#美光业绩超预期并上调指引 Performances de Micron : l’“AI trading” revient encore ?
D’abord la conclusion : c’est au-delà des attentes, et même de façon écrasante.
Au T4, le chiffre d’affaires atteint 54,2 milliards, contre 51,5 milliards attendus : +2,7 milliards. Le BPA ajusté est de 33,42 $ contre 31,61 $ prévu, et c’est aussi au-dessus.
Le plus marquant : l’activité des centres de données. Elle est passée de 1,58 milliard par rapport à l’année précédente à 18 milliards, soit un bond de 11 fois.
Lors de la conférence téléphonique, plusieurs points ont retenu l’attention. Le CEO Mehehotra a notamment dit : « L’IA devient une super-intelligence, et ce type d’intelligence est renforcé par la mémoire. » En clair : plus l’IA est puissante, plus la mémoire manque, et Micron en profite.
Plus concret encore : la direction indique que, en 2027 et 2028, l’offre et la demande seront plus tendues qu’en 2026. Pour le moment, « on ne voit pas quand l’équilibre pourra revenir ». Des accords stratégiques avec 26 clients ont déjà été signés, ce qui verrouille pour 2030 plus de 35 % des revenus.
Alors l’argent revient-il sur le “AI trading” ? La réaction après clôture est assez compliquée. Ça monte d’abord puis redescend : la projection de la marge brute pour le trimestre prochain est de 86,25 %, légèrement inférieure aux 87 % de ce trimestre, principalement parce que l’entreprise augmente les primes des employés.
Mais en bref : le chiffre d’affaires et les perspectives ont explosé ; la variation de la marge brute n’est qu’une parenthèse. Côté Wall Street, des voix se font déjà entendre : « Je ne vois aucun signal négatif montrant que le cycle va s’inverser. »
La tendance IA n’est pas terminée.
$MU $SOXL $DRAM
D’abord la conclusion : c’est au-delà des attentes, et même de façon écrasante.
Au T4, le chiffre d’affaires atteint 54,2 milliards, contre 51,5 milliards attendus : +2,7 milliards. Le BPA ajusté est de 33,42 $ contre 31,61 $ prévu, et c’est aussi au-dessus.
Le plus marquant : l’activité des centres de données. Elle est passée de 1,58 milliard par rapport à l’année précédente à 18 milliards, soit un bond de 11 fois.
Lors de la conférence téléphonique, plusieurs points ont retenu l’attention. Le CEO Mehehotra a notamment dit : « L’IA devient une super-intelligence, et ce type d’intelligence est renforcé par la mémoire. » En clair : plus l’IA est puissante, plus la mémoire manque, et Micron en profite.
Plus concret encore : la direction indique que, en 2027 et 2028, l’offre et la demande seront plus tendues qu’en 2026. Pour le moment, « on ne voit pas quand l’équilibre pourra revenir ». Des accords stratégiques avec 26 clients ont déjà été signés, ce qui verrouille pour 2030 plus de 35 % des revenus.
Alors l’argent revient-il sur le “AI trading” ? La réaction après clôture est assez compliquée. Ça monte d’abord puis redescend : la projection de la marge brute pour le trimestre prochain est de 86,25 %, légèrement inférieure aux 87 % de ce trimestre, principalement parce que l’entreprise augmente les primes des employés.
Mais en bref : le chiffre d’affaires et les perspectives ont explosé ; la variation de la marge brute n’est qu’une parenthèse. Côté Wall Street, des voix se font déjà entendre : « Je ne vois aucun signal négatif montrant que le cycle va s’inverser. »
La tendance IA n’est pas terminée.
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