$BTC Retour au point de départ : un produit triplé, mais qui pourrait déjà être en perte.
La SEC a approuvé, le 2 octobre, les règles d’inscription de produits « triplés » sur le Bitcoin, l’Ethereum, etc. Le document dit : rechercher une performance quotidienne triple du benchmark des contrats à terme, sans déduction des frais. Ce « quotidien » ne doit pas être omis.
Prenons un exemple hypothétique : le benchmark des contrats à terme monte d’abord de 10 %, puis recule d’environ 9,09 %, et revient ainsi au point de départ. Le produit idéal triplé ferait d’abord un bond de 30 %, puis une baisse d’environ 27,27 %, et, après deux jours, afficherait environ une perte de 5,45 %. Ici, on ne compte que la capitalisation quotidienne, sans inclure les frais ni l’écart de suivi.
À même destination, le chemin emprunté change beaucoup le résultat. Plus la volatilité est forte, moins il faut comprendre « triplé » comme le fait de garder longtemps et de voir naturellement les gains être multipliés par trois ; dans un mouvement unidirectionnel, les résultats de la capitalisation peuvent aussi différer.
Ces produits obtiennent principalement leur exposition via les contrats à terme : on ne peut donc pas en déduire l’existence d’achats au comptant. La quantité de demande réelle générée par la nouvelle d’approbation reste à confirmer, en fonction des données produit et des données de trading.
Cliquez sur $BTC pour regarder les cours en données journalières et le volume : après l’annonce d’approbation, la volatilité s’est-elle amplifiée, et le volume s’est-il maintenu ? Vérifiez d’abord l’évolution du carnet et du graphique avant de discuter de l’impact de cette nouvelle.
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La SEC a approuvé, le 2 octobre, les règles d’inscription de produits « triplés » sur le Bitcoin, l’Ethereum, etc. Le document dit : rechercher une performance quotidienne triple du benchmark des contrats à terme, sans déduction des frais. Ce « quotidien » ne doit pas être omis.
Prenons un exemple hypothétique : le benchmark des contrats à terme monte d’abord de 10 %, puis recule d’environ 9,09 %, et revient ainsi au point de départ. Le produit idéal triplé ferait d’abord un bond de 30 %, puis une baisse d’environ 27,27 %, et, après deux jours, afficherait environ une perte de 5,45 %. Ici, on ne compte que la capitalisation quotidienne, sans inclure les frais ni l’écart de suivi.
À même destination, le chemin emprunté change beaucoup le résultat. Plus la volatilité est forte, moins il faut comprendre « triplé » comme le fait de garder longtemps et de voir naturellement les gains être multipliés par trois ; dans un mouvement unidirectionnel, les résultats de la capitalisation peuvent aussi différer.
Ces produits obtiennent principalement leur exposition via les contrats à terme : on ne peut donc pas en déduire l’existence d’achats au comptant. La quantité de demande réelle générée par la nouvelle d’approbation reste à confirmer, en fonction des données produit et des données de trading.
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