Ma cible de prix 2030 pour $NBIS est de 3 000 $ par action.
Les calculs sont simples :
• 5 GW de capacité de calcul active
• 25 M$ de revenus annuels par MW
• 125 Md$ de revenus annuels
• 25 % de marge nette
• ~31 Md$ de résultat net
• 30x P/E
• ~25 % de dilution
Cela me mène à environ 3 000 $ par action.
Et la partie la plus intéressante, c’est que les 25 M$ par MW ne sont pas une hypothèse agressive.
Nebius signe déjà des contrats de capacité à long terme autour de 20–25 M$ par MW, tandis que la capacité à court terme peut atteindre 40–50 M$ par MW.
La demande liée à l’IA peut croître de façon exponentielle.
Mais l’infrastructure physique ne peut pas.
Ce déséquilibre rend chaque MW de calcul plus précieux.
J’ai détaillé l’ensemble de mon modèle d’évaluation $NBIS et la trajectoire vers 3 000 $ dans ma nouvelle vidéo.
Les calculs sont simples :
• 5 GW de capacité de calcul active
• 25 M$ de revenus annuels par MW
• 125 Md$ de revenus annuels
• 25 % de marge nette
• ~31 Md$ de résultat net
• 30x P/E
• ~25 % de dilution
Cela me mène à environ 3 000 $ par action.
Et la partie la plus intéressante, c’est que les 25 M$ par MW ne sont pas une hypothèse agressive.
Nebius signe déjà des contrats de capacité à long terme autour de 20–25 M$ par MW, tandis que la capacité à court terme peut atteindre 40–50 M$ par MW.
La demande liée à l’IA peut croître de façon exponentielle.
Mais l’infrastructure physique ne peut pas.
Ce déséquilibre rend chaque MW de calcul plus précieux.
J’ai détaillé l’ensemble de mon modèle d’évaluation $NBIS et la trajectoire vers 3 000 $ dans ma nouvelle vidéo.