Tous ceux qui prédisent un lundi noir après l’expiration des options d’octobre feraient bien de regarder les données de marché. L’histoire dit le contraire.
Le $SPY a clôturé dans le vert 21 fois sur 26 (81 %) le lundi suivant l’expiration d’octobre, avec une hausse moyenne de +0,71 %. Le $QQQ fait encore mieux : 22 fois sur 26 (85 %), avec une hausse moyenne de +0,90 %.
L’expiration des options dénoue le gamma, les teneurs de marché couvrent leur delta short et les flux s’inversent généralement à la hausse. Ceux qui se font des illusions parient contre cette tendance.
Le $SPY a clôturé dans le vert 21 fois sur 26 (81 %) le lundi suivant l’expiration d’octobre, avec une hausse moyenne de +0,71 %. Le $QQQ fait encore mieux : 22 fois sur 26 (85 %), avec une hausse moyenne de +0,90 %.
L’expiration des options dénoue le gamma, les teneurs de marché couvrent leur delta short et les flux s’inversent généralement à la hausse. Ceux qui se font des illusions parient contre cette tendance.