Indice Perfect Storm™ à 85/100 — territoire de risque extrême. Voici ce qui s’additionne :
Le rendement des obligations US à 10 ans autour de 5,33 %, juste après la plus forte hausse trimestrielle depuis 1994. Le Brent s’approche des 100 $, ce qui maintient l’inflation persistante et la tension géopolitique élevée. L’indice du dollar reste ferme près de 101,6. Pendant ce temps, la Fear & Greed sur les cryptos est à 74 — zone de cupidité — et le $BTC semble techniquement en surchauffe.
Les spreads de crédit s’élargissent, mais le VIX autour de 16 semble encore assoupi. C’est le signal : la volatilité des actions reste calme, tandis que les obligations, l’énergie et la position spéculative montrent une vraie tension en dessous. Les conditions financières sont dangereusement restrictives, et cette surface à faible volatilité ressemble à un calme avant que quelque chose ne casse.
Je garde la poudre sèche. La préservation du capital plutôt que des prises de risque héroïques. On a déjà vu ce scénario : quand le marché paraît tranquille mais que la structure se fissure, on ne poursuit pas. On attend, on protège le capital, et on reste prêt pour le vrai mouvement.
Le rendement des obligations US à 10 ans autour de 5,33 %, juste après la plus forte hausse trimestrielle depuis 1994. Le Brent s’approche des 100 $, ce qui maintient l’inflation persistante et la tension géopolitique élevée. L’indice du dollar reste ferme près de 101,6. Pendant ce temps, la Fear & Greed sur les cryptos est à 74 — zone de cupidité — et le $BTC semble techniquement en surchauffe.
Les spreads de crédit s’élargissent, mais le VIX autour de 16 semble encore assoupi. C’est le signal : la volatilité des actions reste calme, tandis que les obligations, l’énergie et la position spéculative montrent une vraie tension en dessous. Les conditions financières sont dangereusement restrictives, et cette surface à faible volatilité ressemble à un calme avant que quelque chose ne casse.
Je garde la poudre sèche. La préservation du capital plutôt que des prises de risque héroïques. On a déjà vu ce scénario : quand le marché paraît tranquille mais que la structure se fissure, on ne poursuit pas. On attend, on protège le capital, et on reste prêt pour le vrai mouvement.
