La Réserve fédérale relève ses taux de 25 points de base, tandis que le marché des cryptomonnaies monte à contre-courant, les capitaux institutionnels accélérant leur entrée
1. La Fed fait une hausse “hawkish”, mais le marché choisit un scénario différent
Dans la nuit du 22 septembre (heure de Pékin), la Réserve fédérale a annoncé une hausse de 25 points de base à l’unanimité, par 12 voix contre 0. Le taux des fonds fédéraux a été relevé pour s’établir dans une fourchette de 3,75% à 4,00%. Il s’agit de la quatrième hausse consécutive depuis le début de l’année. Lors de sa conférence de presse, Powell a de nouveau souligné la persistance de l’inflation. Le président de la Fed de Richmond, Barkin, a même déclaré que l’inflation pourrait nécessiter plus de temps avant de retomber. La banque BNY Mellon estime qu’une nouvelle hausse aura encore lieu en décembre.
Cependant, la réaction du marché a été surprenante. Après la publication de la décision de hausse, le bitcoin n’a pas baissé : il a au contraire franchi les 87 000 dollars, atteignant un plus haut depuis huit mois. L’éther a suivi la même tendance haussière : les ETF sur l’ETH ont enregistré 270 millions de dollars d’entrées nettes sur la journée. Les actifs à risque progressent en plein cycle de resserrement, ce qui était presque inimaginable par le passé.
2. Les capitaux institutionnels affluent massivement, les ETF deviennent le canal central
En contraste marqué avec la posture “hawkish” de la Fed, les capitaux institutionnels accélèrent leur ruée. Le 21 septembre, les ETF spot sur le bitcoin aux États-Unis ont enregistré une entrée nette de 999 millions de dollars, établissant un record du jour le plus élevé en 2026 et correspondant à la 9e plus forte entrée quotidienne depuis leur lancement en janvier 2024. L’IBIT (géré par BlackRock) mène la marche avec 381 millions de dollars. Fidelity et Grayscale suivent juste derrière.
Ces données envoient un signal très clair : les institutions financières traditionnelles considèrent désormais les actifs cryptos comme une part de leur allocation à long terme, et non comme de simples outils de spéculation à court terme. Même si l’environnement des taux se resserre, l’appétit des institutions pour le bitcoin ne diminue pas : il augmente. Cela montre que le récit de “l’or numérique” s’infiltre des cercles de particuliers jusque dans les couches décisionnelles les plus centrales de Wall Street.
3. Binance investit 100 millions de dollars dans Circle : l’infrastructure des stablecoins s’accélère
Parallèlement, Binance a annoncé investir 100 millions de dollars dans Circle et prolonger leur partenariat de cinq ans. L’importance de cet investissement dépasse largement le simple volet financier. Zhao Changpeng, PDG de Binance, a qualifié cette démarche de construction de la confiance via la réglementation et la transparence, en positionnant l’USDC comme infrastructure de base de la finance crypto mondiale.
Dans le contexte d’un resserrement continu de la liquidité par la Fed, la valeur stratégique des stablecoins conformes à la réglementation est davantage mise en avant. En tant qu’actif adossé au dollar, régulé, USDC devient une passerelle clé reliant la finance traditionnelle et le monde des cryptos. Le fait que Binance réalise un investissement aussi conséquent montre que les grandes plateformes de trading se transforment, passant de la simple mise en relation (matching) des transactions à la construction d’infrastructures.
4. La BCE lance la plateforme Pontes : la compensation tokenisée entre dans l’ère des banques centrales
De l’autre côté de l’Atlantique, la Banque centrale européenne a officiellement lancé la plateforme Pontes de règlement d’actifs tokenisés. Elle permet aux institutions financières de régler les transactions d’actifs tokenisés à l’aide des monnaies de banque centrale plutôt que de stablecoins privés, en reliant la technologie de registre distribué aux infrastructures de paiement TARGET existantes.
