#日经225涨2.5%创三月新高 10 Avant l’ouverture des marchés américains, le 5 octobre : l’argent sorti des grandes valeurs s’est engouffré dans les cryptos et les semi-conducteurs
La séance d’aujourd’hui est plutôt intéressante : les capitaux se réallouent, il ne s’agit pas d’une hausse généralisée. Les contrats à terme sur les trois grands indices reculent légèrement, mais le sentiment sur le marché ne s’est pas dissipé. L’argent se retire simplement des grandes capitalisations pour miser sur des mouvements plus audacieux.
Les valeurs liées aux cryptomonnaies sont clairement au centre de l’attention. Le bitcoin a dépassé les 86 000 dollars et les actions du secteur grimpent en bloc : HSDT a bondi de 14 %, BNC a gagné 4,44 %, et MSTR comme COIN progressent de plus de 2 %. Il ne s’agit pas de courir après les cours, mais de miser sur un rattrapage des actions après le franchissement d’un seuil par le bitcoin.
Du côté des semi-conducteurs, les évolutions sont très contrastées. Les communications optiques et le stockage résistent plutôt bien, mais Intel s’effondre de plus de 4 % avant l’ouverture. Deux raisons à cela : d’abord, Musk a confirmé ce week-end que TSMC discutait d’un partenariat pour son projet de semi-conducteurs Terafab. Intel était jusqu’ici le seul partenaire de fabrication cité, et cette nouvelle remet directement en cause sa position stratégique. Ensuite, Susquehanna a publié des données ce matin indiquant qu’au troisième trimestre, Intel a continué de perdre des parts de marché sur les processeurs pour ordinateurs portables et de bureau au profit d’AMD et de Snapdragon. Sa part de marché sur les ordinateurs de bureau est tombée à son niveau le plus bas depuis le deuxième trimestre 2023. Confrontés à la fois à la concurrence pour les commandes et à l’érosion de leurs parts de marché, et après une hausse de plus de 200 % cette année, les investisseurs prennent leurs bénéfices à toute vitesse dès qu’une mauvaise nouvelle apparaît.
Cette divergence montre que les capitaux sélectionnent leurs placements au sein même du secteur technologique, au lieu d’acheter sans discernement. Aujourd’hui, l’attention se porte sur les données de l’inflation et le débat autour des anticipations de hausse des taux. Les paris sur une hausse des taux ce mois-ci sont déjà retombés autour de 20 %, et l’appétit pour le risque se redresse. Mais selon moi, les grands indices ne devraient pas connaître de fortes fluctuations à court terme. Les véritables occasions se trouvent dans deux segments : les cryptomonnaies et les communications optiques dans les semi-conducteurs. #美联储10月加息概率降至17%
La séance d’aujourd’hui est plutôt intéressante : les capitaux se réallouent, il ne s’agit pas d’une hausse généralisée. Les contrats à terme sur les trois grands indices reculent légèrement, mais le sentiment sur le marché ne s’est pas dissipé. L’argent se retire simplement des grandes capitalisations pour miser sur des mouvements plus audacieux.
Les valeurs liées aux cryptomonnaies sont clairement au centre de l’attention. Le bitcoin a dépassé les 86 000 dollars et les actions du secteur grimpent en bloc : HSDT a bondi de 14 %, BNC a gagné 4,44 %, et MSTR comme COIN progressent de plus de 2 %. Il ne s’agit pas de courir après les cours, mais de miser sur un rattrapage des actions après le franchissement d’un seuil par le bitcoin.
Du côté des semi-conducteurs, les évolutions sont très contrastées. Les communications optiques et le stockage résistent plutôt bien, mais Intel s’effondre de plus de 4 % avant l’ouverture. Deux raisons à cela : d’abord, Musk a confirmé ce week-end que TSMC discutait d’un partenariat pour son projet de semi-conducteurs Terafab. Intel était jusqu’ici le seul partenaire de fabrication cité, et cette nouvelle remet directement en cause sa position stratégique. Ensuite, Susquehanna a publié des données ce matin indiquant qu’au troisième trimestre, Intel a continué de perdre des parts de marché sur les processeurs pour ordinateurs portables et de bureau au profit d’AMD et de Snapdragon. Sa part de marché sur les ordinateurs de bureau est tombée à son niveau le plus bas depuis le deuxième trimestre 2023. Confrontés à la fois à la concurrence pour les commandes et à l’érosion de leurs parts de marché, et après une hausse de plus de 200 % cette année, les investisseurs prennent leurs bénéfices à toute vitesse dès qu’une mauvaise nouvelle apparaît.
Cette divergence montre que les capitaux sélectionnent leurs placements au sein même du secteur technologique, au lieu d’acheter sans discernement. Aujourd’hui, l’attention se porte sur les données de l’inflation et le débat autour des anticipations de hausse des taux. Les paris sur une hausse des taux ce mois-ci sont déjà retombés autour de 20 %, et l’appétit pour le risque se redresse. Mais selon moi, les grands indices ne devraient pas connaître de fortes fluctuations à court terme. Les véritables occasions se trouvent dans deux segments : les cryptomonnaies et les communications optiques dans les semi-conducteurs. #美联储10月加息概率降至17%
