Clarity, décrit comme permettant aux programmeurs de prédire ce qu'un programme fera, la quantité de données qu'il consommera et combien coûtera l'application. Ce langage de programmation Smart Contract est également utilisé par la blockchain Algorand. Clarity permet aux développeurs de créer un nombre illimité de dApps sur Stacks selon leur imagination.

Ensuite, pourquoi Stacks serait-il étroitement lié au réseau Bitcoin ? C'est grâce à un mécanisme magique spécial appelé Proof of Transfer (PoX). Il y a 2 sujets participant à PoX : Miner et Stacker :

• Mineur : transférez votre BTC vers Stacker pour avoir une chance de recevoir des récompenses en frappant de nouveaux blocs et des frais de transaction. Les mineurs sont sélectionnés en fonction de la quantité de BTC qu’ils envoient via un algorithme appelé « fonction aléatoire pondérée ».

• Stacker : verrouillez vos jetons STX pendant un ou plusieurs cycles. En fonction du nombre de jetons verrouillés par Stacker, ils peuvent être sélectionnés pour recevoir du BTC de Miner.

Le processus de création de nouveaux blocs sur la blockchain Stacks est synchronisé avec la blockchain Bitcoin, ce qui signifie que chaque fois que Bitcoin crée un bloc, Stacks crée également un bloc. Alors que chaque bloc sur Bitcoin ne peut effectuer qu'un petit nombre de transactions, avec sa propre puissance, dans le même laps de temps, Stacks peut effectuer des milliers de transactions et les rassembler toutes en un seul bloc.

Mais le lien étroit ne réside pas là, mais dans le fait que toutes les transactions effectuées par la blockchain Stacks sont hachées et transmises, stockées dans le bloc Bitcoin. À partir de là, les données de transaction héritent de l’immuabilité du réseau Bitcoin et peuvent être annulées à tout moment.

En substance, Stacks agit comme une sidechain de Bitcoin plutôt que comme une couche 2 lorsque les informations sont communiquées. Actuellement, Stacks est la solution d’expansion pour Bitcoin qui possède l’écosystème le plus développé avec environ 100 dApps construits dessus.

Porte-greffe (RBTC)

Rootstock Smart Bitcoin (RBTC) ou RSK est une blockchain développée pour aider Bitcoin à augmenter l'évolutivité, elle permet aux développeurs de créer des dApps à l'aide du langage de programmation Solidity. Rootstock fonctionne en parallèle et enregistre les paquets de transactions sur le réseau Bitcoin de la même manière que Stacks.

Il y a 3 ingrédients principaux dans Rootstock :

• Minage fusionné : la blockchain RSK utilise le même algorithme de consensus de preuve de travail (PoW) que Bitcoin. Cependant, les mineurs peuvent créer des blocs beaucoup plus rapidement que la couche Bitcoin, puis ces transactions sont envoyées au réseau Bitcoin.

• Powpeg : Powpeg est un pont bidirectionnel pour convertir Bitcoin en Rootstock et vice versa. Le protocole Powpeg est implémenté à l'aide du jeton RBTC.

• Machine virtuelle RSK (RVM) : il s'agit d'un composant capable d'interagir avec les contrats intelligents sur Ethereum. RVM est construit sur la machine virtuelle Ethereum, permettant l'exécution de contrats intelligents Ethereum sur RSK. Les développeurs peuvent utiliser le même code source, les mêmes outils et bibliothèques lors de la création d'applications RSK.

Couche de menthe (ML)

Mintlayer (ML) est une solution de mise à l'échelle du réseau Bitcoin. Pour imaginer facilement Mintlayer, vous pouvez comprendre Mintlayer comme la couche 2 de Bitcoin, mais non connectée à Bitcoin. Mintlayer construit son réseau blockchain sur le mécanisme Proof of Stake et utilise la fonction de hachage de Bitcoin comme paramètre pour le cycle de sélection aléatoire des validateurs. Cette structure consensuelle est appelée Dynamic Slot Allotments (DSA).

