$LITE CEO vient de lâcher une bombe au Global Photonics Economic Forum :
"L’an prochain, avec la montée en puissance du CPO et du NPO en 2027, nous allons sous-livrer la demande de 70 %. Nous ne pouvons fournir que 30 % de ce dont le marché a besoin. D’ici 2029-2030, nous pourrions atteindre un certain équilibre."
Ce n’est pas un manque d’offre. C’est une catastrophe de l’offre.
Si $LITE ne peut satisfaire que 30 % de la demande pour les composants optiques de prochaine génération liés aux déploiements de datacenters d’IA, aux optiques co-packagées (CPO) et aux optiques near-packagées (NPO), quelqu’un d’autre va combler ce manque. Et celui qui mettra le premier en ligne des capacités de lasers aura tôt ou tard le jackpot.
Ce n’est pas seulement une question de $LITE. Il s’agit de l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement optique qui se fait percuter de plein fouet par la demande des infrastructures d’IA. Le CPO et le NPO sont l’avenir des interconnexions des datacenters hyperscale, et si le CEO admet publiquement qu’ils sont à ce point en retard, le marché sous-évalue l’urgence.
Repérez d’autres acteurs des lasers et des composants optiques dont les capacités arrivent à la mise en service entre 2025 et 2027. S’ils peuvent monter en capacité de façon crédible, ils vont être fortement revalorisés. C’est un cas classique où le marché sous-estime la vitesse à laquelle la demande peut dépasser l’offre lorsqu’une nouvelle vague technologique arrive.
Le contexte : le capex des datacenters d’IA ne ralentit pas. Les interconnexions optiques sont le goulot d’étranglement. Et le plus gros acteur du secteur vient de vous dire qu’il n’arrive pas à suivre.
C’est une asymétrie.
"L’an prochain, avec la montée en puissance du CPO et du NPO en 2027, nous allons sous-livrer la demande de 70 %. Nous ne pouvons fournir que 30 % de ce dont le marché a besoin. D’ici 2029-2030, nous pourrions atteindre un certain équilibre."
Ce n’est pas un manque d’offre. C’est une catastrophe de l’offre.
Si $LITE ne peut satisfaire que 30 % de la demande pour les composants optiques de prochaine génération liés aux déploiements de datacenters d’IA, aux optiques co-packagées (CPO) et aux optiques near-packagées (NPO), quelqu’un d’autre va combler ce manque. Et celui qui mettra le premier en ligne des capacités de lasers aura tôt ou tard le jackpot.
Ce n’est pas seulement une question de $LITE. Il s’agit de l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement optique qui se fait percuter de plein fouet par la demande des infrastructures d’IA. Le CPO et le NPO sont l’avenir des interconnexions des datacenters hyperscale, et si le CEO admet publiquement qu’ils sont à ce point en retard, le marché sous-évalue l’urgence.
Repérez d’autres acteurs des lasers et des composants optiques dont les capacités arrivent à la mise en service entre 2025 et 2027. S’ils peuvent monter en capacité de façon crédible, ils vont être fortement revalorisés. C’est un cas classique où le marché sous-estime la vitesse à laquelle la demande peut dépasser l’offre lorsqu’une nouvelle vague technologique arrive.
Le contexte : le capex des datacenters d’IA ne ralentit pas. Les interconnexions optiques sont le goulot d’étranglement. Et le plus gros acteur du secteur vient de vous dire qu’il n’arrive pas à suivre.
C’est une asymétrie.