NYLIM et Centrifuge lancent un fonds obligataire tokenisé

New York Life Investment Management (@NYLIManagement), l’un des plus grands gestionnaires d’actifs actifs aux États-Unis, avec environ 807 milliards de dollars d’actifs sous gestion, est entré dans le domaine de la tokenisation en lançant son premier fonds onchain. La société s’est associée à @Centrifuge pour transférer sa stratégie de titres de créance d’entreprises à haut rendement (High Yield Corporate Bond) aux États-Unis sur des infrastructures blockchain, le produit étant coté sous le ticker HYB.

Le fonds, officiellement nommé NYLIM Anemoy U.S. High Yield Corporate Bond Segregated Portfolio, offre aux investisseurs éligibles l’accès à une stratégie de crédit institutionnelle gérée activement via la plateforme de Centrifuge. Les souscriptions et rachats sont réglés au moyen de la stablecoin USDC de Circle, tandis que la gestion du portefeuille sous-jacent, le processus d’investissement et les contrôles de risque restent inchangés par rapport à l’approche institutionnelle existante de NYLIM.

Aller au-delà de la tokenisation des bons du Trésor

Le lancement est particulièrement marquant par sa position dans le spectre du crédit. Le marché des actifs du monde réel tokenisés a été dominé par les bons du Trésor et les instruments à courte durée, qui représentent l’essentiel de la valeur à revenu fixe onchain. En apportant une stratégie activement gérée de haut rendement onchain, NYLIM et Centrifuge poussent la catégorie d’actifs vers un territoire de crédit plus rémunérateur et plus risqué, qui a jusqu’ici suscité peu de présence institutionnelle.

Centrifuge n’est pas nouveau dans sa collaboration avec de grands acteurs financiers. Le protocole prend déjà en charge des produits tokenisés avec des partenaires, notamment Apollo Global Management et Janus Henderson, couvrant des fonds de crédit privé, des stratégies sur le Trésor et un portefeuille CLO (Collateralized Loan Obligation) phare. Le partenariat avec NYLIM, toutefois, représente l’un des premiers grands gestionnaires d’actifs affiliés à une compagnie d’assurance à s’engager dans la tokenisation de cette manière.

Le marché plus large de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) continue de croître à un rythme soutenu. Les données de RWA.xyz indiquent qu’environ 38 milliards de dollars de RWA tokenisées circulaient sur des blockchains publiques fin août 2026, contre environ 20,6 milliards de dollars un an plus tôt. Les obligations d’entreprises à haut rendement restent un segment limité, mais qui se développe rapidement, au sein de ce total.

Pour NYLIM, ce mouvement traduit un intérêt stratégique plus large pour la distribution fondée sur la blockchain. Thomas Sy, responsable des solutions multi-actifs chez NYLIM, a souligné que la société considère la tokenisation comme un changement significatif dans la manière d’accéder et de gérer les produits d’investissement à la fois sur les marchés publics et privés.

Sources :
Communiqué officiel de Centrifuge et NYLIM (BusinessWire)
CoinDesk : New York Life fait ses débuts en tokenisation avec Centrifuge
The Block : New York Life et Centrifuge lancent une stratégie d’obligations à haut rendement tokenisées