J’ai longtemps essayé de faire “fonctionner” en continu cette partie de mon portefeuille : rester en position sur l’or ou l’argent le plus longtemps possible, capter chaque mouvement, maximiser le résultat. Ça marchait plutôt moyen : mes nerfs me coûtaient plus que je ne gagnais. J’ai complètement changé d’approche il y a environ trois mois, et c’est ce changement de logique, plutôt que de tactique, qui m’a apporté une sérénité que je n’avais pas auparavant.

L’analogie qui a tout remis en place

On n’achète pas une assurance habitation pour gagner de l’argent avec. On l’achète pour avoir une marge de sécurité au cas où quelque chose de mauvais arriverait avec le reste des actifs. Pendant la plupart des mois, elle reste simplement inutilisée — et c’est normal ; c’est justement comme ça qu’elle doit « fonctionner ».

J’ai commencé à voir TradFi de la même façon. Pas comme une source de profit distincte qui doit apporter quelque chose régulièrement, mais comme une couverture, une partie du portefeuille qui doit jouer son rôle précisément quand le reste du portefeuille va mal.

Quand j’ouvre une position en général maintenant

Je ne garde pas un contrat sur l’or en permanence. J’ouvre une position dans des situations précises et claires pour moi : quand, sur le marché, l’incertitude concernant les taux de la Fed s’accroît ; quand le contexte géopolitique se tend à un point tel qu’il se fait déjà sentir sur le sentiment de l’ensemble du marché ; ou encore lorsque, simultanément, le marché crypto et le secteur technologique traversent une forte correction. Pendant le reste du temps, je garde cette part de capital dans Flexible Earn, et non dans un contrat actif.

C’est l’opposé de la façon dont j’utilise bStocks : là-bas, la logique repose sur un suivi constant et des mises ciblées sur des entreprises précises. Ici, la logique est différente : attendre un déclencheur concret, plutôt que chercher un mouvement juste pour le mouvement.

Размер, который я себе позволяю

La part de TradFi dans mon portefeuille n’est pas fixée de manière rigide en pourcentage, comme avec d’autres produits : elle est liée à l’ampleur de l’exposition que je m’autorise à un moment donné. Sur un marché calme, je peux en permettre un peu plus ; sur un marché nerveux, comme en ce moment, — volontairement moins, même si l’idée de la transaction semble convaincante. La logique est simple : l’assurance ne doit pas, à elle seule, créer un risque capable de nuire au reste du portefeuille si la transaction ne se passe pas comme prévu.

Le moment où ce rôle s’est confirmé en pratique

Il y a une semaine, le marché crypto a subi une forte baisse sous l’effet de nouvelles macroéconomiques, et presque tout mon autre portefeuille a temporairement chuté en prix. La position sur l’or, ouverte à l’avance précisément comme couverture, a augmenté la même semaine et a partiellement compensé le résultat global. Elle n’a pas tout couvert, et ce n’était pas l’objectif, mais grâce à elle, l’image d’ensemble semblait beaucoup moins inquiétante qu’elle ne l’aurait pu.

Avant, quand j’essayais de « gagner » avec TradFi en continu, cet effet n’existait pas du tout : soit je restais en dehors du marché au mauvais moment, soit, au contraire, je gardais la position quand j’en avais le moins besoin comme couverture.

Donc, TradFi dans mon portefeuille, ce n’est ni la fréquence des transactions ni la maximisation du profit à partir de chaque mouvement du prix. C’est la présence d’un outil qui s’active précisément lorsque les autres stratégies en ont le plus besoin, et qui, le reste du temps, attend calmement son tour. Le changement d’état d’esprit s’est avéré plus important que le changement de technique d’entrée — et c’est lui, pas un nouvel indicateur ou une nouvelle stratégie, qui m’a donné le résultat dont je suis enfin satisfaite.