Les difficultés de l’investissement à long terme et des investissements programmés sont les suivantes : tenir bon et disposer de suffisamment de liquidités.
Les petits investisseurs ne doivent pas vouloir tout avaler d’un coup. Leur capital est déjà limité, alors inutile de se précipiter pour engager toutes leurs cartouches.
Vous êtes-vous déjà posé la question suivante ? Supposons que vous ayez 10 000 yuans et que vous ayez vu juste sur la tendance générale, mais que vous ayez perdu votre capital. Si l’Ethereum passe de 2 500 à 10 000 dollars et que vous utilisez un effet de levier de 5, votre capital grimpera à 200 000 yuans. Mais si le cours chute de 2 500 à 2 000 dollars, vos 10 000 yuans sont réduits à zéro. Pour obtenir un rendement multiplié par 20, vous prenez le risque que l’Ethereum n’ait besoin de baisser que de 20 % pour vous ruiner complètement.
Du point de vue du trading au comptant, j’aimerais ajouter ceci : beaucoup tombent dans le piège des transactions incessantes. À force de vouloir saisir chaque mouvement et d’acheter puis de vendre sans arrêt, ils finissent par dilapider leur capital. Pour le récupérer, voire le doubler, il leur faut alors réaliser des gains encore plus importants.
Entrer et sortir du marché sans cesse, multiplier les transactions : on croit saisir des occasions, mais en réalité, on grignote peu à peu son capital. Ce n’est qu’une fois celui-ci dilapidé qu’on s’en rend compte : revenir à l’équilibre est déjà difficile, et doubler son capital l’est encore davantage.
Car les pertes et le retour à l’équilibre ne sont jamais symétriques.
Après une perte de 10 %, il faut gagner 11,11 % pour revenir à l’équilibre ;
Après une perte de 20 %, il faut gagner 25 % pour revenir à l’équilibre ;
Après une perte de 50 %, il faut gagner 100 % pour revenir à l’équilibre ;
Après une perte de 80 %, il faut gagner 400 % pour revenir à l’équilibre ;
Après une perte de 90 %, il faut gagner 900 % pour revenir à l’équilibre.
Autrement dit, plus le capital restant est faible, plus le rendement nécessaire pour le reconstituer est démesuré. Le plus dangereux dans les allers-retours incessants, ce n’est pas une grosse perte ponctuelle, mais l’érosion répétée et la diminution progressive du capital, jusqu’à se retrouver dans une impasse où il faut multiplier son capital plusieurs fois pour s’en sortir.
Ce qu’il faut vraiment maîtriser, ce n’est donc pas « est-ce que je vais gagner au prochain coup ? », mais « mon capital peut-il encore tenir le choc ? ». En évitant les transactions inutiles et en préservant son capital, on se donne au moins la possibilité de revenir à l’équilibre et de le faire fructifier.
Alors, il faudrait : bannir les contrats à effet de levier, réduire la fréquence des transactions et préserver son capital. C’est la règle d’or.
Les petits investisseurs ne doivent pas vouloir tout avaler d’un coup. Leur capital est déjà limité, alors inutile de se précipiter pour engager toutes leurs cartouches.
Vous êtes-vous déjà posé la question suivante ? Supposons que vous ayez 10 000 yuans et que vous ayez vu juste sur la tendance générale, mais que vous ayez perdu votre capital. Si l’Ethereum passe de 2 500 à 10 000 dollars et que vous utilisez un effet de levier de 5, votre capital grimpera à 200 000 yuans. Mais si le cours chute de 2 500 à 2 000 dollars, vos 10 000 yuans sont réduits à zéro. Pour obtenir un rendement multiplié par 20, vous prenez le risque que l’Ethereum n’ait besoin de baisser que de 20 % pour vous ruiner complètement.
Du point de vue du trading au comptant, j’aimerais ajouter ceci : beaucoup tombent dans le piège des transactions incessantes. À force de vouloir saisir chaque mouvement et d’acheter puis de vendre sans arrêt, ils finissent par dilapider leur capital. Pour le récupérer, voire le doubler, il leur faut alors réaliser des gains encore plus importants.
Entrer et sortir du marché sans cesse, multiplier les transactions : on croit saisir des occasions, mais en réalité, on grignote peu à peu son capital. Ce n’est qu’une fois celui-ci dilapidé qu’on s’en rend compte : revenir à l’équilibre est déjà difficile, et doubler son capital l’est encore davantage.
Car les pertes et le retour à l’équilibre ne sont jamais symétriques.
Après une perte de 10 %, il faut gagner 11,11 % pour revenir à l’équilibre ;
Après une perte de 20 %, il faut gagner 25 % pour revenir à l’équilibre ;
Après une perte de 50 %, il faut gagner 100 % pour revenir à l’équilibre ;
Après une perte de 80 %, il faut gagner 400 % pour revenir à l’équilibre ;
Après une perte de 90 %, il faut gagner 900 % pour revenir à l’équilibre.
Autrement dit, plus le capital restant est faible, plus le rendement nécessaire pour le reconstituer est démesuré. Le plus dangereux dans les allers-retours incessants, ce n’est pas une grosse perte ponctuelle, mais l’érosion répétée et la diminution progressive du capital, jusqu’à se retrouver dans une impasse où il faut multiplier son capital plusieurs fois pour s’en sortir.
Ce qu’il faut vraiment maîtriser, ce n’est donc pas « est-ce que je vais gagner au prochain coup ? », mais « mon capital peut-il encore tenir le choc ? ». En évitant les transactions inutiles et en préservant son capital, on se donne au moins la possibilité de revenir à l’équilibre et de le faire fructifier.
Alors, il faudrait : bannir les contrats à effet de levier, réduire la fréquence des transactions et préserver son capital. C’est la règle d’or.