L’IA est actuellement le thème le plus évident, et les hyperscalers de premier plan du marché américain investissent plus de la moitié de leurs flux de trésorerie en capex ;
Du GPU au HBM, puis aux interconnexions optiques, chaque maillon connaît tour à tour une forte hausse.
Sur X, le bruit est bien plus important que le signal : même en regardant, on ne sait pas vraiment par où commencer.
Cette vague d’IA n’est pas un jeu de « sélection de titres », c’est un jeu de « choix des maillons + timing » ; côté offre, les cycles de capex sont plus solides que l’histoire de la demande.
Les particuliers ne doivent pas poursuivre les leaders déjà montés : allez plutôt chercher le prochain maillon dont le marché n’a pas encore tenu compte.🤔
Du GPU au HBM, puis aux interconnexions optiques, chaque maillon connaît tour à tour une forte hausse.
Sur X, le bruit est bien plus important que le signal : même en regardant, on ne sait pas vraiment par où commencer.
Cette vague d’IA n’est pas un jeu de « sélection de titres », c’est un jeu de « choix des maillons + timing » ; côté offre, les cycles de capex sont plus solides que l’histoire de la demande.
Les particuliers ne doivent pas poursuivre les leaders déjà montés : allez plutôt chercher le prochain maillon dont le marché n’a pas encore tenu compte.🤔