$AVGO Public + privé avec un levier de 20x : entra in sur Broadcom avec une seule position, puis augmenter progressivement la taille du portefeuille. Partage de la logique de trading : beaucoup de gens pensent que les puces d’IA ne concernent que NVDA, mais en réalité, les grandes entreprises fabriquent de plus en plus leurs propres puces d’IA sur mesure. Broadcom est précisément un acteur clé de cette voie ASIC. En plus, l’entreprise fournit aussi des puces réseau haut débit indispensables aux centres de données d’IA. Sur le dernier trimestre, le chiffre d’affaires des semi-conducteurs liés à l’IA a bondi de 221 % d’une année sur l’autre, le flux de trésorerie disponible a augmenté de 95 %, mais le cours de l’action reste encore à environ 27 % de son plus haut sur 52 semaines. NVDA vend de la puissance de calcul « standard », tandis qu’AVGO fournit de la puissance de calcul sur mesure + un réseau IA. Si la prochaine phase de l’IA, après le « besoin d’acheter frénétiquement des GPU », s’étend à « GPU + ASIC + interconnexions à haut débit », AVGO mérite d’être suivie de près. Pour l’instant, le prix de Broadcom est encore relativement bas : entrer une position d’initiation à ce niveau ne pose pas de problème.