La récente crise bancaire a dissipé la confiance dans le dollar américain, alimentant encore davantage le discours de dédollarisation, déjà en cours depuis longtemps.
Les BRICS envisagent de développer potentiellement leur propre monnaie adossée aux terres rares, ce qui pourrait réduire la dépendance économique mondiale au dollar.
Le Bitcoin a retrouvé son statut de « valeur refuge », et la dédollarisation pourrait amplifier ce discours.
La dédollarisation est un concept qui existe depuis longtemps, mais qui n'a commencé à prendre forme qu'au cours des dernières années. Alors que la crypto-monnaie a été conçue pour être une monnaie mondiale, indépendante des autres devises, la dévaluation du dollar américain (USD) pourrait jouer en sa faveur, faisant de son objectif une réalité.
Dédollarisation : définition et importance
La dédollarisation est la dévaluation à laquelle le dollar américain est confronté en raison de la prise de sa place par d’autres devises comme monnaie de réserve mondiale utilisée pour le commerce du pétrole et d’autres matières premières. L’érosion de la confiance dans les banques et la Réserve fédérale pousse les pays à s’éloigner du dollar américain et à utiliser à la place leur propre monnaie. Ce débat s’intensifie actuellement en raison des récents développements macroéconomiques.
Le dollar américain s’affaiblit de jour en jour, car la hausse de l’inflation et la dégradation des relations géopolitiques poussent les gens à se tourner vers d’autres options. Pour la même raison, de nombreux pays ont cessé d’utiliser le dollar pour les échanges bilatéraux et se sont tournés vers leur propre monnaie. La Chine est le plus grand pays en ce qui concerne l’utilisation de sa monnaie nationale pour le commerce, car elle a déjà des accords avec l’Australie, la Russie, le Japon, le Brésil et l’Iran.
Le vice-président de la Douma d’État russe Alexander Babakov, membre des BRICS, a récemment déclaré que les pays membres pourraient créer leur propre monnaie adossée non pas à l’or mais à la terre et aux terres rares. Babakov a ajouté que cette possibilité était envisageable :
« Il est fort probable que cela se produise… Ni l’euro ni le dollar ne sont soutenus par quoi que ce soit, et nos pays peuvent faire ce qui a été détruit par le système de Bretton Woods. »
Cela pourrait entraîner la perte de la présence du dollar dans une grande partie de l'activité économique mondiale, affaiblissant encore davantage sa force, car l'utilisation de devises telles que le yuan chinois pourrait entraîner une augmentation des transactions de règlement entre les pays.
Toutefois, outre le yuan, l’affaiblissement du dollar pourrait également stimuler les crypto-monnaies.
Comment les crypto-monnaies peuvent bénéficier de la dédollarisation
À l’heure actuelle, le dollar américain est la principale monnaie mondiale et la dédollarisation entraînerait une réduction de la circulation de la monnaie, ce qui entraînerait une baisse de la liquidité. Par conséquent, le marché boursier pourrait connaître une période baissière qui a généralement également un impact sur le marché des crypto-monnaies.
En effet, après la crise du Covid-19, la corrélation entre Bitcoin et les crypto-monnaies avec le marché boursier s’est accrue. Le Nasdaq 100 et le S&P 500 ont dicté la trajectoire de l’actif numérique, ce qui a privé le Bitcoin de son statut de couverture contre l’inflation jusqu’à la récente crise bancaire.
Avec la faillite de la Silicon Valley Bank, de la Silvergate Bank et de la Signature Bank, le Bitcoin s'est découplé des marchés boursiers et a atteint son prix de négociation actuel de 28 200 $. La confiance dans les banques diminuant et la Réserve fédérale suggérant des hausses de taux d'intérêt plus élevées à l'avenir, le marché du TradFi pourrait subir des effets baissiers.
De plus, la corrélation croissante du Bitcoin avec l'or augmente également de jour en jour pour atteindre 0,92 le 3 avril. Tout au long de 2022, cette corrélation est restée bien plus faible en raison de la volatilité, mais les conditions actuelles renforcent le statut de valeur refuge de l'actif, ce qui pourrait favoriser l'hyperbitcoinisation.
Début de l'hyperbitcoinisation ?
L’hyperbitcoinisation est connue comme la transition du Bitcoin vers la forme de monnaie la plus dominante au monde, ce qui, selon de nombreuses prévisions, n’est pas si loin. L’un des plus grands partisans du Bitcoin, l’ancien directeur technique (CTO) de Coinbase, Balaji Srinivasan, a même parié 1 million de dollars avec James Medlock, un intervenant sous pseudonyme sur Twitter, le 17 mars, selon lequel le BTC vaudrait 1 million de dollars dans les 90 prochains jours.
En expliquant ce pari, Srinivasan a noté que ce pari d'un million de dollars n'avait pas pour but de gagner ou de faire grimper le prix du Bitcoin, mais de régler le débat idéologique autour de l'inflation du dollar américain. Il a expliqué sa déclaration en disant :
« Je crois que Medlock conviendra qu’il s’agit d’un pari idéologique, comme le pari Simon-Ehrlich, qui a résolu une célèbre divergence d’opinion entre libertariens et progressistes. »
Alors que beaucoup considèrent qu'il s'agit simplement d'un coup de publicité, Balaji lui-même a déclaré que sa confiance déclinante dans les banques et sa croyance dans Bitcoin sont ce qui l'a poussé à faire ce pari en premier lieu.
