Les hedge funds ont inversé la tendance la semaine dernière — ils ont vendu des actions américaines pour la première fois en 3 semaines.
La vente a été particulièrement forte sur les produits macro (indices, ETF) — 57 % du total des ventes. Les ventes à découvert ont éclipsé les rachats de shorts dans un ratio de 1,9 pour 1.
Les actions individuelles représentaient les 43 % restants. Les ventes à découvert ont surpassé les achats longs dans un ratio de 1,5 pour 1, les shorts atteignant leur plus haut niveau en 3 mois.
7 des 11 secteurs ont été massivement délaissés. Les services de communication, la santé, l’énergie et les biens de consommation de base ont mené la sortie.
La santé est particulièrement dure : 6 semaines consécutives de ventes, la plus longue série en 10 ans.
Le schéma est clair : alors que les rendements continuent de grimper, les hedge funds se retirent des actions. Le mode « aversion au risque » s’enclenche.
La vente a été particulièrement forte sur les produits macro (indices, ETF) — 57 % du total des ventes. Les ventes à découvert ont éclipsé les rachats de shorts dans un ratio de 1,9 pour 1.
Les actions individuelles représentaient les 43 % restants. Les ventes à découvert ont surpassé les achats longs dans un ratio de 1,5 pour 1, les shorts atteignant leur plus haut niveau en 3 mois.
7 des 11 secteurs ont été massivement délaissés. Les services de communication, la santé, l’énergie et les biens de consommation de base ont mené la sortie.
La santé est particulièrement dure : 6 semaines consécutives de ventes, la plus longue série en 10 ans.
Le schéma est clair : alors que les rendements continuent de grimper, les hedge funds se retirent des actions. Le mode « aversion au risque » s’enclenche.
