$SPY vient d’inscrire un nouveau plus haut historique à $780.20, en hausse de 0.69 %, et tient bon à l’approche de la dernière heure. L’ancien record intrajournalier était de $779.30. Le record de clôture est de $777.88, établi le 13 août — nous sommes $2.32 au-dessus, à moins d’une heure de la clôture.
Le profil des options a fortement basculé : +$1.24B à 10 h, contre +$1.95B à 15 h, son niveau le plus élevé depuis la semaine du record d’août. Le composite est passé de -12.8 à +27.0. L’Engine, de -2M à +27M. Les primes sont composées à 60 % d’options d’achat, avec un solde net de $376M. Les flux à l’ouverture étaient de 10.6:1 pour les calls et de 6.8:1 pour les puts.
L’asymétrie des puts que nous avions signalée ce matin — les puts coûtaient 6.3 points de plus que les calls — s’est résorbée à 1.8. Elle n’a pas tenu.
Les aimants :
$780 (+$584M) se trouve juste au niveau du cours. C’est le plus gros strike proche du cours depuis les plus hauts d’août.
$785 (+$616M) est le plus important du tableau.
$781 (+$188M), $782 (+$121M), $783 (+$127M) s’intercalent entre les deux.
Avec près de $2B de gamma positif, les teneurs de marché achètent les replis et vendent les hausses. Le cours devrait rester proche de $780 jusqu’à la clôture. En dessous, rien de significatif avant $775.
Les faits :
10 septembre, $SPY à $757 : nous avions anticipé des plus hauts historiques autour de la semaine du 5 octobre.
2 octobre : record du $QQQ.
6 octobre : record des contrats à terme sur le S&P avant l’ouverture. Record du $SPY après l’ouverture.
Signal de PPI faible, jour 18 sur 20 : $SPY en hausse de +2.95 % depuis la clôture du 10 septembre. La moyenne historique est de +1.22 %. Il reste deux séances.
$775 est le support. $780.20 est le cours. $780 est le niveau d’ancrage. $785 est le plus gros aimant.
Nouveau plus haut. Il tient. Une clôture au-dessus de $777.88 établirait un record de clôture.
Le profil des options a fortement basculé : +$1.24B à 10 h, contre +$1.95B à 15 h, son niveau le plus élevé depuis la semaine du record d’août. Le composite est passé de -12.8 à +27.0. L’Engine, de -2M à +27M. Les primes sont composées à 60 % d’options d’achat, avec un solde net de $376M. Les flux à l’ouverture étaient de 10.6:1 pour les calls et de 6.8:1 pour les puts.
L’asymétrie des puts que nous avions signalée ce matin — les puts coûtaient 6.3 points de plus que les calls — s’est résorbée à 1.8. Elle n’a pas tenu.
Les aimants :
$780 (+$584M) se trouve juste au niveau du cours. C’est le plus gros strike proche du cours depuis les plus hauts d’août.
$785 (+$616M) est le plus important du tableau.
$781 (+$188M), $782 (+$121M), $783 (+$127M) s’intercalent entre les deux.
Avec près de $2B de gamma positif, les teneurs de marché achètent les replis et vendent les hausses. Le cours devrait rester proche de $780 jusqu’à la clôture. En dessous, rien de significatif avant $775.
Les faits :
10 septembre, $SPY à $757 : nous avions anticipé des plus hauts historiques autour de la semaine du 5 octobre.
2 octobre : record du $QQQ.
6 octobre : record des contrats à terme sur le S&P avant l’ouverture. Record du $SPY après l’ouverture.
Signal de PPI faible, jour 18 sur 20 : $SPY en hausse de +2.95 % depuis la clôture du 10 septembre. La moyenne historique est de +1.22 %. Il reste deux séances.
$775 est le support. $780.20 est le cours. $780 est le niveau d’ancrage. $785 est le plus gros aimant.
Nouveau plus haut. Il tient. Une clôture au-dessus de $777.88 établirait un record de clôture.