Cette initiative signifie que les principales banques centrales du monde participent directement à la construction des infrastructures de règlement basées sur la blockchain. Pour la tokenisation des actions américaines et le règlement des actifs traditionnels “on-chain”, l’implication de la banque centrale renforcera fortement la confiance des investisseurs institutionnels. À l’heure actuelle, sur Web3 de Binance, plusieurs actions américaines tokenisées — dont celles de Moderna et Pfizer — sont déjà disponibles, et les investisseurs peuvent les échanger 24h/24 avec des actifs boursiers américains traditionnels. L’action de la BCE devrait accélérer davantage cette tendance.
5. Perspectives à venir : une époque où resserrement et innovation avancent de pair
Le marché se trouve actuellement à un point de convergence unique. D’un côté, la politique de resserrement de la Fed reste en vigueur et les taux se situent toujours dans une fourchette restrictive. De l’autre, les capitaux institutionnels accélèrent leur entrée, les banques centrales adoptent la blockchain et les canaux des ETF continuent de s’élargir : les fondamentaux du marché des cryptos connaissent désormais un changement qualitatif.
Selon les données de la place, le BTC a fait l’objet de 30 000 mentions au cours des dernières 24 heures, la proportion de sentiment haussier étant bien supérieure à celle des positions baissières. SOL et BNB arrivent respectivement en deuxième et troisième position avec 9 000 et 13 000 mentions. La hausse simultanée de la “chaleur” du marché et des capitaux institutionnels laisse penser que le présent cycle pourrait avoir une persistance plus forte.
Pour les investisseurs, deux variables clés doivent être surveillées : premièrement, si la Fed augmentera à nouveau ses taux en décembre conformément au calendrier ; deuxièmement, si les flux de capitaux des ETF pourront maintenir le rythme actuel. À l’ère où resserrement et innovation progressent de pair, conserver un portefeuille équilibré et suivre les avancées des infrastructures conformes à la réglementation seront des facteurs déterminants pour traverser le cycle.
#AIStocksWhatNext #BitwiseNEARStakingETPAssetsTop$100M #hausse des taux de la Fed
1. La Fed fait une hausse “hawkish”, mais le marché choisit un scénario différent
Dans la nuit du 22 septembre (heure de Pékin), la Réserve fédérale a annoncé une hausse de 25 points de base à l’unanimité, par 12 voix contre 0. Le taux des fonds fédéraux a été relevé pour s’établir dans une fourchette de 3,75% à 4,00%. Il s’agit de la quatrième hausse consécutive depuis le début de l’année. Lors de sa conférence de presse, Powell a de nouveau souligné la persistance de l’inflation. Le président de la Fed de Richmond, Barkin, a même déclaré que l’inflation pourrait nécessiter plus de temps avant de retomber. La banque BNY Mellon estime qu’une nouvelle hausse aura encore lieu en décembre.
Cependant, la réaction du marché a été surprenante. Après la publication de la décision de hausse, le bitcoin n’a pas baissé : il a au contraire franchi les 87 000 dollars, atteignant un plus haut depuis huit mois. L’éther a suivi la même tendance haussière : les ETF sur l’ETH ont enregistré 270 millions de dollars d’entrées nettes sur la journée. Les actifs à risque progressent en plein cycle de resserrement, ce qui était presque inimaginable par le passé.
2. Les capitaux institutionnels affluent massivement, les ETF deviennent le canal central
En contraste marqué avec la posture “hawkish” de la Fed, les capitaux institutionnels accélèrent leur ruée. Le 21 septembre, les ETF spot sur le bitcoin aux États-Unis ont enregistré une entrée nette de 999 millions de dollars, établissant un record du jour le plus élevé en 2026 et correspondant à la 9e plus forte entrée quotidienne depuis leur lancement en janvier 2024. L’IBIT (géré par BlackRock) mène la marche avec 381 millions de dollars. Fidelity et Grayscale suivent juste derrière.