La blockchain Mintlayer est liée au Bitcoin : chaque bloc Mintlayer a une référence à un bloc Bitcoin. Dans chaque cycle Mintlayer, qui dure 1 008 blocs Bitcoin, les participants sont sélectionnés parmi les intervenants pour collaborer à la création de blocs de la chaîne. 

ordinaux

Ordinals est un protocole qui permet la création de NFT sur le réseau Bitcoin par Casey Rodarmor. N'existant que depuis début 2023, Ordinals a créé une forte vague de NFT Bitcoin, le nombre de NFT créés atteignant plus de 500 000 en quelques mois seulement.

Ordinals permet de « graver » les informations NFT sur chaque sat de Bitcoin, créant ainsi des NFT complets en chaîne que le fondateur du protocole Ordinals appelle avec un nom plus avancé que les NFT, « Digital Artifact ».

La vague Ordinals a reçu beaucoup de soutien de la part de grands noms du domaine NFT tels que Yuga Labs, DeGods.

DeFi

Seuil (T)

Threshold (T) est né dans le but de devenir un réseau crypté pour les applications blockchain en rendant les informations et les actifs des utilisateurs privés. C'est le produit de la fusion entre deux protocoles décentralisés, NuCypher (NU) et Keep Network (KEEP) en 2022.

Le produit principal de Threshold est le BTC enveloppé sur le réseau Ethereum – tBTC. Threshold développe également un stablecoin (thUSD) garanti par tBTC.

Protocole Ren (REN)

Ren Protocol (REN), anciennement connu sous le nom de Republic Protocol, a été développé en 2017 et se concentrait initialement sur le segment shadow OTC. Puis rebaptisé sous le nom actuel et axé sur l'infrastructure inter-chaînes. 

Ren est exploité via RenVM, qui est un système de machines virtuelles décentralisées appelé Darknodes. RenVM utilise les technologies clés suivantes :

• Partage secret de Shamir : la plate-forme aide RenVM à ne pas rendre les données publiques. Ces données confidentielles seront divisées en parties détenues par les participants.

• Calcul multipartite sécurisé (sMPC) : un algorithme sMPC qui permet aux développeurs d'exécuter des scripts sans révéler la source d'entrée ou de sortie.

• Tolérance aux pannes byzantine (BFT) : le réseau prospère même lorsque certains nœuds sont indisponibles ou ont une activité malveillante. Le script continue de s'exécuter et reste anonyme.

• Hyperdrive : RenVM utilise une version modifiée de l'algorithme de consensus Tendermint spécialement conçu pour le sharding et le sMPC, permettant d'effectuer des transactions à des vitesses ultra rapides.

RenVM, en plus de permettre aux utilisateurs d'échanger « discrètement » des jetons, permet également l'interopérabilité entre les chaînes. En verrouillant les jetons dans une chaîne, les utilisateurs peuvent créer des jetons avec un volume correspondant 1:1 dans une autre chaîne. Actuellement, REN prend en charge Bitcoin, Bitcoin Cash, Zcash, Doge, Ethereum, BNB Chain et Avalanche.

Blaireau DAO (BLAIRON)

Le projet Badger DAO (BADGER) est un protocole DeFi géré par la communauté qui vise à construire l'infrastructure nécessaire et à créer des produits pour amener Bitcoin dans l'écosystème DeFi.

Badger DAO a deux composants principaux dans l'écosystème : Sett et Digg :

Ensemble

SETT fonctionne comme des projets d'agriculture de rendement qui permettent aux utilisateurs de bloquer des actifs et de réaliser des bénéfices. Le mécanisme de Sett est similaire à celui de Yearn.Finance. Mais c'est différent dans la mesure où vous ne pouvez exploiter qu'avec WBTC, renBTC ou sBTC et BADGER.

Creuser

DIGG est un jeton dont la valeur est liée au BTC. Chaque jour, l'offre s'ajuste automatiquement en fonction de la valeur en USD de DIGG par rapport au BTC. Si le prix de Digg est supérieur à celui du BTC, le solde de votre portefeuille augmentera ; S'il est inférieur, votre solde diminue. 

Sovryn (SOV)

Sovryn (SOV) est une plate-forme DeFi spécifique au Bitcoin construite sur la sidechain Rootstock Bitcoin. Sovryn fournit aux utilisateurs une suite d'outils non dépositaires et sans autorisation, notamment :

• Trading au comptant

• Négociation de produits dérivés avec effet de levier maximum X5

• Emprunter et prêter

• Fournir des liquidités

• Jalonnement

• Rampe de lancement

Parce qu'il est déployé sur la sidechain Rootstock, Sovryn hérite de la sécurité inhérente au réseau Bitcoin tout en conservant les avantages des solutions de couche 2 tels que les économies de coûts et la vitesse de transaction.

Alex (ALEX)

Alex est l'un des premiers projets DeFi construits sur Stacks - Bitcoin sidechain. Semblable à Sovryn, Alex fournit aux utilisateurs une boîte à outils DeFi qui comprend :

• Échanger

• Emprunter et prêter

• Fournir des liquidités

• Rampe de lancement

• Empilage

• De plus, le projet développe la fonctionnalité Orderbook (similaire à CEX), qui dispose désormais d'une version testnet. 

Selon les données de Defillama, Alex est à la tête de TVL sur le réseau Stacks avec une valeur bloquée d'environ 25 millions de dollars.

Alex est géré par la Fondation ALEX Lab, qui est une organisation à but non lucratif qui soutient la gouvernance et le développement du protocole ALEX DeFi.

NFT

La mise à niveau Taproot de Bitcoin ouvre non seulement la porte à Bitcoin DeFi, mais également à l'écosystème NFT sur Bitcoin. Tout est parti du bloc historique de 4Mo avec le message « make Bitcoin magic Again », le mouvement a éclaté fortement, conduisant au développement de l’écosystème NFT sur Bitcoin.

Marché des ordinaux

L'une des premières places de marché de l'écosystème Ordinals, permettant aux utilisateurs d'échanger facilement leurs Bitcoin NFT.

Ordinals Market utilise la technologie développée par Emblem Vault pour permettre des transactions rapides via le réseau Ethereum. Les développeurs ont expliqué que, même s'il était possible d'effectuer des transactions directement sur le réseau Bitcoin, cela réduirait l'expérience utilisateur en raison des frais de vitesse et d'essence, ils ont donc utilisé la solution Emblem pour optimiser l'expérience.

Apprenez-en davantage sur le fonctionnement du marché des ordinaux ici : https://docs.ordinals.market/

Gamma

Gamma est un marché Bitcoin NFT qui prend en charge à la fois le réseau principal Bitcoin et la sidechain Stacks. Actuellement, Gamma détient 95 % de la part de marché du trading Bitcoin NFT sur le réseau Stacks. Gamma permet de créer des collections Bitcoin NFT simplement avec le « no-code Ordinals Launchpad ». Il aide également les utilisateurs à acheter, vendre et stocker facilement des Bitcoin NFT.

Actuellement, l’activité la plus populaire de l’écosystème Bitcoin NFT reste la création, l’achat et la vente. Des pièces Bitcoin NFTfi ont également commencé à apparaître qui permettent aux utilisateurs d'empiler, de prêter/emprunter avec leurs NFT tels que : Ordinals Finance, Liquidium, mais ils sont tous encore trop nouveaux, nous devons attendre que d'autres projets de ce type apparaissent.

Conclure

Bitcoin DeFi n’est pas un domaine nouveau mais son potentiel est très peu exploité. Parallèlement au développement de solutions de mise à l'échelle du réseau Bitcoin, viendra le développement non seulement de l'écosystème DeFi, mais également des NFT.

Nous sommes en droit de nous attendre à un avenir explosif de récits dans l’écosystème Bitcoin tels que : Bitcoin Layer 2, Bitcoin LSD, Bitcoin NFT et Bitcoin DeFi summer.

Source : Coin68