Un signal inhabituel apparaît sur le marché des options : la volatilité implicite du BTC serait tombée à son plus bas niveau en cinq ans. Pourtant, mesurée sur les cours journaliers, sa volatilité annualisée reste autour de 39,5 % sur les 30 derniers jours, dans une fourchette de 75 644 à 86 620, soit une hausse cumulée de 8,9 % — la volatilité n’a pas disparu, elle n’est simplement pas intégrée dans les prix. Le cours actuel, à 83 651, évolue dans un marché étale, avec une amplitude de moins de 4 % sur 24 heures. $ETH s’affaiblit à 2 521 (-0,52 %), tandis que $SOL recule de 1,62 % à 108,05 ; les principales cryptomonnaies affichent globalement des volumes en baisse et une faible volatilité. Une faible volatilité implicite rend les primes moins chères, mais indique aussi que le marché est presque unanime quant à l’évolution à court terme. Si une nouvelle vient briser cette accalmie, la volatilité pourrait remonter d’un seul coup. Ce n’est pas une règle, juste une probabilité. Avec une volatilité implicite aussi faible, achèteriez-vous un straddle, ou resteriez-vous à l’écart en attendant ? #volatilitedesoptionsbitcoinauplusbasdepuiscinqans