7,7 millions de portefeuilles, 384 millions de transactions, 820 millions de lignes de données. Quelques milliers de dollars pour tout analyser. Conclusion : ceux qui copient les trades ne peuvent pas gagner 🦖
🚨 行情变了群里说
White Whale Labs vient de publier une étude d’audit sur les memecoins de Solana. Depuis la fin août, l’équipe a enregistré toutes les transactions de chaque nouveau jeton lancé sur les deux principales plateformes d’émission. L’étude couvre plus d’un million de pools de liquidité, 7,7 millions de portefeuilles et 384 millions d’échanges : 56 Go de données, soit 820 millions de lignes. Et chaque jour, 18 à 25 millions de transactions supplémentaires s’ajoutent, avec jusqu’à environ un million de portefeuilles et plus de 60 000 nouveaux projets lancés 📊
Commençons par un chiffre qui semble prometteur : parmi les jetons ayant enregistré de véritables transactions, environ un sur dix double en moins de 24 heures. Sur 22,8 millions de premiers achats recensés en deux semaines, 17 % ont doublé avant de perdre 40 %. Mais quand l’étude prend les frais en compte — vente avec prise de bénéfices à x2, stop-loss à -40 % — la perte moyenne par trade atteint 19 %. On ne choisit pas si mal, mais les gains ne suffisent pas à compenser les pertes.
Ce qui creuse vraiment l’écart, ce sont les portefeuilles organisés en grappes. Des groupes de 450 à 2 000 portefeuilles achètent massivement une à deux minutes après le lancement d’un nouveau jeton. Parmi les jetons auxquels ils participent, 28 à 46 % doublent, et 50 à 60 % doublent avant de perdre 40 %, contre seulement 17 % pour les autres portefeuilles. Entre 9 et 33 de ces groupes sont détectés chaque jour 🐋
À ce stade, beaucoup se disent : alors, il suffit de copier leurs trades. L’étude a également testé cette approche. En entrant deux minutes après les grandes grappes, sur 93 jetons, la perte par jeton s’élève à 41 %, avec une baisse médiane de 95 %. En suivant les groupes ayant un historique positif, la perte reste de 11 % par jeton. En rétrospective, suivre un seul portefeuille donne une perte de 20 % par trade. Seuls quelques petits groupes très soudés ont gagné environ 10 % par jeton sur 16 jetons.
La partie consacrée à l’apprentissage automatique est encore plus frappante. Un réseau neuronal fait passer le taux de doublement d’environ 10 % à 26 % — on pourrait croire qu’il a trouvé une tendance. Pourtant, sur 8 jours et 771 sélections, chaque journée se solde par une perte. La perte moyenne par trade est de 11 %, la baisse médiane de 45 %, et 55 % des positions déclenchent le stop-loss en moins de 24 heures. Les chercheurs le disent eux-mêmes : après avoir dépensé plusieurs milliers de dollars en API, serveurs et modèles, ils n’ont trouvé aucun avantage exploitable 💥
À mon avis, le véritable enseignement de cette étude n’est pas de savoir si les memecoins permettent de gagner de l’argent. C’est que l’avantage ne réside pas dans le choix des jetons, mais dans la vitesse. Les grappes de portefeuilles profitent de l’écart de prix et de la liquidité durant les une ou deux premières minutes après le lancement. Quand vous voyez passer l’information, ils se préparent déjà à vendre. En copiant leurs trades, vous ne copiez pas leur stratégie : vous devenez la contrepartie de leur sortie.
Ce qu’il vaut donc la peine de surveiller, ce n’est pas le prochain jeton qui fera x100, mais la durée de détention des grappes de portefeuilles et le rythme auquel elles transfèrent leurs jetons. Tout cela est vérifiable sur la blockchain. Dès qu’une grappe commence à envoyer ses jetons vers une plateforme d’échange, c’est là que le signal apparaît. À l’inverse, tant que les grappes continuent d’accumuler, acheter au plus haut revient simplement à leur dérouler le tapis rouge.
Vous connaissez quelqu’un qui a vraiment gagné de l’argent en copiant les trades d’un groupe ? Racontez-nous en commentaire, et dites-nous si, selon vous, c’est une question de chance ou de vitesse.
