Le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, BlackRock, affirme que l’adoption généralisée de l’IA pourrait représenter une source de demande pour les actifs numériques sous-estimée.
Dans son dernier article de recherche, « The Machine-Native Economy », BlackRock indique que l’essor de l’IA et des paiements machine-à-machine pourrait accroître la demande pour les blockchains et d’autres infrastructures de paiement programmables, notamment des stablecoins et d’autres actifs détenus en chaîne. L’entreprise voit également une opportunité potentielle pour les actifs numériques de soutenir le marché de l’informatique, en permettant de tokeniser, d’échanger et d’utiliser comme garantie des droits sur des capacités de calcul.
« Ensemble, ces évolutions positionnent l’IA comme un catalyseur structurel pour l’adoption des actifs numériques et les actifs numériques comme un facteur facilitateur potentiel de l’économie de l’IA », ont écrit Will Su, Robert Mitchnick, Jay Jacobs et William Helm de BlackRock. « Cette relation reste sous-estimée et pourrait accroître le rôle des actifs numériques en tant qu’infrastructure essentielle d’une économie numérique de plus en plus autonome. »
L’industrie crypto a longtemps défendu le potentiel lien entre l’IA et les actifs numériques, mais la recherche de BlackRock pourrait faire découvrir cette thèse à un public plus large d’investisseurs institutionnels.
L’IA pourrait accroître le besoin de systèmes de paiement natifs de la machine
L’un des arguments de BlackRock est que l’essor de l’IA agentique pourrait accroître la demande en instruments de paiement natifs de la machine.
Bien que les systèmes de paiement existants puissent prendre en charge un certain degré d’automatisation, la configuration des comptes, l’habilitation (credentialing) et l’autorisation pourraient nécessiter l’intervention d’un humain. Par ailleurs, les frais marchands peuvent rendre les transactions de faible valeur économiquement peu viables, et les délais de règlement et de finalité peuvent varier selon les prestataires.
BlackRock a déclaré que les stablecoins, les crypto-monnaies natives et les actifs du monde réel tokenisés sont bien adaptés aux transactions à haute fréquence, inférieures à un centime, machine-à-machine, qui ont lieu en continu.
« Plusieurs types d’actifs numériques peuvent soutenir le commerce agentique, mais les stablecoins devraient être en tête pour l’usage transactionnel », ont indiqué les auteurs.
L’informatique pourrait ouvrir un nouveau marché pour la crypto
Les auteurs ont déclaré qu’il existe une opportunité pour les actifs numériques sur le marché en croissance de l’informatique — la puissance de calcul nécessaire pour entraîner et faire fonctionner des systèmes d’IA.
Alors que la demande en IA explose, les entreprises du secteur pourraient chercher à verrouiller les coûts et les prestataires afin de gérer les risques. Les droits sur cette capacité pourraient ensuite être représentés sous forme de tokens à transférer, mis en gage comme collatéral ou échangés.
« Cela pourrait, à son tour, élargir la participation des investisseurs institutionnels et faire de l’informatique une nouvelle opportunité pour l’ensemble de l’écosystème des actifs numériques », ont déclaré les auteurs. Ils ont également fait valoir que des agents IA pourraient utiliser ces marchés pour acheter automatiquement des ressources, selon les besoins.
La thèse de BlackRock fait écho aux arguments avancés par des dirigeants du secteur crypto. En juillet, le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a rejeté les appels visant à faire pivoter la crypto vers l’IA, en soutenant que des agents IA pourraient stimuler la demande de services financiers basés sur la crypto.
« Le fait que l’IA soit une mégatendance ne retire rien à la crypto », a écrit Armstrong, parce que les agents IA auront besoin d’argent programmable plutôt que de systèmes bancaires traditionnels. « Au contraire, cela rend la crypto plus importante », a-t-il ajouté.
Les entreprises de cryptographie construisent déjà des outils pour soutenir cette activité. Le protocole x402 de Coinbase et le protocole de paiements Machine de Tempo ont tous deux été conçus pour permettre aux agents IA de payer automatiquement des services en ligne.
En mai, Circle a introduit des wallets d’agents et des outils de paiement en USDC, tandis que le protocole Agent Payments d’OKX est conçu pour prendre en charge des paiements récurrents et des accords dans lesquels les fonds sont détenus en séquestre puis libérés après l’achèvement d’une tâche.
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