Polymarket fait l’objet d’un nouvel examen réglementaire aux États-Unis après qu’une tentative de fraude rapportée de 10 millions de dollars a mis en évidence des faiblesses dans la conformité et les contrôles anti-fraude de l’opérateur de marché de prédiction pendant une période d’expansion rapide.
Une enquête du Wall Street Journal a rapporté que, en février 2026, des fraudeurs ont utilisé des cartes de débit volées pour alimenter des milliers de comptes Polymarket aux États-Unis, placer des paris et tenter de retirer des fonds. À un moment donné, le prestataire de paiement Checkout.com a rejeté plus de 80 % des dépôts qu’il traitait pour Polymarket comme étant frauduleux, contre un taux dans l’industrie d’environ 1 %, selon des personnes familières du dossier citées par le Journal. La plupart des dépôts tentés ont échoué, et le rapport n’a pas établi combien d’argent avait finalement été volé.
L’incident a soulevé des questions sur le point de savoir si l’infrastructure de conformité de Polymarket est restée à la hauteur de son expansion.
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Selon le Journal, des employés ont fait part de leurs inquiétudes concernant la réponse à la fraude, tandis que des dirigeants ont ensuite supprimé une mesure de sauvegarde exigeant que les retraits soient effectués vers la même source de paiement que celle utilisée pour les dépôts. Une telle règle est couramment utilisée par les institutions financières pour limiter le blanchiment d’argent et la fraude, bien qu’elle ne constitue pas une exigence réglementaire spécifique pour les marchés de prédiction.
Les problèmes signalés allaient au-delà de l’incident de février 2026. Le responsable américain de la conformité chez Polymarket, Andrew Clifford, a démissionné en avril 2026 après avoir soumis un rapport aux dirigeants détaillant des inquiétudes liées à la fraude, tandis que le directeur général américain de la société ainsi que ses responsables seniors de la réglementation et de la lutte contre le blanchiment d’argent ont également quitté l’entreprise, indique le Journal. Un autre incident survenu en juillet 2026 aurait, lui, exposé les comptes d’environ 500 utilisateurs à cause d’un défaut apparent impliquant des informations personnelles volées.
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Pourquoi la surveillance de la CFTC est importante
Les inquiétudes en matière de conformité surviennent alors que la Commission américaine du commerce des contrats à terme sur marchandises (CFTC) examine Polymarket, ajoutant une dimension réglementaire qui va au-delà de la simple fraude liée aux paiements.
La CFTC n’a ni confirmé ni infirmé une enquête sur Polymarket, mais des employés auraient reçu l’instruction de conserver des documents relatifs à l’incident de fraude et à d’autres questions.
L’intérêt du régulateur est considérable, car l’activité de Polymarket aux États-Unis s’inscrit dans le cadre fédéral des produits dérivés, où des questions telles que l’intégrité du marché, la fraude, la manipulation et les opérations d’initiés relèvent de la supervision de la CFTC.
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L’agence a déjà montré qu’elle est prête à poursuivre des agissements impliquant des contrats Polymarket.
En avril 2026, la CFTC a inculpé un militaire américain, accusé d’avoir utilisé des informations classifiées pour trader un contrat Polymarket lié à la capture de l’ancien président vénézuélien Nicolás Maduro. L’agence a allégué que le trader avait généré plus de 404 000 $ de profits.
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Le contexte réglementaire plus large devient aussi plus exigeant. En juin 2026, la CFTC a proposé des règles pour les marchés de prédiction, tandis que des régulateurs et des décideurs publics s’efforçaient de faire face à la croissance rapide de plateformes proposant des contrats sur des événements couvrant la politique, le sport et d’autres résultats.
Le défi réglementaire de Polymarket s’étend donc au-delà de la simple question de savoir si ses contrats sont autorisés. L’entreprise doit aussi démontrer que ses contrôles peuvent
prévenir la fraude,
protéger les fonds des clients,
surveiller l’activité de trading et
traiter les risques potentiels d’abus de marché
alors que son activité américaine se développe.
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Polymarket a indiqué qu’elle avait renforcé son infrastructure et sa direction depuis les incidents.
Une enquête interne menée par le cabinet d’avocats Sullivan & Cromwell a conclu que l’entreprise s’était conformée aux réglementations, d’après des personnes au fait des conclusions citées par le Journal. L’entreprise a aussi recruté du personnel de gestion des risques et amélioré ses procédures de conformité ainsi que ses tests de produit.
L’épisode met en évidence un défi central pour les marchés de prédiction lorsqu’ils s’enfoncent davantage dans les marchés financiers américains : l’approbation réglementaire d’un produit n’élimine pas la nécessité de contrôles au niveau des marchés financiers autour des clients, des fonds et de l’activité de trading.
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