Points clés à retenir
Les récits sur les crypto-monnaies font référence aux idées, histoires ou croyances tendances qui façonnent la façon dont les gens perçoivent et valorisent les crypto-monnaies – ils peuvent influencer le sentiment des investisseurs, les tendances du marché et l’adoption de nouvelles technologies.
Les couches 1, les couches 2 (cumuls optimistes et cumuls ZK), l'intelligence artificielle, les dérivés de jalonnement liquide, les actifs du monde réel, les pièces chinoises, les pièces stables décentralisées, l'interopérabilité de la blockchain et les ordinaux BTC sont les 10 principaux récits cryptographiques pour 2023.
Les récits cryptographiques peuvent également être trompeurs, voire nuisibles, sur la base de fausses hypothèses ou d’un battage médiatique. Il est donc important d’évaluer de manière critique les récits et de fonder vos décisions d’investissement sur des analyses et des recherches approfondies.
Les acteurs du marché sont toujours à la recherche de tendances pour mieux comprendre ce qui se passe, pourquoi cela se produit et ses impacts potentiels. Historiquement, ils utilisent la dynamique des cycles de marché pour agir de manière plus proactive dans les futurs environnements de marché. Des tweets d'Elon Musk faisant évoluer le prix du DOGE à la croyance en la réduction de moitié du Bitcoin qui entraîne des hausses tous les quatre ans, de nombreux investisseurs utilisent des récits cryptographiques pour prédire l'évolution des prix.
Aujourd’hui, de nombreuses tendances et thèmes émergents tentent de définir 2023 et présentent potentiellement les prochaines opportunités de gains importants. Nous examinerons les 10 principaux récits cryptographiques qui feront la une des journaux en 2023 dans ce guide.
Que sont les récits dans la crypto-monnaie ?
Les récits sur les crypto-monnaies font référence aux idées, histoires ou croyances tendances qui façonnent la façon dont les gens perçoivent et valorisent les crypto-monnaies. Ces discours peuvent influencer le sentiment des investisseurs, les tendances du marché et l’adoption de nouvelles technologies.
Par exemple, l’idée selon laquelle les cryptomonnaies sont une réserve de valeur a attiré de nombreux investisseurs qui considèrent les cryptomonnaies comme une protection contre l’incertitude économique. De même, le discours selon lequel la blockchain est une technologie de rupture a attiré de nombreux entrepreneurs et développeurs travaillant à créer de nouvelles applications sur la blockchain.
Les récits cryptographiques émergent d’une combinaison de facteurs, notamment les capacités technologiques des cryptomonnaies, les événements sociaux et économiques, ainsi que les croyances et motivations des individus impliqués dans l’industrie des cryptomonnaies. Par exemple, le lancement de ChatGPT en novembre 2022 a lancé le récit de l'intelligence artificielle (IA) qui a conduit à des gains substantiels dans les pièces liées à l'IA. Les médias grand public, les réseaux sociaux, les forums en ligne, les influenceurs et les tendances du marché peuvent alimenter les récits.
Les récits sont importants car ils jouent un rôle important dans la perception du public et, par conséquent, dans les mouvements du marché. Ils fournissent un cadre permettant aux utilisateurs de comprendre les risques et les avantages potentiels des différents types de crypto-monnaies, et peuvent influencer la trajectoire de l'ensemble du secteur des crypto-monnaies.
Cependant, les récits cryptographiques peuvent également être trompeurs ou nuisibles sur la base de fausses hypothèses ou d’un battage médiatique. Il est donc important d’évaluer de manière critique les récits et de fonder vos décisions d’investissement sur des analyses et des recherches approfondies.
Ce sont les 10 meilleurs récits cryptographiques à consulter en 2023
Couche 1
Les couches 1 sont les architectures de base fondamentales sur lesquelles sont construites d'autres applications blockchain, comme les contrats intelligents. Ils effectuent la plupart des transactions en chaîne et agissent comme sources de vérité des blockchains publiques. Les blockchains L1 traditionnelles, comme Ethereum, ont tendance à connaître des vitesses de transaction lentes, une faible évolutivité et des problèmes de frais de gaz élevés. C’est là qu’interviennent les blockchains de couche 2, car elles gèrent l’exécution des transactions, laissant le L1 se concentrer sur l’émission et la vérification de ces transactions sur la blockchain. Cependant, les nouveaux réseaux L1 changent la donne en termes de vitesse, de coût et d’interopérabilité des transactions.
Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de projets L1 à surveiller à mesure que le récit de la couche 1 s'échauffe :
Célestia
Celestia est le « premier réseau blockchain modulaire à alimenter des applications Web3 évolutives et sécurisées ». Pour ce faire, il « dissocie le consensus de la couche d'exécution », où Celestia remplit la fonction principale d'un système de consensus, qui consiste à ordonner les transactions et à garantir leur disponibilité, laissant l'exécution et la validation des transactions aux clients qui s'exécutent sur Celestia. Celestia vise à permettre aux projets de déployer de manière transparente leurs propres réseaux sans avoir besoin de lancer un nouveau consensus. De plus, le projet dispose d'une équipe impressionnante dirigée par Mustafa Al-Bassam, titulaire d'un doctorat. dans la mise à l'échelle de la blockchain. C'est certainement l'un des projets L1 que vous devriez surveiller, en particulier avec les projets d'émission de leur jeton natif en cours.
Allez
Sui est une "plate-forme illimitée pour créer des actifs en chaîne riches et dynamiques, du jeu à la finance". Il s'agit du premier réseau L1 sans autorisation conçu à partir de la base pour aider les créateurs et les développeurs à créer des expériences qui serviront le prochain milliard d'utilisateurs du Web3. Sui a été créé par une équipe d'anciens ingénieurs Meta opérant sous le nom de Mysten Labs.
Sui évolue horizontalement sans limite supérieure pour répondre à la demande des applications tout en garantissant des coûts de transaction rentables. De plus, il améliore considérablement l'évolutivité en facilitant les accords parallèles sur des transactions simples, comme la création et le transfert d'un jeton non fongible (NFT). Les transactions complexes, telles que la gestion d'actifs et les applications DeFi, sont traitées par le pool de mémoire basé sur Narwhal et Bullshark DAG et le consensus Byzantine Fault Tolerant (BFT).
Couche 2 : cumuls optimistes
Les couches 2 sont des protocoles construits sur les L1 pour les faire évoluer et les développer davantage. Ils minimisent les calculs des L1 en déplaçant les transactions hors chaîne, améliorant ainsi considérablement leur débit. La valeur totale verrouillée (TVL) de L2 n'a cessé de croître, snobant les sentiments globaux du marché DeFi et la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies.
Les rollups optimistes sont des solutions de mise à l'échelle L2 qui s'efforcent d'augmenter le débit des transactions et de réduire les frais tout en maintenant les garanties de sécurité des blockchains sous-jacentes. Ils exploitent un modèle basé sur la confiance pour confirmer les transactions hors chaîne et les ajouter à la blockchain sous-jacente après avoir été confirmées par un petit groupe de « témoins ».
Vous trouverez ci-dessous quelques projets de cumuls optimistes L2 à surveiller en 2023 :
Base
En février 2023, Coinbase a lancé Base, une blockchain L2 conçue pour servir des millions de futurs utilisateurs Web3 utilisant la pile OP d'Optimism. Le réseau fournira aux créateurs une solution sécurisée, rentable et conviviale pour créer des applications Web3. De plus, Coinbase a créé le Base Ecosystem Fund pour soutenir les startups de Base.
Décision
Arbitrum est une solution de mise à l'échelle L2 tirant parti des cumuls optimistes pour atteindre un débit élevé et réduire les coûts de transaction des utilisateurs. Même après The Merge, les frais de vitesse et de gaz d'Ethereum restent élevés par rapport à d'autres réseaux, comme Arbitrum. Cela a conduit de nombreux utilisateurs et créateurs du Web3 à changer de réseau, ce qui a permis au TVL d'Arbitrum d'atteindre un sommet de 3,2 milliards de dollars en novembre 2021.
Le récent largage ARB a injecté beaucoup de liquidités dans le réseau Arbitrum. De nombreux utilisateurs qui ont reçu des jetons ARB ont été incités à les utiliser pour échanger, miser ou fournir des liquidités sur divers échanges et protocoles décentralisés construits sur le réseau Arbitrum. Le largage a également contribué à accroître la notoriété du réseau Arbitrum et de son potentiel en tant que solution de mise à l'échelle L2 pour Ethereum.
Optimisme
Optimism se définit comme un "protocole L2 rapide, stable et évolutif développé par les développeurs Ethereum, pour les développeurs Ethereum". Il est conçu comme une extension minimale de la blockchain Ethereum actuelle pour faire évoluer les applications Ethereum de manière transparente. Contrairement aux chaînes compatibles EVM les plus courantes, Optimism est équivalent à EVM, ce qui signifie qu'Optimism est en totale conformité avec les spécifications formelles de la blockchain Ethereum, où Optimism évolue conformément à Ethereum. En août 2022, Optimism a vu son TVL atteindre un sommet historique de 1,15 milliard de dollars, selon Defillama.
Couche 2 : cumuls ZK
Les cumuls sans connaissances (ZK rollups) sont des solutions de mise à l'échelle de couche 2 qui améliorent le débit de couche 1 en prenant le calcul et le stockage d'état hors chaîne. De cette façon, ils peuvent traiter de nombreuses transactions par lots et publier des données récapitulatives en chaîne. Les cumuls zéro connaissance vous permettent de prouver la connaissance de quelque chose sans le révéler. Cela en fait une solution attrayante pour les applications où la confidentialité est primordiale, telles que la vérification de l'identité numérique et les transactions confidentielles.
Voici des exemples de cumuls ZK à surveiller en 2023 :
Polygone zkEVM
Polygon a lancé sa machine virtuelle Ethereum sans connaissance (zkEVM) Mainnet Beta le 27 mars 2023, ce qui constitue une étape importante vers la mise à l'échelle d'Ethereum et l'adoption généralisée du Web3. Comme Optimism, le Polygon zkEVM est équivalent à l'EVM, ce qui signifie que la plupart des applications natives d'Ethereum peuvent fonctionner sur le zkEVM et que les développeurs n'ont pas besoin de modifier ou de réimplémenter le code.
Faire défiler
Scroll est une solution L2 qui s'efforce d'offrir une évolutivité illimitée, un débit élevé, une décentralisation complète et une confidentialité minimale de confiance. Il vise à y parvenir en tirant parti du rollup ZK et des systèmes décentralisés hors chaîne hautes performances.
L'ère zkSync
zkSync Era est un autre cumul L2 qui exploite des preuves sans connaissance pour faire évoluer Ethereum sans sacrifier les aspects de sécurité et de décentralisation. Il traite les calculs et stocke la plupart des données hors chaîne. En utilisant zkSync, vous bénéficiez de la sécurité Ethereum mais à une vitesse de transaction plus élevée et à un coût inférieur.
Starware
Depuis sa création en 2018, Starkware a créé des cumuls L2 ZK, comme StarkNet et StarkEx. Comme zkSync, les produits Starkware regroupent les transactions en lots et confirment leur validité via des preuves cryptographiques.
Intelligence artificielle
Au cours des deux dernières années, l'intelligence artificielle (IA) a connu une croissance significative. ChatGPT fait la une des journaux depuis novembre 2022, et la concurrence entre Google et Microsoft se durcit avec l'investissement de 10 milliards de dollars de Microsoft dans OpenAI et la sortie par Google de son chatbot, Bard. Cela a conduit à un intérêt croissant pour les pièces IA, leurs prix supposant des tendances à la hausse, comme le montre le graphique ci-dessous.
Les jetons d'IA sont des monnaies numériques conçues pour alimenter des projets basés sur l'IA, tels que les marchés d'IA décentralisés, les plateformes de gestion de portefeuille basées sur l'IA, les plateformes de prédiction, la génération d'images, etc.
Dérivés de jalonnement liquide
Les dérivés de jalonnement liquide (LSD) sont des crypto-monnaies émises par des plateformes de jalonnement liquide, permettant aux investisseurs de débloquer leurs actifs illiquides et de générer plus de rendement. Avec le jalonnement standard, les acteurs sécurisent les blockchains de preuve de participation (PoS) en déposant des actifs dans un protocole. Mais cela pose le problème de l’inefficacité du capital, car les investisseurs manquent l’opportunité de générer un rendement supplémentaire lorsque leurs actifs sont illiquides et bloqués.
C'est là qu'intervient le jalonnement liquide. La valeur de l'actif dérivé est liée à l'actif sous-jacent (verrouillé lorsqu'il est mis en jeu sur une blockchain de preuve de participation), où il continue d'accumuler des récompenses et de prendre de la valeur avec le temps. Pendant ce temps, le jeton dérivé peut être utilisé pour se lancer dans d'autres activités DeFi telles que le prêt et la fourniture de liquidités. En retour, la plupart des fournisseurs de jalonnement liquide prennent une part de 5 à 10 % des récompenses de jalonnement comme revenus.
Les LSD résolvent l’inefficacité du capital, réduisent les barrières à l’entrée et améliorent la sécurité et la stabilité du réseau. Consultez les principaux jetons de jalonnement liquide par capitalisation boursière si vous êtes intéressé par le récit du jalonnement de liquidité.
Actifs du monde réel
Les actifs du monde réel (RWA) sont des actifs existant dans le monde physique ou hors chaîne, mais sont tokenisés et transférés en chaîne pour servir de source de rendement dans DeFi. Il s’agit notamment de l’immobilier, des métaux précieux, des matières premières et de l’art. Les RWA sont un élément central du système financier mondial ; en 2020, par exemple, l'immobilier mondial était évalué à 326,5 T$, tandis que la capitalisation boursière de l'or s'élevait à 12,39 T$.
L’impact potentiel que les RWA peuvent avoir sur DeFi semble énorme :
Ils peuvent fournir une source de rendement durable et fiable à DeFi, car ils sont adossés à des actifs traditionnels.
Ils peuvent aider DeFi à devenir plus compatible avec les marchés financiers traditionnels, garantissant ainsi plus de liquidité, d’efficacité du capital et d’opportunités d’investissement.
Ils peuvent combler le fossé entre DeFi et la finance traditionnelle (TradFi).
Maple Finance (MPL), Goldfinch (GFI), Realio (RIO), Centrifuge (CFG) et Blocksquare (BST) sont des exemples de RWA que vous pouvez consulter.
Jetons chinois
L'histoire des actifs numériques chinois remonte à 2011, lorsque le premier échange cryptographique de Chine, BTC China (BTCC), a été lancé. Quelques années plus tard, d'autres bourses, notamment Huobi et OKCoin, ont également été lancées en Chine. Mais en 2017, le gouvernement chinois a interdit les activités de cryptographie, y compris les offres initiales de pièces (ICO). L’interdiction a conduit à la fermeture totale de tous les échanges cryptographiques en Chine. Cependant, au lieu de fermer leurs portes, certaines bourses ont transféré leurs opérations vers d’autres pays favorables à la cryptographie.
En février 2023, la Chine a abandonné sa politique « Zéro Covid » et a injecté 600 milliards de yuans dans son économie. Cela pourrait potentiellement accroître l’intérêt et les prix des actifs à risque, tels que les crypto-monnaies – en particulier les pièces associées à la Chine. En outre, l'annonce récente de Hong Kong visant à permettre aux investisseurs particuliers d'investir dans des actifs numériques à partir du 1er juin 2023 devrait attirer davantage d'investisseurs sur le marché, stimulant ainsi la demande de jetons chinois.
Parmi les exemples de pièces liées à la Chine à prendre en compte figurent NEO (NEO), BitDAO & Mantle (BIT), VeChain (VET), Conflux Network (CFX), IRIS Network (IRIS) et OK Exchange (OKX).
Pièces stables décentralisées
Les Stablecoins sont des monnaies numériques dont la valeur est généralement rattachée ou liée à des actifs sous-jacents, comme les monnaies fiduciaires, les matières premières, les métaux précieux ou même un panier d'autres crypto-monnaies. Ils suivent la valeur des actifs sous-jacents pour minimiser la volatilité et contribuent à rendre les crypto-monnaies idéales pour une utilisation quotidienne. Il existe deux principaux types de pièces stables, telles que l'USDC et l'USDT, qui sont centralisées, lorsqu'elles sont émises par une entité centrale, et les pièces stables décentralisées.
Les pièces stables décentralisées sont totalement transparentes et ne sont pas dépositaires, ce qui implique qu'une entreprise ou un tiers ne détient pas la garantie. La décentralisation garantit un système sécurisé et de confiance minimale, sans censure ni mauvaise gestion des garanties, car les contrats intelligents et les algorithmes gèrent l'offre de l'actif.
Il y a eu un intérêt croissant pour les pièces stables décentralisées, malgré la chute du TerraUSD (UST) le 7 mai 2022. Parmi les prochaines pièces stables décentralisées intéressantes à examiner, citons GHO et crvUSD.
Interopérabilité de la blockchain
L’interopérabilité de la blockchain est à la mode dans le domaine des crypto-monnaies ces dernières années et pourrait éventuellement changer la donne. Cela stimulera sans aucun doute la croissance et l’innovation de la blockchain et accélérera l’adoption généralisée de la technologie à l’échelle mondiale. Alors, qu’est-ce que l’interopérabilité de la blockchain ?
L'interopérabilité de la blockchain est la capacité d'une blockchain à communiquer/partager des données avec d'autres blockchains de manière transparente. Cela a longtemps été un problème majeur, car les utilisateurs de crypto ont trouvé difficile de transférer de manière transparente Bitcoin (BTC) vers un portefeuille BNB Smart Chain, par exemple, ou du moins pas sans processus d'emballage ou de pontage complexes et non sécurisés.
Bien que l’interopérabilité de la blockchain soit encore un travail en cours, plusieurs projets s’efforcent d’en faire une réalité. Ils incluent LayerZero, Polkadot (DOT), Cosmos Hub (ATOM), Cronos (CRO), Flare (FLR), Quant (QNT), et bien plus encore.
NFT : ordinaux BTC
Les ordinaux sont parmi les dernières tendances qui prennent d'assaut Bitcoin. En janvier 2023, l'ingénieur logiciel Casey Rodarmor a déployé le protocole Ordinals sur la blockchain Bitcoin, permettant la frappe NFT sur le réseau principal. Cette décision a suscité des réactions mitigées de la part de la communauté Bitcoin. Certains ont vu cette décision comme une menace pour la blockchain Bitcoin, tandis que d'autres étaient enthousiasmés et ont commencé à créer des inscriptions – la version Bitcoin des NFT.
Tout comme les NFT, les inscriptions ordinales sont des actifs numériques inscrits sur un Satoshi, la plus petite dénomination d'un BTC. Cependant, contrairement à un NFT qui utilise un système de stockage de fichiers décentralisé, les ordinaux sont directement stockés en chaîne. Les inscriptions sont rendues possibles grâce à la mise à niveau Taproot introduite dans la blockchain Bitcoin en novembre 2021.
Le nombre et l’ordre des ordinaux BTC ont été étroitement surveillés, et des collections remarquables et des ventes à prix élevé ont été réalisées jusqu’à présent. Ils incluent Ordinal Punks, Taproot Wizards, Bitcoin Rocks, Timechain Collectibles, Ordinal Loops, Ripcashe's Power Source, Bitcoin Shrooms, The Shadow Hats, The Dan Files et Toruses.
À ce jour, il existe près de 650 000 inscriptions ordinales sur la blockchain Bitcoin.
Conclusion
Les couches 1, les couches 2 (cumuls optimistes et cumuls ZK), l'intelligence artificielle, les dérivés de jalonnement liquide, les actifs du monde réel, les pièces chinoises, les pièces stables décentralisées, l'interopérabilité de la blockchain et les ordinaux BTC sont quelques récits qui peuvent potentiellement avoir un impact sur le marché des crypto-monnaies pour le reste. de 2023 (et peut-être au-delà). Au-delà de la prospective à court terme de ces récits en 2023, il serait prudent de penser à leur avenir à long terme avant de s’y plonger.
N'oubliez pas que cet article est uniquement destiné à des fins éducatives et ne doit pas être considéré comme un conseil financier. Veuillez faire vos propres recherches (DYOR) avant d'investir dans un actif.
