Nous assistons actuellement au déploiement de la plus grande vague d’infrastructures de l’histoire récente des États-Unis.
Les investissements liés à l’IA et aux centres de données devraient atteindre 3,63 % du PIB par an entre 2025 et 2032. C’est plus que les chemins de fer dans les années 1870 (2,24 % du PIB), les autoroutes des années 1950-70 (1,13 %), l’essor des télécoms à la fin des années 90 (1,10 %), et bien au-delà de l’électrification du début des années 1900 (0,50 %).
Dépenses totales : ~10,3 billions de dollars sur huit ans.
Ce n’est pas juste de l’engouement. Il s’agit d’un capital réel qui afflue dans des infrastructures physiques : terrains, énergie, puces, systèmes de refroidissement, fibre optique. Des entreprises comme $NVDA, $MSFT, $GOOGL, $META, $AMZN se livrent toutes une course pour accroître les capacités.
Pour donner du contexte, la dernière fois que l’investissement dans les infrastructures a redessiné l’économie à cette échelle, c’était littéralement les chemins de fer reliant le continent.
Le marché intègre l’IA comme un changement structurel de long terme, et non comme un simple thème à court terme. Si cela se concrétise dépend de la monétisation, mais l’engagement en capex est déjà historique.
Les investissements liés à l’IA et aux centres de données devraient atteindre 3,63 % du PIB par an entre 2025 et 2032. C’est plus que les chemins de fer dans les années 1870 (2,24 % du PIB), les autoroutes des années 1950-70 (1,13 %), l’essor des télécoms à la fin des années 90 (1,10 %), et bien au-delà de l’électrification du début des années 1900 (0,50 %).
Dépenses totales : ~10,3 billions de dollars sur huit ans.
Ce n’est pas juste de l’engouement. Il s’agit d’un capital réel qui afflue dans des infrastructures physiques : terrains, énergie, puces, systèmes de refroidissement, fibre optique. Des entreprises comme $NVDA, $MSFT, $GOOGL, $META, $AMZN se livrent toutes une course pour accroître les capacités.
Pour donner du contexte, la dernière fois que l’investissement dans les infrastructures a redessiné l’économie à cette échelle, c’était littéralement les chemins de fer reliant le continent.
Le marché intègre l’IA comme un changement structurel de long terme, et non comme un simple thème à court terme. Si cela se concrétise dépend de la monétisation, mais l’engagement en capex est déjà historique.
