� Déclarations importantes d’une des voix les plus proches du Fédéral américain ! 🇺🇸
D’après ces prévisions, il ne s’agit pas seulement d’une hausse des taux cette fois-ci, mais nous pourrions également assister à une nouvelle hausse avant la fin de l’année. Les estimations indiquent que la précision de ces prévisions a été très élevée, ce qui concorde aussi avec les attentes actuelles des marchés.
📌 La hausse des taux est presque réglée au vu du pricing du marché.
Au cours des dernières années, il est rare que les marchés accordent une probabilité supérieure à 90 % à une décision de hausse ou de baisse des taux, puis que le scénario inverse se produise, car un tel cas de figure pourrait fortement nuire à la crédibilité de la Réserve fédérale.
Par conséquent, il est difficile d’ignorer la possibilité d’une hausse à ce stade. Et si quelqu’un vous dit avec une certitude absolue que la hausse des taux n’aura jamais lieu, il vaut mieux aborder ses propos avec prudence. ⚠️
📊 Que prixent actuellement les marchés boursiers ?
Les prix des contrats d’options suggèrent un mouvement attendu de l’indice S&P 500 d’environ ±1 % le jour de la décision.
Cela signifie que le marché s’attend à un niveau « normal » de volatilité associé à la décision de la Fed, mais il ne semble pas intégrer pleinement un scénario de chute marquée résultant d’une réunion choc $SPK hausse des taux, avec la hausse des prix du pétrole.
❓ Le marché a-t-il suffisamment prixé les risques ?
1️⃣ Une hausse de 25 points de base est largement déjà prise en compte.
L’impact supplémentaire de la décision de hausse elle-même sur les actions et les obligations est généralement inférieur à la volatilité observée après la réunion
D’après ces prévisions, il ne s’agit pas seulement d’une hausse des taux cette fois-ci, mais nous pourrions également assister à une nouvelle hausse avant la fin de l’année. Les estimations indiquent que la précision de ces prévisions a été très élevée, ce qui concorde aussi avec les attentes actuelles des marchés.
📌 La hausse des taux est presque réglée au vu du pricing du marché.
Au cours des dernières années, il est rare que les marchés accordent une probabilité supérieure à 90 % à une décision de hausse ou de baisse des taux, puis que le scénario inverse se produise, car un tel cas de figure pourrait fortement nuire à la crédibilité de la Réserve fédérale.
Par conséquent, il est difficile d’ignorer la possibilité d’une hausse à ce stade. Et si quelqu’un vous dit avec une certitude absolue que la hausse des taux n’aura jamais lieu, il vaut mieux aborder ses propos avec prudence. ⚠️
📊 Que prixent actuellement les marchés boursiers ?
Les prix des contrats d’options suggèrent un mouvement attendu de l’indice S&P 500 d’environ ±1 % le jour de la décision.
Cela signifie que le marché s’attend à un niveau « normal » de volatilité associé à la décision de la Fed, mais il ne semble pas intégrer pleinement un scénario de chute marquée résultant d’une réunion choc $SPK hausse des taux, avec la hausse des prix du pétrole.
❓ Le marché a-t-il suffisamment prixé les risques ?
1️⃣ Une hausse de 25 points de base est largement déjà prise en compte.
L’impact supplémentaire de la décision de hausse elle-même sur les actions et les obligations est généralement inférieur à la volatilité observée après la réunion