Ce coup sur les puces de stockage est un peu fort. Micron prend 1 096 dollars, +5% en une journée, tandis que SanDisk et Kioxia suivent, et le Nasdaq repasse encore un sommet à la clôture.
Tout part du prix des contrats. Le prix contractuel des puces DRAM a augmenté de cinq à six dizaines de pour cent par rapport au trimestre précédent. Citigroup a aussi relevé une nouvelle fois ses prévisions de croissance du prix annuel moyen. Aujourd’hui, le prix d’un kilo de DRAM permet d’obtenir 620 grammes d’or. Les fabricants de téléphones sont les premiers à ne plus pouvoir encaisser : certaines versions avec grande capacité de mémoire ont carrément vu leur approvisionnement réduit. Au début de l’année, quand la hausse du stockage s’est déclenchée, je l’ai prise pour une simple reprise cyclique. Mais en regardant en arrière, cette année n’a quasiment pas laissé d’occasions de monter à bord.
Il y a même des analystes qui avancent que le bénéfice net de Micron sur cet exercice pourrait dépasser celui de Microsoft. Le niveau de rentabilité de la vente de composants de mémoire devrait surpasser celui de la vente de systèmes. Dire ça il y a deux ans, on l’aurait pris pour une blague. Maintenant, la question est : quand les hausses de prix vont-elles atteindre les PC et les téléphones à partir des serveurs ? Les étiquettes de prix en magasin donneront la réponse en premier.
Tout part du prix des contrats. Le prix contractuel des puces DRAM a augmenté de cinq à six dizaines de pour cent par rapport au trimestre précédent. Citigroup a aussi relevé une nouvelle fois ses prévisions de croissance du prix annuel moyen. Aujourd’hui, le prix d’un kilo de DRAM permet d’obtenir 620 grammes d’or. Les fabricants de téléphones sont les premiers à ne plus pouvoir encaisser : certaines versions avec grande capacité de mémoire ont carrément vu leur approvisionnement réduit. Au début de l’année, quand la hausse du stockage s’est déclenchée, je l’ai prise pour une simple reprise cyclique. Mais en regardant en arrière, cette année n’a quasiment pas laissé d’occasions de monter à bord.
Il y a même des analystes qui avancent que le bénéfice net de Micron sur cet exercice pourrait dépasser celui de Microsoft. Le niveau de rentabilité de la vente de composants de mémoire devrait surpasser celui de la vente de systèmes. Dire ça il y a deux ans, on l’aurait pris pour une blague. Maintenant, la question est : quand les hausses de prix vont-elles atteindre les PC et les téléphones à partir des serveurs ? Les étiquettes de prix en magasin donneront la réponse en premier.