#AIStocksWhatNext
En regardant les projections de Nvidia concernant des ventes de puces qui doubleraient, soutenues par des dépenses institutionnelles massives, il est difficile de ne pas se demander si nous sommes en train de vivre un véritable supercycle ou si nous fonçons vers un sommet.
Personnellement, je reste optimiste à propos du secteur, mais je deviens beaucoup plus stratégique sur l’endroit où le capital ira ensuite.
Les dépenses impressionnantes en calcul que l’on observe actuellement ne sont pas qu’un simple engouement de la part des investisseurs particuliers : c’est une vraie percée matérielle. Mais à mesure que les marges liées au matériel finiront par se stabiliser, l’argent « intelligent » va commencer à se positionner sur des relais secondaires comme les infrastructures de réseaux électriques, les réseaux de calcul décentralisés et les fournisseurs de données spécialisés qui permettent à ces modèles massifs de continuer à fonctionner.
Côté politique, même si des dirigeants technologiques réclament un répit, le soutien des pouvoirs publics va prendre le devant de la scène. Quand on parle de propositions autour d’une « AI Force » américaine et que l’on évoque le fait que l’IA pourrait porter jusqu’à un quart du futur PIB, l’appui de l’État devient un énorme catalyseur structurel de long terme auquel on ne peut tout simplement pas s’opposer en bourse. La rivalité entre nations, à elle seule, continuera à faire affluer les financements.
Pour moi, les vraies opportunités ne se trouvent pas seulement dans les géants technologiques trop endettés : elles résident aussi dans les entreprises énergétiques qui alimentent les centres de données et les plateformes de calcul décentralisées (DePIN), offrant des alternatives d’énergie moins coûteuses.
En regardant les projections de Nvidia concernant des ventes de puces qui doubleraient, soutenues par des dépenses institutionnelles massives, il est difficile de ne pas se demander si nous sommes en train de vivre un véritable supercycle ou si nous fonçons vers un sommet.
Personnellement, je reste optimiste à propos du secteur, mais je deviens beaucoup plus stratégique sur l’endroit où le capital ira ensuite.
Les dépenses impressionnantes en calcul que l’on observe actuellement ne sont pas qu’un simple engouement de la part des investisseurs particuliers : c’est une vraie percée matérielle. Mais à mesure que les marges liées au matériel finiront par se stabiliser, l’argent « intelligent » va commencer à se positionner sur des relais secondaires comme les infrastructures de réseaux électriques, les réseaux de calcul décentralisés et les fournisseurs de données spécialisés qui permettent à ces modèles massifs de continuer à fonctionner.
Côté politique, même si des dirigeants technologiques réclament un répit, le soutien des pouvoirs publics va prendre le devant de la scène. Quand on parle de propositions autour d’une « AI Force » américaine et que l’on évoque le fait que l’IA pourrait porter jusqu’à un quart du futur PIB, l’appui de l’État devient un énorme catalyseur structurel de long terme auquel on ne peut tout simplement pas s’opposer en bourse. La rivalité entre nations, à elle seule, continuera à faire affluer les financements.
Pour moi, les vraies opportunités ne se trouvent pas seulement dans les géants technologiques trop endettés : elles résident aussi dans les entreprises énergétiques qui alimentent les centres de données et les plateformes de calcul décentralisées (DePIN), offrant des alternatives d’énergie moins coûteuses.