Ces données envoient un signal très clair : les institutions financières traditionnelles considèrent désormais les actifs cryptos comme une part de leur allocation à long terme, et non comme de simples outils de spéculation à court terme. Même si l’environnement des taux se resserre, l’appétit des institutions pour le bitcoin ne diminue pas : il augmente. Cela montre que le récit de “l’or numérique” s’infiltre des cercles de particuliers jusque dans les couches décisionnelles les plus centrales de Wall Street.
3. Binance investit 100 millions de dollars dans Circle : l’infrastructure des stablecoins s’accélère
Parallèlement, Binance a annoncé investir 100 millions de dollars dans Circle et prolonger leur partenariat de cinq ans. L’importance de cet investissement dépasse largement le simple volet financier. Zhao Changpeng, PDG de Binance, a qualifié cette démarche de construction de la confiance via la réglementation et la transparence, en positionnant l’USDC comme infrastructure de base de la finance crypto mondiale.
Dans le contexte d’un resserrement continu de la liquidité par la Fed, la valeur stratégique des stablecoins conformes à la réglementation est davantage mise en avant. En tant qu’actif adossé au dollar, régulé, USDC devient une passerelle clé reliant la finance traditionnelle et le monde des cryptos. Le fait que Binance réalise un investissement aussi conséquent montre que les grandes plateformes de trading se transforment, passant de la simple mise en relation (matching) des transactions à la construction d’infrastructures.
4. La BCE lance la plateforme Pontes : la compensation tokenisée entre dans l’ère des banques centrales
De l’autre côté de l’Atlantique, la Banque centrale européenne a officiellement lancé la plateforme Pontes de règlement d’actifs tokenisés. Elle permet aux institutions financières de régler les transactions d’actifs tokenisés à l’aide des monnaies de banque centrale plutôt que de stablecoins privés, en reliant la technologie de registre distribué aux infrastructures de paiement TARGET existantes.
Cette initiative signifie que les principales banques centrales du monde participent directement à la construction des infrastructures de règlement basées sur la blockchain. Pour la tokenisation des actions américaines et le règlement des actifs traditionnels “on-chain”, l’implication de la banque centrale renforcera fortement la confiance des investisseurs institutionnels. À l’heure actuelle, sur Web3 de Binance, plusieurs actions américaines tokenisées — dont celles de Moderna et Pfizer — sont déjà disponibles, et les investisseurs peuvent les échanger 24h/24 avec des actifs boursiers américains traditionnels. L’action de la BCE devrait accélérer davantage cette tendance.
5. Perspectives à venir : une époque où resserrement et innovation avancent de pair
Le marché se trouve actuellement à un point de convergence unique. D’un côté, la politique de resserrement de la Fed reste en vigueur et les taux se situent toujours dans une fourchette restrictive. De l’autre, les capitaux institutionnels accélèrent leur entrée, les banques centrales adoptent la blockchain et les canaux des ETF continuent de s’élargir : les fondamentaux du marché des cryptos connaissent désormais un changement qualitatif.
Selon les données de la place, le BTC a fait l’objet de 30 000 mentions au cours des dernières 24 heures, la proportion de sentiment haussier étant bien supérieure à celle des positions baissières. SOL et BNB arrivent respectivement en deuxième et troisième position avec 9 000 et 13 000 mentions. La hausse simultanée de la “chaleur” du marché et des capitaux institutionnels laisse penser que le présent cycle pourrait avoir une persistance plus forte.
Pour les investisseurs, deux variables clés doivent être surveillées : premièrement, si la Fed augmentera à nouveau ses taux en décembre conformément au calendrier ; deuxièmement, si les flux de capitaux des ETF pourront maintenir le rythme actuel. À l’ère où resserrement et innovation progressent de pair, conserver un portefeuille équilibré et suivre les avancées des infrastructures conformes à la réglementation seront des facteurs déterminants pour traverser le cycle.
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