金麦飞JMF

Midas veut transformer ses produits à revenu fixe, émis par elle-même et gérés par Wellington, en collatéral pour des prêts Aave.

La proposition a déjà été publiée sur le forum de gouvernance d’Aave, avec pour objectif d’être intégrée à Aave Horizon.

mWIN est un portefeuille de revenus fixes tokenisé dont les actifs sous-jacents incluent des CLO, des CMBS, des RMBS, des ABS et des obligations d’entreprises de catégorie investissement.

Il est uniquement destiné aux institutions sur liste blanche et aux investisseurs qualifiés.

En bref, il s’agit de transférer un portefeuille de revenu fixe traditionnel on-chain, puis de l’utiliser comme collatéral dans un protocole de prêt.

Dans la liste des collatéraux des prêts DeFi, les portefeuilles de revenu fixe traditionnels sont encore peu courants.

Les pupitres de négociation de crypto de Charles Schwab, prêts à ajouter encore trois monnaies.

Solana, Avalanche, Chainlink.

Charles Schwab a publié une annonce, indiquant qu’un déploiement aura lieu dans les prochains mois.

Cette plateforme n’a été lancée qu’en mai 2026 ; au début, elle ne proposait que l’achat et la vente au comptant de Bitcoin et d’Ethereum.

À l’époque, beaucoup de gens estimaient que le fait que des courtiers traditionnels puissent toucher à ces deux actifs, c’était déjà très bien.

Sauf que ça n’a pas été un arrêt : elle a continué à s’étendre.

Les achats et les ventes passent par les canaux de service de la banque de premier plan de Schwab.

Les courtiers traditionnels qui proposent des transactions crypto sont allés plus vite que ce qu’on imaginait.

150 tonnes d’or, plus de 100 000 bitcoins, et Tether a directement dévoilé ses réserves.

KPMG aux États-Unis a réalisé un audit financier complet de l’entité émettrice de l’USDT, Tether International, couvrant jusqu’au 31 décembre 2025.

À l’avenir, un audit complet aura lieu chaque année, tandis que les rapports d’attestation trimestriels continueront d’être publiés.

Ardoino a déclaré que le bilan de l’entreprise est très simple, et il a également mentionné que l’évolution de l’attitude du gouvernement américain a fait passer l’audit au premier plan.

La société prévoit aussi de dégager un budget pour confier à l’IA la vérification du code de Bitcoin et la sécurité des portefeuilles.

800 milliards de dollars qui fondent, 79 milliards proviennent de la même société.

Le Financial Times a dressé une liste : parmi les 50 plus grandes sociétés de cryptotrésorerie en bitcoins au monde, leur capitalisation totale est passée de 150 milliards de dollars à 67 milliards, soit 80 milliards de moins.

Strategy en représente 79 milliards à elle seule ; les 49 autres réunies n’en totalisent que 1 milliard.

Ces 80 milliards de réduction proviennent principalement du fait que Strategy a « comprimé » la valeur, et il ne s’agit pas vraiment d’un effondrement du modèle global de cryptotrésorerie en bitcoins.

Auparavant, Strategy achetait des bitcoins grâce à des émissions d’actions avec une prime ; désormais, la prime a disparu, et la roue motrice s’est arrêtée.

Un ami m’a soudain jeté une capture d’écran en disant que le Bitcoin venait encore de franchir un palier d’entier.

J’ai vérifié sur OKX : oui, c’était bien passé ce palier.

Le moment était assez particulier : un peu après seize heures, pile à la fin de la séance asiatique.

Cette fois, il n’y avait pas de vagues d’actualités pour pousser le marché ; il s’est simplement déplacé lentement tout seul.

Comparé aux moments où, avant, les mauvaises nouvelles déferlaient en continu, c’était presque trop calme, presque inhabituel.

Le palier d’entier, c’est surtout une barrière psychologique : il n’a pas vraiment beaucoup de signification concrète.

À chaque fois qu’on arrive à ce genre de niveau, les gens qui regardent depuis le groupe deviennent plus nombreux.

