Le Bitcoin (BTC) entame une nouvelle semaine à ses plus hauts niveaux en près de huit mois, alors que les haussiers propulsent le marché vers 85 000 $.
Points clés :
Bitcoin a atteint 85 248 $ lundi, marquant ses plus hauts niveaux depuis le 29 janvier.
L’évolution du prix du BTC s’approche du point mort pour les investisseurs de l’ETF au comptant Bitcoin américain, près de 86 000 $.
Les marchés surveillent des prix du pétrole sous 94 $ le baril et des rendements obligataires, au milieu de discussions sur une diplomatie de guerre entre les États-Unis et l’Iran.
Le Bitcoin dépasse 85 000 $ après la clôture hebdomadaire
Le Bitcoin fait face à une percée clé au moment où ces lignes sont écrites, alors qu’il atteint 85 000 $ et établit de nouveaux plus hauts sur 33 semaines. D’après les données de TradingView, la paire BTC/USD progresse après avoir clôturé la semaine à 81 120 $ dimanche, son plus haut niveau depuis la semaine du 4 mai.
Graphique BTC/USD sur une semaine. Source : Cointelegraph/TradingView
Des liquidations de positions courtes sur les cryptomonnaies ont alors bondi, CoinGlass indiquant un total croisé sur 24 heures dépassant 600 millions de dollars.
Historique des liquidations de cryptomonnaies (capture d’écran). Source : CoinGlass
Le dernier mouvement à la hausse a des implications pour la manière dont de nombreux acteurs de marché évaluent la question de savoir si le prix parviendra à rester au-dessus du précédent plus haut local de 82 950 dollars atteint en mai. La semaine dernière, le trader et analyste Rekt Capital a décrit le Bitcoin comme étant confronté à un « moment de vérité », alors qu’il se tassait sous ce niveau.
Graphique BTC/USD sur une semaine. Source : Rekt Capital sur X.com
Rekt Capital a averti qu’une divergence baissière se matérialisait sur l’indicateur de Relative Strength Index (RSI) en données sur des horizons quotidiens : des sommets plus bas pour l’indicateur accompagnaient des sommets plus élevés pour le prix. Il a déclaré que cela indique un manque d’élan sous-jacent pour soutenir les plus hauts, augmentant le risque d’une inversion brutale.
Avec le retour à 84 000 dollars, le RSI quotidien s’approche d’une zone de « surachat » à 70 au moment où nous écrivons ces lignes. Le Bitcoin a repris sa moyenne mobile exponentielle (MME) sur 50 semaines à 77 769 dollars, précédemment marquée comme un prérequis clé pour la poursuite à la hausse.
Graphique BTC/USD sur une journée avec EMA sur 50 semaines ; données RSI. Source : Cointelegraph/TradingView
Les investisseurs d’ETF Bitcoin approchent du point mort
Diverses catégories d’investisseurs ont également renoué avec le profit global, notamment les trésoreries d’entreprises liées au Bitcoin, dont la base de coût s’établit autour de 80 500 dollars. Désormais, le prix s’approche de sa base de coût pour les investisseurs dans les ETF spot Bitcoin américains. D’après les données de la plateforme d’analytique on-chain Glassnode, cette base de coût se situe actuellement à 85 638 dollars.
Données de base de coût du Bitcoin. Source : Glassnode sur X.com
Les produits négociés en bourse (ETF) adossés au bitcoin ont clôturé la semaine sur une forte note, les investisseurs ayant accru leur exposition au BTC lors d’un rallye jusqu’à 81 000 dollars. Les ETF américains ont enregistré des entrées nettes de 435 millions de dollars vendredi, leur plus forte affluence quotidienne depuis le 3 septembre, selon des données de la société d’investissement basée au Royaume-Uni, Farside Investors.
Malgré l’échec du CLARITY Act à avancer au Sénat la semaine dernière, jeudi a vu deux régulateurs américains — la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) — avancer avec des politiques liées aux cryptomonnaies. Cela a donné un coup de pouce aux valeurs crypto et a semblé améliorer le moral des investisseurs, avec 159 millions de dollars d’entrées nettes d’ETF crypto le jour même.
Flux nets des ETF spot Bitcoin américains (capture d’écran). Source : Fidelity Investments
En décalage avec la norme, le plus grand ETF Bitcoin, le iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, n’a pas capté la plus grande part des entrées. À la place, la majorité des investisseurs s’est ruée sur le Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity Investments, qui a représenté 310 millions de dollars sur le total. Dans leur analyse des récents développements de marché, la plateforme d’analytique on-chain CryptoQuant a discuté de ce changement dans la composition des flux nets d’ETF.
« Le changement clé n’est donc pas simplement une activité d’ETF positive, mais une redistribution claire du leadership des flux : IBIT est passé de la domination de FBTC d’environ six fois le 3 septembre à un moment où FBTC enregistre presque trois fois le flux net des avoirs de IBIT le 18 septembre », a déclaré CryptoQuant dans un billet de blog.
