Schéma historique à surveiller : les actions ont tendance à fortement repartir à la hausse en octobre-novembre pendant les années d’élections de mi-mandat.

Ce n’est pas aléatoire. Les marchés détestent généralement l’incertitude, et une fois que les résultats des élections de mi-mandat éclaircissent la situation, les flux de capitaux institutionnels reviennent. Le « rallye de mi-mandat » fait partie des schémas saisonniers les plus fiables de l’histoire des marchés.

Cela ne veut pas dire que ce sera forcément le cas cette fois-ci, mais le contexte est là. Si vous vous demandez pourquoi le marché semble résilient malgré tout le bruit, cet effet saisonnier y contribue.

Le contexte compte plus que les gros titres, pour l’instant.