Le stockage de sincérité commence à entrer dans la seconde mi-temps : on sent déjà venir l’écume🧐
D’après le dernier rapport de 《The Information》, les organismes de prêt étudient de nouveaux instruments de financement.
Le mécanisme : des capitaux financiers achètent d’abord des capacités de stockage, puis revendent ces capacités aux clients qui en ont vraiment besoin, afin d’en tirer profit.
Mais pour le moment, on ne sait pas encore si la revente sera libre.
Le stockage passe progressivement d’un consommable industriel à un actif finançable.
C’est très similaire aux centres de données.
Autrefois, les entreprises louaient des serveurs à la demande ; aujourd’hui, pour garantir la puissance de calcul destinée à l’IA, de plus en plus de contrats exigent des paiements anticipés.
Au deuxième trimestre, chez NBIS, environ 70 % des nouveaux contrats signés exigent déjà que les clients paient à l’avance.
Cependant, dès que les capacités se financiarisent, cela peut créer une sorte de bulle intermédiaire.
《The Information》 mentionne même que des dirigeants de sociétés de puces étaient présents lors d’un événement, et qu’ils ont été confrontés à quelqu’un qui proposait de manière proactive de “l’HBM déjà prêt en entrepôt”, pouvant être livré immédiatement.
C’est un signal précoce qui mérite vraiment d’être surveillé.
Donc, à la suite, en plus de regarder les prix, il faudra commencer à déterminer qui achète réellement des capacités de stockage : s’agit-il des clients finaux ou bien des institutions financières.
$MU $DRAM $SKHY
D’après le dernier rapport de 《The Information》, les organismes de prêt étudient de nouveaux instruments de financement.
Le mécanisme : des capitaux financiers achètent d’abord des capacités de stockage, puis revendent ces capacités aux clients qui en ont vraiment besoin, afin d’en tirer profit.
Mais pour le moment, on ne sait pas encore si la revente sera libre.
Le stockage passe progressivement d’un consommable industriel à un actif finançable.
C’est très similaire aux centres de données.
Autrefois, les entreprises louaient des serveurs à la demande ; aujourd’hui, pour garantir la puissance de calcul destinée à l’IA, de plus en plus de contrats exigent des paiements anticipés.
Au deuxième trimestre, chez NBIS, environ 70 % des nouveaux contrats signés exigent déjà que les clients paient à l’avance.
Cependant, dès que les capacités se financiarisent, cela peut créer une sorte de bulle intermédiaire.
《The Information》 mentionne même que des dirigeants de sociétés de puces étaient présents lors d’un événement, et qu’ils ont été confrontés à quelqu’un qui proposait de manière proactive de “l’HBM déjà prêt en entrepôt”, pouvant être livré immédiatement.
C’est un signal précoce qui mérite vraiment d’être surveillé.
Donc, à la suite, en plus de regarder les prix, il faudra commencer à déterminer qui achète réellement des capacités de stockage : s’agit-il des clients finaux ou bien des institutions financières.
$MU $DRAM $SKHY