Le pétrole recule alors que Trump laisse entendre un dialogue avec l’Iran
Une semaine relativement calme pour les publications macroéconomiques américaines déplace fortement l’attention vers le pétrole, les anticipations d’inflation pour le reste de 2026 s’ajustant à la hausse.
Après avoir dépassé 100 dollars le baril la semaine dernière, le pétrole brut WTI s’est échangé sous les 94 dollars lundi, dans un contexte d’espoir de nouvelles initiatives diplomatiques visant à résoudre la situation au Moyen-Orient.
Graphique sur une journée des CFD sur le pétrole brut WTI. Source : Cointelegraph/TradingView
Dimanche, Majed Al-Ansari, porte-parole du ministère des Affaires étrangères du Qatar, a déclaré que les tentatives visant à relancer les discussions entre les États-Unis et l’Iran se poursuivaient « depuis les deux dernières semaines ».
« Beaucoup d’idées ont été lancées et relancées », a-t-il déclaré à Bloomberg.
« Ce n’est qu’une itération de ces documents qui vont et viennent, et nous essayons de combler l’écart et de trouver le bon moment pour avancer. »
Lors d’un appel téléphonique avec Fox News dimanche, le président américain Donald Trump aurait décrit ses options dans le conflit iranien comme « effacer l’Iran, le laisser pourrir économiquement, ou conclure un accord ». Trump a ajouté qu’il serait « probablement ouvert » à l’idée de rencontrer le président iranien Masoud Pezeshkian à l’occasion de l’Assemblée générale des Nations unies cette semaine.
Les marchés anticipent deux hausses de taux supplémentaires de la Fed en 2026
Comme l’a rapporté Cointelegraph, l’arrêt de plusieurs routes d’acheminement du pétrole a déjà entraîné des effets en chaîne sur les prix du carburant dans le monde. Même si les banques centrales resserrent leur politique en relevant leurs taux d’intérêt, l’impact complet du choc d’offre n’a pas encore été ressenti. La semaine dernière, l’Arabie saoudite a prévenu l’UE que ses raffineries ne recevraient pas de cargaisons en octobre.
Les dernières données de l’outil FedWatch du CME Group montrent que les marchés s’attendent désormais à ce que la Réserve fédérale américaine relève son taux directeur d’encore 0,25 point de pourcentage lors de sa réunion d’octobre. Les probabilités de ce scénario s’établissent à 53% lundi. Le CME indique également qu’il existe une probabilité proche de 40% d’une troisième hausse de 0,25% avant la fin de l’année.
Probabilités de taux-cible de la Fed (capture d’écran). Source : CME Group
Mardi, le président de la Banque fédérale de réserve de Richmond, Thomas Barkin, s’exprimera devant la CFA Society Baltimore lors d’une intervention susceptible d’apporter un éclairage supplémentaire sur l’inclination actuelle de la Fed quant à la politique future. M. Barkin doit fournir « des informations sur le paysage économique actuel, les derniers développements de la politique monétaire et ses perspectives pour l’économie américaine ».
L’analyse voit les actions conserver leurs gains tandis que les rendements baissent
Les rendements des obligations américaines ont continué de baisser lundi par rapport à leurs plus hauts de plusieurs décennies, les coûts d’emprunt reculant avec la repli du pétrole.
Le rendement des obligations américaines à 30 ans s’est établi à 5,301% lundi, après s’être replié depuis ses plus hauts de 5,425% observés le 11 septembre ; ces niveaux marquent son niveau le plus élevé depuis juin 2004.
Graphique sur une journée du rendement de l’obligation US à 30 ans. Source : Cointelegraph/TradingView
Après avoir réagi positivement à l’annonce d’interventions sur le marché obligataire américain en août, les acteurs du marché du Bitcoin continuent de surveiller tout événement entourant les rendements. Dans un rapport pour le CME daté du 16 septembre, Jim Iuorio, PDG de JI Financial Strategies, a fait valoir que ces interventions pourraient représenter un vent favorable en termes de liquidité pour le Bitcoin et les marchés crypto.
« Peut-être que les marchés ont perçu ces actions comme étant négatives pour le dollar, poussant l’argent vers des couvertures en dollars comme l’or et le Bitcoin », a-t-il déclaré.
Dans sa dernière analyse, Mosaic Asset Company a vu le potentiel pour que les actions préservent leur propre solidité au milieu d’un durcissement des conditions macroéconomiques.
« Alors que les investisseurs se demandent ce que signifie pour le S&P 500 le cycle de hausses de taux de la Fed, les preuves d’une forte croissance économique devraient contribuer à maintenir les perspectives de résultats. Tant que la Fed augmente ses taux à un rythme mesuré qui ne remet pas en question les perspectives de croissance, la reprise sur les actions peut se poursuivre », a-t-il résumé en fin de semaine.