Moi, je fais que regarder.

Bithumb a converti des récompenses en KRW en perdant contre du Bitcoin, par erreur environ 620 000 BTC.

Le deuxième plus grand exchange crypto de Corée a commis une erreur lors d’une promotion : les récompenses devaient être calculées en monnaie coréenne (KRW), mais l’unité a été saisie en BTC. La valeur comptable s’élève à environ 61 000 milliards de KRW.

Quatre personnes ont vendu les BTC reçus sans les payer. En mars, Bithumb les a poursuivies une par une devant les tribunaux, au motif d’un enrichissement sans cause.

Le tribunal central du district de Séoul a rendu le 27 août la première décision de première instance : il a ordonné à l’un des utilisateurs de restituer environ 194 millions de KRW provenant de la vente.

Un géant de la gestion d’actifs dispose déjà de trois ETF cryptos, et ses pairs le questionnent : pourquoi ne pas aller encore plus loin.

Le PDG d’ETF Store, Nate Geraci, estime que ce jugement devient de plus en plus risqué.

BlackRock a IBIT, ETHA et ETHB, mais ne propose même pas d’ETF crypto indiciels.

Selon lui, cela revient à dire que d’autres actifs cryptos n’ont pas encore une valeur d’investissement suffisante.

Or, c’est une société qui détient près de 500 ETF et couvre pratiquement toutes les principales catégories d’actifs.

Dans l’industrie crypto, cette retenue devient au contraire un risque.

L’endroit le plus agaçant des distributeurs de cryptomonnaies, c’est qu’ils ressemblent trop à la machine de la banque.

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a même publié un avertissement spécial, demandant aux investisseurs d’utiliser prudemment les distributeurs de cryptomonnaies.

Ce que vous y insérez, c’est du cash ; ce que vous en récupérez, c’est une série d’adresses de portefeuille, et BTC et USDT vont directement entre les mains de l’autre partie.

La transaction est finalisée immédiatement et elle est irréversible.

Pourquoi les escrocs et ceux qui blanchissent de l’argent aiment les utiliser ? Parce qu’une fois l’argent versé, c’est comme si la connexion était coupée : il n’y a pas de service client, ni de bouton d’annulation.

Les mots exacts de la CFTC : ne faites pas ce transfert sous prétexte d’un inconnu ou d’une prétendue opportunité d’investissement.

La dette fédérale américaine s’est accumulée jusqu’à environ 40,05 billions de dollars.

Robbie Mitchnick, responsable des actifs numériques chez BlackRock, a déclaré que le déficit budgétaire était redevenu le principal risque.

À une telle échelle d’endettement, le pouvoir d’achat à long terme du dollar sera dilué, et certains cherchent déjà des solutions de remplacement.

Beaucoup regroupent le bitcoin et l’or dans la même catégorie, en les considérant comme des instruments de couverture contre la dépréciation de la monnaie fiduciaire.

Il a également indiqué qu’à la différence de la loi CLARITY, qui continue d’avancer, la soutenabilité budgétaire est plus importante que le bitcoin pour la tarification à long terme.

A pris des pièces pour 50 millions de dollars, et au final ne touche qu’environ 60 000 dollars en cash.

Bubblemaps a mis cette affaire au grand jour. Le module partagé de Cosmos EVM a révélé une faille de sécurité, et la chaîne AI Nesa y a également été prise.

L’attaquant principal a d’abord dépensé 250 000 dollars pour acheter des NES, puis les a transférés vers la chaîne Nesa, avant d’exploiter la faille pour gonfler le solde jusqu’à 200 fois, afin d’obtenir environ 50 millions de dollars, puis de les renvoyer sur Ethereum.

Il comptait ensuite tout revendre sur un DEX, convertir en ETH, puis faire du cash-out via l’échange.

Mais les pools de liquidité ont été retirés trop vite : la vente a déclenché un glissement extrême.

