Tout le monde observe Nvidia et la course aux puces d’IA.
Moi, j’observe ce qu’il faut placer en dessous.
Nvidia vient de publier 96,2 Md$ de revenus trimestriels, dont 89 Md$ pour le segment Data Center, en hausse de 117% d’une année sur l’autre.
Attendez.
La prochaine contrainte n’est peut-être pas le GPU. Il peut s’agir de l’infrastructure nécessaire pour faire tourner ces GPU.
L’AIE estime que la consommation mondiale d’électricité des centres de données pourrait presque doubler, passant de 485 TWh en 2025 à 950 TWh d’ici 2030, tandis que la consommation électrique des centres de données axés sur l’IA pourrait tripler.
Cela change la façon dont je considère le secteur de l’IA.
L’opportunité n’est pas nécessairement une autre entreprise qui fabrique des puces plus rapides. Elle pourrait être du côté des entreprises qui fournissent la couche physique sous ces puces : transformateurs, équipements de réseau, production d’électricité, refroidissement, stockage et infrastructure de data centers.
Mais il y a un hic.
La demande prévue ne garantit pas que chaque centre de données planifié sera construit. Le financement, les autorisations, les raccordements au réseau et les contraintes d’approvisionnement peuvent ralentir l’ensemble du déploiement. Et l’efficacité de l’IA s’améliore rapidement.
Donc je ne dis pas que l’électricité remplace les puces dans le marché de l’IA.
Je dis que le goulot d’étranglement peut changer.
Quand la demande liée à l’IA se heurte aux limites physiques du réseau, la question devient beaucoup plus intéressante :
Qui possède l’infrastructure dont tout le monde a soudainement besoin ?
#AIStocksWhatNext
$TAKE
$NVDA
$NVDAB
#aistockswhatnext #nvidia
Moi, j’observe ce qu’il faut placer en dessous.
Nvidia vient de publier 96,2 Md$ de revenus trimestriels, dont 89 Md$ pour le segment Data Center, en hausse de 117% d’une année sur l’autre.
Attendez.
La prochaine contrainte n’est peut-être pas le GPU. Il peut s’agir de l’infrastructure nécessaire pour faire tourner ces GPU.
L’AIE estime que la consommation mondiale d’électricité des centres de données pourrait presque doubler, passant de 485 TWh en 2025 à 950 TWh d’ici 2030, tandis que la consommation électrique des centres de données axés sur l’IA pourrait tripler.
Cela change la façon dont je considère le secteur de l’IA.
L’opportunité n’est pas nécessairement une autre entreprise qui fabrique des puces plus rapides. Elle pourrait être du côté des entreprises qui fournissent la couche physique sous ces puces : transformateurs, équipements de réseau, production d’électricité, refroidissement, stockage et infrastructure de data centers.
Mais il y a un hic.
La demande prévue ne garantit pas que chaque centre de données planifié sera construit. Le financement, les autorisations, les raccordements au réseau et les contraintes d’approvisionnement peuvent ralentir l’ensemble du déploiement. Et l’efficacité de l’IA s’améliore rapidement.
Donc je ne dis pas que l’électricité remplace les puces dans le marché de l’IA.
Je dis que le goulot d’étranglement peut changer.
Quand la demande liée à l’IA se heurte aux limites physiques du réseau, la question devient beaucoup plus intéressante :
Qui possède l’infrastructure dont tout le monde a soudainement besoin ?
#AIStocksWhatNext
$TAKE
$NVDA
$NVDAB
#aistockswhatnext #nvidia