Chaque jour, je vous aide à suivre l’actualité des memecoins sur Solana : pas seulement pour savoir ce qui se passe, mais aussi pour comprendre la logique et les opportunités qui se cachent derrière 👀🚀
Cliquez sur l’avatar pour regarder le live
🚨 行情变了群里说
White Whale Labs vient de publier une étude d’audit sur les memecoins de Solana. Depuis la fin août, l’équipe a enregistré toutes les transactions de chaque nouveau jeton lancé sur les deux principales plateformes d’émission. L’étude couvre plus d’un million de pools de liquidité, 7,7 millions de portefeuilles et 384 millions d’échanges : 56 Go de données, soit 820 millions de lignes. Et chaque jour, 18 à 25 millions de transactions supplémentaires s’ajoutent, avec jusqu’à environ un million de portefeuilles et plus de 60 000 nouveaux projets lancés 📊
Commençons par un chiffre qui semble prometteur : parmi les jetons ayant enregistré de véritables transactions, environ un sur dix double en moins de 24 heures. Sur 22,8 millions de premiers achats recensés en deux semaines, 17 % ont doublé avant de perdre 40 %. Mais quand l’étude prend les frais en compte — vente avec prise de bénéfices à x2, stop-loss à -40 % — la perte moyenne par trade atteint 19 %. On ne choisit pas si mal, mais les gains ne suffisent pas à compenser les pertes.
Ce qui creuse vraiment l’écart, ce sont les portefeuilles organisés en grappes. Des groupes de 450 à 2 000 portefeuilles achètent massivement une à deux minutes après le lancement d’un nouveau jeton. Parmi les jetons auxquels ils participent, 28 à 46 % doublent, et 50 à 60 % doublent avant de perdre 40 %, contre seulement 17 % pour les autres portefeuilles. Entre 9 et 33 de ces groupes sont détectés chaque jour 🐋
À ce stade, beaucoup se disent : alors, il suffit de copier leurs trades. L’étude a également testé cette approche. En entrant deux minutes après les grandes grappes, sur 93 jetons, la perte par jeton s’élève à 41 %, avec une baisse médiane de 95 %. En suivant les groupes ayant un historique positif, la perte reste de 11 % par jeton. En rétrospective, suivre un seul portefeuille donne une perte de 20 % par trade. Seuls quelques petits groupes très soudés ont gagné environ 10 % par jeton sur 16 jetons.
La partie consacrée à l’apprentissage automatique est encore plus frappante. Un réseau neuronal fait passer le taux de doublement d’environ 10 % à 26 % — on pourrait croire qu’il a trouvé une tendance. Pourtant, sur 8 jours et 771 sélections, chaque journée se solde par une perte. La perte moyenne par trade est de 11 %, la baisse médiane de 45 %, et 55 % des positions déclenchent le stop-loss en moins de 24 heures. Les chercheurs le disent eux-mêmes : après avoir dépensé plusieurs milliers de dollars en API, serveurs et modèles, ils n’ont trouvé aucun avantage exploitable 💥
À mon avis, le véritable enseignement de cette étude n’est pas de savoir si les memecoins permettent de gagner de l’argent. C’est que l’avantage ne réside pas dans le choix des jetons, mais dans la vitesse. Les grappes de portefeuilles profitent de l’écart de prix et de la liquidité durant les une ou deux premières minutes après le lancement. Quand vous voyez passer l’information, ils se préparent déjà à vendre. En copiant leurs trades, vous ne copiez pas leur stratégie : vous devenez la contrepartie de leur sortie.
Ce qu’il vaut donc la peine de surveiller, ce n’est pas le prochain jeton qui fera x100, mais la durée de détention des grappes de portefeuilles et le rythme auquel elles transfèrent leurs jetons. Tout cela est vérifiable sur la blockchain. Dès qu’une grappe commence à envoyer ses jetons vers une plateforme d’échange, c’est là que le signal apparaît. À l’inverse, tant que les grappes continuent d’accumuler, acheter au plus haut revient simplement à leur dérouler le tapis rouge.
Vous connaissez quelqu’un qui a vraiment gagné de l’argent en copiant les trades d’un groupe ? Racontez-nous en commentaire, et dites-nous si, selon vous, c’est une question de chance ou de vitesse.
Chaque jour, je vous aide à suivre l’actualité des memecoins sur Solana : pas seulement pour savoir ce qui se passe, mais aussi pour comprendre la logique et les opportunités qui se cachent derrière 👀🚀
Cliquez sur l’avatar pour regarder le live