Les analystes restent haussiers sur le Bitcoin à long terme, mais cette fois ils ont abaissé l’objectif de cours de Strategy.

Strategy, c’est la société cotée qui achète le Bitcoin depuis toujours : cette révision vient du nouveau rapport de Bernstein.

Beaucoup de gens ne regardent que l’objectif de prix à long terme du Bitcoin, pensant que les institutions continuent d’appeler à la hausse.

Pour ma part, je m’intéresse surtout au fait que l’objectif de cours de Strategy a été revu à la baisse.

Le rapport est très clair : outre la modification des anticipations de cycle, il y a aussi un accélération de la dilution du capital.

La société a toujours levé des fonds pour acheter du Bitcoin, et les capitaux propres des actionnaires ont été dilués.

En l’espace d’une semaine, la note de CryptoQuant sur le marché haussier est passée de 30 à 80.

Sur les dix indicateurs, huit sont passés au mode haussier : le rapport le dit directement, le marché entre dans la toute première phase d’un nouveau marché haussier.

Mais dans le même rapport, il est aussi écrit qu’il faudra clôturer au-dessus de la moyenne mobile sur 365 jours pour que la confirmation soit officiellement validée.

Nous n’en sommes pas encore là.

Le point gênant, c’est que les grandes baleines ont encaissé des profits record le 20 août, et que les entrées en bourse pour des cryptos comme le Bitcoin et l’Ethereum augmentent aussi.

Le rapport lui-même prévient que la pression de vente à court terme pourrait augmenter.

Ce qui rend ce rapport intéressant, c’est qu’il appelle à un début de marché haussier tout en prévoyant suffisamment de conditions pour confirmer.

8,17万 contrats d’options sur le Bitcoin arrivent à échéance le même jour. Sur Deribit, l’encours ouvert est inférieur d’environ près de 20 %.

D’après les données de Deribit relayées par CoinDesk : l’échéance est fixée au 28 août à 16 h.

Cette proportion n’est pas faible. Sur Deribit, il n’y a d’ailleurs pas beaucoup d’échéances aussi importantes en un mois.

Le ratio put/call est de 0,83 : les calls sont plus nombreux que les puts.

Un grand nombre d’options d’achat sont déjà entrées dans la monnaie, et les prix d’exercice sont principalement concentrés sur les deux paliers entiers supérieurs.

Avec une échéance fortement concentrée et des positions en monnaie, Deribit aura de quoi s’occuper en fin de mois.

Le créneau de maintenance de Binance est assez serré : à 13h55, on suspend les dépôts et retraits, puis à 14h00, c’est reparti.

Les deux horaires sont rapprochés : en gros, une fois la suspension terminée, la maintenance commence.

L’annonce indique que la maintenance devrait durer environ 1 heure, puis tout redémarre automatiquement.

Ce type de maintenance courte a peu d’impact : il suffit juste de décaler d’une heure les opérations de dépôt et de retrait.

C’est ma propre habitude : quand je vois une annonce de maintenance, je vérifie d’abord si la reprise se fera automatiquement.

Si l’heure de reprise est clairement précisée et qu’il n’y a pas besoin d’intervention manuelle, alors ça ne pose pas trop de problème.

Cette fois-ci, chez Binance, il s’agit simplement d’une maintenance quotidienne du portefeuille : pas de quoi s’inquiéter.

Le Bitcoin spot ETF enregistre des entrées nettes pour la septième journée consécutive.

Le 25 août, heure de New York, les entrées nettes du jour ont atteint 314 millions de dollars.

Le même jour, l’ETF spot sur l’Ethereum a aussi enregistré des entrées nettes de 180 millions de dollars, et ce pendant sept jours consécutifs.

Les deux canaux d’ETF maintiennent simultanément ce rythme, ce qui n’est pas très courant.

Ce type de produits permet surtout aux actifs cryptos d’entrer dans des listes que les comptes traditionnels peuvent acheter.

Ce flux continu pendant plusieurs jours est déjà un signe d’action durable.

