La demande en infrastructures d’IA explose. Mais qui en conservera les marges ?
Bernstein estime la demande mondiale de racks pour l’IA à environ 43 GW, tandis que la nouvelle capacité des centres de données aux États-Unis attendue en 2027 s’élève à près de 26 GW. Les périmètres géographiques diffèrent, mais cet écart montre pourquoi le développement des infrastructures à l’étranger est important.
Le cabinet reste optimiste quant aux équipements de réseau pour l’IA, avec Celestica ($CLS) au centre de l’attention.
Bernstein prévoit que CLS pourrait dégager un BPA de 36 $ en 2028, avec un objectif de cours de 520 $. Mais les investisseurs se demandent si l’élargissement de la base de fournisseurs de TPU de Google pourrait peser sur la part de marché et les marges de Celestica.
La prochaine échéance à surveiller sera sa journée investisseurs du 27 octobre.
Mon avis : la demande en IA peut continuer de croître, mais elle ne garantit pas à elle seule que tous les fournisseurs en sortiront gagnants. C’est sur les parts de marché et les marges que se joue la véritable bataille.
L’IA construit l’avenir. Wall Street veut toujours savoir qui en tirera profit.
Bernstein estime la demande mondiale de racks pour l’IA à environ 43 GW, tandis que la nouvelle capacité des centres de données aux États-Unis attendue en 2027 s’élève à près de 26 GW. Les périmètres géographiques diffèrent, mais cet écart montre pourquoi le développement des infrastructures à l’étranger est important.
Le cabinet reste optimiste quant aux équipements de réseau pour l’IA, avec Celestica ($CLS) au centre de l’attention.
Bernstein prévoit que CLS pourrait dégager un BPA de 36 $ en 2028, avec un objectif de cours de 520 $. Mais les investisseurs se demandent si l’élargissement de la base de fournisseurs de TPU de Google pourrait peser sur la part de marché et les marges de Celestica.
La prochaine échéance à surveiller sera sa journée investisseurs du 27 octobre.
Mon avis : la demande en IA peut continuer de croître, mais elle ne garantit pas à elle seule que tous les fournisseurs en sortiront gagnants. C’est sur les parts de marché et les marges que se joue la véritable bataille.
L’IA construit l’avenir. Wall Street veut toujours savoir qui en tirera profit.