Messages de TechFlow, 24 septembre : selon les données de Jintou, le marché des bons du Trésor américain a récemment connu la plus forte vague de ventes depuis près de 18 mois. Sous l’effet conjugué de données macroéconomiques solides, de résultats d’adjudication des obligations du Trésor faibles et des signaux persistants de la Réserve fédérale dans un ton plus hawkish, le rendement des bons du Trésor à 10 ans est monté jusqu’à 5,11 %, atteignant le plus haut niveau depuis 2007.
La tendance actuelle des ventes sur le marché obligataire montre des signes de nette intensification. Le marché suit de près le calendrier de publication des données économiques à venir ainsi que l’orientation de la politique monétaire des banques centrales afin d’évaluer la trajectoire à long terme du niveau central des taux. Les institutions se concentrent généralement sur l’impact direct des variations des besoins d’adjudication sur la tarification des obligations.
La tendance actuelle des ventes sur le marché obligataire montre des signes de nette intensification. Le marché suit de près le calendrier de publication des données économiques à venir ainsi que l’orientation de la politique monétaire des banques centrales afin d’évaluer la trajectoire à long terme du niveau central des taux. Les institutions se concentrent généralement sur l’impact direct des variations des besoins d’adjudication sur la tarification des obligations.