Attends, OpenAI atteint 50 Md$ de revenus récurrents (et pas les 70 Md$ gonflés issus de mauvaises comparaisons avec Anthropic) et tout le monde se met soudain à penser que la pénurie de lasers à $AAOI et le manque de mémoire à $MU… disparaissent ?
Spoiler : non.
Un jalon de revenus d’une entreprise ne résout pas magiquement des goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement sur 3 à 5 ans dans les composants optiques ou la capacité DRAM/NAND. Au contraire, des charges de travail liées à l’IA plus élevées signifient *encore plus* de demande en lasers (interconnexions des centres de données) et en mémoire (bande passante GPU, clusters d’entraînement).
Le marché confond un titre avec un réel soulagement côté offre. Cas classique : le récit prend le pas sur les fondamentaux.
Spoiler : non.
Un jalon de revenus d’une entreprise ne résout pas magiquement des goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement sur 3 à 5 ans dans les composants optiques ou la capacité DRAM/NAND. Au contraire, des charges de travail liées à l’IA plus élevées signifient *encore plus* de demande en lasers (interconnexions des centres de données) et en mémoire (bande passante GPU, clusters d’entraînement).
Le marché confond un titre avec un réel soulagement côté offre. Cas classique : le récit prend le pas sur les fondamentaux.