La logique centrale des actions américaines 🔥 Peu importe combien de hausses de taux il faut, l’essentiel est de savoir si le “moteur perpétuel” de l’IA peut vraiment continuer : c’est le point faible des actions américaines !

Le facteur fondamental qui détermine les profits des géants de l’IA, c’est la demande des terminaux IA. Dès que le point d’inflexion de la demande arrive, toute la chaîne industrielle tremble.
✅ Signaux positifs actuels
▪️ Les prix de location des anciens puces de Nvidia continuent de grimper
▪️ L’accélération du taux de croissance de la consommation de tokens se poursuit
▪️ La croissance des ventes de semi-conducteurs et des exportations de semi-conducteurs en Corée et à Taïwan repart à la hausse
▪️ TSMC enregistre encore un nouveau record de revenus : +53,3 % en glissement annuel en août

⚠️ Les risques commencent à apparaître : au cours du trimestre précédent, la marge bénéficiaire opérationnelle des quatre géants de la tech a baissé, et la “hauteur” de la croissance des bénéfices dépend largement du secteur cloud.

En une phrase : la hausse des actions américaines mise de plus en plus sur la demande des terminaux IA ; le rapport des résultats du prochain trimestre pour les géants de la tech, c’est l’examen décisif.

Combien de temps, selon vous, la forte croissance de l’IA pourra-t-elle durer ? Dites-le en commentaire ! #美股超话 #AI $NVDAB $TSMB $NVDL