D’après les données de SoSoValue, la demande du marché traditionnel d’acheter des actifs crypto est en train de devenir une habitude.

Sans parler des prix, les canaux d’achat conformes sont toujours utilisés par quelqu’un.

Il y a une heure, une adresse a acheté 20 000 ETH ; cela ressemble à l’action de Bitmine.

Bitmine détient déjà 5,8476 millions d’ETH, avec une perte latente de 5,27 milliards de dollars.

Avec une telle taille sur le marché, c’est clairement un méga-gros détenteur (baleine).

Même avec des pertes de plusieurs milliards, ils continuent d’acheter : beaucoup de gens vont observer ce mouvement pour en déduire une direction.

Mais l’argent des grandes institutions et celui des joueurs ordinaires ne se jouent pas de la même manière ; des achats complémentaires ne visent pas forcément uniquement le court terme sur le bilan.

Cela pourrait être un rééquilibrage, ou bien une autre disposition. Tirer une conclusion sur la seule base d’un achat unique, c’est encore trop tôt.

La plage du Bitcoin au Salvador : dans un restaurant, toute la journée, une seule transaction en bitcoins.

Cette petite ville, El Zonte, était autrefois une vitrine vivante des paiements en bitcoins.

Aujourd’hui, les employés ne savent même plus comment utiliser le logiciel de paiement en bitcoins.

Les commerçants veulent accepter, mais personne ne l’utilise.

La raison est simple. Plus de gens conservent le bitcoin comme épargne, sans pouvoir s’en servir pour acheter leur déjeuner.

Payer par carte est plus rapide et plus pratique, tandis que le paiement sur la blockchain nécessite d’attendre la confirmation.

Après avoir discuté avec le FMI, au Salvador, les commerçants ont été autorisés à accepter les bitcoins : ce n’était plus une obligation, mais un choix.

Une expérience nationale sur le bitcoin finit par revenir à l’essentiel : tout repose sur le volontariat.

Les ETF sur l’or et le bitcoin sont à nouveau revenus en même temps dans le top 10 des volumes d’échanges, poussant plusieurs ETF de semi-conducteurs vers l’arrière.

Le spécialiste des ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, est allé vérifier les données : les ETF sur l’or GLD et sur le bitcoin IBIT sont tous les deux de retour.

Auparavant, dans ce classement, les ETF de semi-conducteurs occupaient plusieurs places. Aujourd’hui, certaines positions se sont libérées.

Il estime que les capitaux se déplacent de la frénésie autour de l’IA vers des transactions davantage orientées vers la dévalorisation.

Les transactions orientées vers la dévalorisation consistent à acheter des actifs capables de résister à la dépréciation de la monnaie, comme l’or et le bitcoin.

Les ETF de semi-conducteurs continuent d’être échangés, mais les volumes ont déjà baissé par rapport au pic de l’été.

Lorenzo Valente est le directeur de la recherche sur les actifs numériques chez ARK Invest, et il a fait l’éloge des communautés Solana et Ethereum.

Les propositions d’amélioration récentes de part et d’autre portent principalement sur l’ajustement du mécanisme d’inflation et des limites des unités de calcul, afin d’améliorer la captation de la valeur par les détenteurs de jetons.

Il estime que cette direction est la mauvaise.

Hyperliquid s’est toujours approprié l’activité de trading auprès de ces deux réseaux.

Si HYPE continue d’étendre sa part de marché, il n’y aura pas grand-chose à dire sur la captation de la valeur.

Les sociétés qui détiennent des cryptomonnaies commencent elles aussi à réfléchir aux loyers des centres de données.

Empery Digital, une société de trésorerie Bitcoin, a annoncé qu’elle détient actuellement 1 179 BTC, environ 62 millions de dollars en espèces et 35 millions de dollars de dettes.

Elle prévoit d’investir 65 millions de dollars pour acquérir une participation de 25 % dans une entité liée à une installation de 150 MW dans le Midwest, destinée à être transformée en centre de données pour l’IA. La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre.