Depuis le 13 juillet de cette année, je me suis fixé une règle très simple : rendre publiques mes stratégies de trading, en les consignant de façon transparente.
Qu’elles soient bonnes ou mauvaises, que ce soit un take profit ou un stop loss à la fin, et même sans stratégie d’entrée, tout est consigné et laisse une trace.
À ce jour, la 40e édition est déjà terminée. La 40e, ce n’est ni vraiment long, ni vraiment court.
Si l’on se contente de lire chaque jour une analyse de marché, on peut avoir l’impression que ce n’est pas grand-chose. Mais quand je remets toutes ces 40 éditions ensemble et que je les relis, je me rends compte — en fait, le trading n’a rien à voir avec ce que l’on imagine.
Il y a des moments où le jugement est juste, et aussi des moments où je mange des stop-loss en continu ; il y a des cas où la direction était bonne mais je n’ai pas pu entrer, et aussi des cas où après être entré, j’ai tenu au point de me douter de tout.
Mais c’est justement pour ça que je persiste à écrire mon journal de trading. Je ne cherche pas à prouver que j’ai toujours raison. Je veux plutôt voir où exactement je me trompe.
Ce n’est pas si grave d’avoir tort. Le vrai danger, c’est d’avoir tort puis de ne pas savoir pourquoi on s’est trompé.
I. D’abord, regardons les 20 premières périodes : à quel point j’avais été « chanceux »
Les données des périodes 1 à 20 sont en réalité très belles.
Stratégies BTC au total : 20 fois. 10 fois non déclenchées, 10 fois transactions réelles ; 9 fois gagnantes, 1 fois perdante ; taux de réussite : 90 %.
L’ETH, c’est pareil : stratégies 20 fois. 10 fois non déclenchées, 10 fois transactions réelles ; 9 fois gagnantes, 1 fois perdante ; taux de réussite : 90 %.
Stratégie BTC+ETH : 40 fois au total :
Sur 20 tentatives, 20 n’ont pas mené à une entrée ; 20 ont réellement participé au trading : 18 gagnantes, 2 perdantes ; taux de réussite global : 90 %.
Les chiffres de 90 % sont bien là, et c’est vrai que ça fait très joli. Mais l’endroit le plus intéressant du trading, c’est précisément ici
Quand tu fais tout juste en continu, il est facile de penser que tu as déjà trouvé la règle du marché. Mais le marché ne garantira pas la justesse de la 19e fois juste parce que tu as réussi 18 fois avant.
L’épreuve réelle n’apparaît souvent pas dans les périodes où tout marche dans le bon sens, mais quand tu commets des erreurs en continu. Et mon épreuve commence à partir de la période 21.
II. Période 21 : une première vraie alerte pour moi-même — « bien viser » et « gagner » ne sont pas la même chose
Période 21 : la zone de shorts donnée par le BTC était 63300—65000. Ensuite, le prix a rebondi au plus haut vers 65482, puis a commencé à redescendre.
En regardant la suite de la tendance, la direction n’était pas totalement fausse. Mais le problème, c’est qu’après l’entrée, on a commencé à contre-tenir (antidécision). Finalement, même si le prix est arrivé dans la zone d’objectif, pour une transaction réelle, cet ordre a d’abord traversé le risque d’un stop-loss.
C’est pourquoi, au final, j’ai enregistré ça comme : stop-loss BTC, stop-loss ETH.
Cette fois-ci, cela m’a fait redécouvrir un problème : le trading ne consiste pas à voir où le dernier prix est allé. Il s’agit de voir ce que ton compte vit, après ton entrée.
Si, après l’entrée, tu t’éloignes déjà fortement du plan, alors même si le prix revient ensuite, tu ne peux pas te chercher des excuses avec « finalement la preuve montre que j’avais raison ». Sinon, la revue perd son sens.
III. Périodes 22 à 27 : profit avalé en continu, mais ce qui m’a vraiment mis en alerte, ce n’est pas la période gagnante ; les prochaines périodes, le marché commence à donner des opportunités.
Période 22 :
Take-profit final du BTC d’environ 2000 points ; l’ETH, après réduction de position, protège jusqu’au point mort.
Période 23 :
Le BTC a atteint l’objectif 63300 ; l’ETH a atteint l’objectif 1860, puis protection au point mort.
Période 24 :
Après avoir pris du profit par tranches sur le BTC et l’ETH, protection du profit.
Période 25 :
Le BTC a de nouveau pris du profit par tranches ; l’ETH n’a pas donné d’opportunité d’entrée.
Période 26 :
Ni le BTC ni l’ETH n’ont déclenché.
27e période :
Le BTC atteint son deuxième objectif 62600 ; l’ETH, après réduction de position, protège au point mort.
Ce passage de marché m’a fait re-leçon : ne pas entrer ne signifie pas que la stratégie échoue. Tant que le marché ne donne pas le prix, on ne fait rien.
Parfois, la transaction la plus difficile n’est pas « comment gagner », mais de regarder le prix monter et descendre là, sans pouvoir s’empêcher de poursuivre. Pour un trader, « ne pas faire » est aussi un résultat.
IV. Périodes 28—30 : certains gains semblent juste là sous tes yeux, mais tu ne peux pas les encaisser
Périodes 28 et 29 : toutes les stratégies BTC et ETH n’ont pas déclenché.
Période 30 : c’est la première fois que j’ai essayé de préparer une entrée en long BTC autour de 61300—60800, mais le marché n’est descendu qu’au minimum vers 62482.
Il manquait un peu de distance. Du coup, cette transaction n’a jamais réellement eu lieu, de A à Z.
Si on regarde après coup, on pourrait penser : « tu vois, ensuite ça a juste flambé. »
Mais pour le trading, cette phrase n’a pas de sens. Tant qu’on n’est pas entré, on n’est pas entré. Sans conditions déclenchées, il n’y a pas de position. C’est là toute la plus grande valeur des enregistrements publics —
Je ne peux pas, parce que le prix baisse ou monte ensuite vers une certaine zone, revenir dire à tout le monde : « En fait, je l’avais vu depuis longtemps. » Tant qu’on n’est pas entré, on n’est pas entré.
V. Périodes 31—32 : quatre stop-loss consécutifs, le marché commence à me donner des leçons
La phase où on se sent vraiment mal arrive
Période 31 :
Stop-loss BTC. Stop-loss ETH.
Période 32 : le BTC est à nouveau stoppé. L’ETH est à nouveau stoppé.
4 stop-loss consécutifs.
Si on ne regarde que les 20 premières périodes et un taux de réussite de 90 %, à ce moment-là il est facile de se mettre à douter : est-ce que c’était juste de la chance ? Mais au contraire, je pense que ces deux périodes ont une vraie valeur. Parce que l’élément le plus important dans le trading n’a jamais été de ne jamais mettre de stop-loss.
Au lieu de ça, quand tes propres jugements se trompent en continu, est-ce que tu peux encore exécuter les règles d’origine ? Le stop-loss, en soi, n’est pas un échec.
Le vrai danger, c’est après le stop-loss : ne pas être convaincu, puis commencer à augmenter la taille, puis à poursuivre des ordres, puis à faire du trading de représailles. À la fin, une perte normale se transforme en une perte insupportable.
Donc, pour les périodes 31 et 32, j’ai préféré consigner ces pertes telles quelles, point par point.
Parce qu’avec le recul, ces stratégies de stop-loss peuvent avoir plus de valeur que ces take-profit « superbes ».
VI. Périodes 33—35 : le marché le prouve encore une fois — attendre est parfois plus important que prédire
Période 33 : ni le BTC ni l’ETH n’ont déclenché.
Période 34 : le BTC et l’ETH ont encore atteint leurs objectifs, et après réduction de position, protection jusqu’au point mort.
La 35e est une période particulièrement représentative de cette phase.
Short BTC : autour de 79300—80800, ajout de short entre 81500—82600. Ensuite, le prix est redescendu vers environ 76947, et a atteint le deuxième objectif vers 77000.
Le long sur BTC à 76000 n’a pas donné d’opportunité d’entrée.
Short ETH : autour de 2485—2535, ajout de short entre 2600—2680. Finalement, repli vers environ 2384, et réalisation du premier objectif.
Ensuite, les ordres longs autour de 2400 sur l’ETH ont aussi donné une opportunité : rebond maximal vers 2490, réalisation d’environ 90 points.
Cette période montre en fait plusieurs résultats totalement différents dans le trading : take-profit sur short ; long sans entrée ; un autre long avec take-profit.
Donc, dans un plan de trading, toutes les stratégies ne vont pas forcément se produire.
Ce qui compte vraiment, c’est ce qui se produit : exécuter selon le plan ; et si ça ne se produit pas : accepter que ça ne se soit pas produit.
VII. Périodes 36—38 : il y a des profits, il y a aussi des stop-loss ; le marché ne s’arrangera toujours pour personne
Période 36 : les stratégies BTC et ETH n’ont pas donné d’opportunité d’entrée idéale.
37e période : le BTC est de nouveau sorti sur stop-loss.
Et l’ETH, lui, a obtenu le résultat inverse : le prix est redescendu vers environ 2430 ; après l’allègement, la position a été protégée jusqu’au point mort.
38e période : le BTC n’a pas déclenché. Quant à l’ETH, entrée autour de 2535—2565, puis repli le plus bas vers environ 2430, et atteinte du deuxième objectif 2435.
Ces périodes m’ont rendu de plus en plus clair une chose : le trading n’est pas la recherche de prédictions à 100 % correctes. Parce que ça n’existe pas. Ce qui reste réellement, sur le long terme, c’est une méthode qui, même quand ton jugement est faux, ne te tue pas ; et quand ton jugement est correct, qui te permet autant que possible de conserver les profits.
VIII. Périodes 39—40 : ne pas entrer en continu, c’est aussi une partie du trading
Période 39 : le BTC n’a pas déclenché. L’ETH n’a pas déclenché.
Période 40 : le short BTC à 79850 n’a pas déclenché. Pareil pour l’ETH, pas de déclenchement non plus. Puis, le 11 septembre, après le rebond vers environ 79859, ça a rapidement redescendu
IX. Revue des 40 périodes : au final, qu’est-ce qui a été remis comme « relevé de résultats » ?
En regroupant l’ensemble des périodes 1 à 40, voici selon ma logique réelle de trading :
Tant que, après être entré en position, l’objectif est atteint, qu’un allègement a été effectué, et que la position restante est ensuite protégée jusqu’au point mort (break-even), cela est comptabilisé comme un take-profit. Parce que ce type de transaction a, en essence, déjà abouti à la réalisation du profit ; ce n’est pas un ordre qui n’a jamais été réellement rentable du début à la fin.
Données finales comme suit :
Périodes 1 à 40 : 81 stratégies au total. 38 sans déclenchement d’entrée, 43 entrées réelles, 34 take-profit, 9 stop-loss. Taux de réussite global : 79,07 %
Calcul du taux de réussite : 34 ÷ (34＋9) = 79,07 %
Et pour les périodes 21 à 40 comptées séparément : 41 stratégies
Parmi elles : 18 sans entrée, 16 take-profit, 7 stop-loss. Entrées réelles : 23.
Taux de réussite : 16 ÷ (16＋7) = 69,57 %. Des 20 premières périodes avec 90 %, aux 20 suivantes avec 69,57 %.
Ce chiffre n’est pas aussi joli que les 90 % devant. Mais au contraire, je pense que les données des 20 dernières périodes sont plus significatives que celles des 20 premières.
Parce que ça a connu des stop-loss consécutifs, et aussi le fait d’avoir raison dans le jugement mais de ne pas entrer ; et ça a aussi connu l’allègement, la protection du capital, le take-profit, et la pression réelle que subit un trader.
Un taux de réussite de 79,07 % ne signifie pas que j’ai trouvé le Saint Graal du trading. Le taux de réussite, c’est seulement un taux de réussite.
Ce qui détermine vraiment si un trading peut survivre sur le long terme, ce sont le ratio gain/perte, la taille de position, l’amplitude du stop-loss, l’amplitude du take-profit, et surtout — l’exécution.
Surtout que je sais très bien ceci : parfois, l’analyse de la direction peut être correcte, mais pendant l’exécution, il peut y avoir des contre-ordres, un passage à l’abri (break-even) trop tôt, un manque à l’entrée suivante, voire des émotions après avoir déclenché le stop-loss.
Ces choses ne se reflètent pas directement dans un tableau de taux de réussite. Donc, pour moi, ce récapitulatif sur 40 périodes n’est pas vraiment l’enjeu du « 79,07 % » si impressionnant. Ce qui compte vraiment, c’est : pourquoi il y a 9 stop-loss ? Pourquoi, alors qu’on a visé juste dans certains cas, on n’a pas gagné ? Et pourquoi, parfois, même quand on avait déjà un profit, on arrive quand même à se rendre la vie très difficile ?»
Ces problèmes-là sont justement ceux qu’il faut résoudre pour la prochaine étape.
Pourquoi est-ce que je continue de laisser toutes les traces ? Les personnes qui font du trading devraient toutes comprendre une sensation : quand on gagne, on a toujours l’impression de comprendre particulièrement bien le marché.
Quand tu perds de l’argent, tu as l’impression que le marché s’acharne spécialement contre toi. Mais lorsque tu mets réellement une cinquantaine de transactions ensemble, tu comprends que le marché n’a jamais ciblé qui que ce soit. Il ne fait que te donner des questions. Aujourd’hui tu réponds juste : ça te donne un profit. Demain tu réponds faux : il te coupe avec le stop-loss. Après-demain, il ne te donne plus l’occasion : et alors tu ne peux qu’attendre à l’extérieur.
Et le journal de trading, c’est justement pour laisser toutes ces « notes d’examen » en traces.
Pas de suppression de post, pas de « j’te l’avais dit » après coup. Ni le fait que ça a ensuite monté pour dire que j’étais déjà haussier. Ni le fait que ça a ensuite baissé pour dire que j’étais toujours baissier. À l’époque, j’ai écrit quoi : au final, c’est exactement ce qui s’est passé.
C’est probablement la signification la plus importante de ma persistance à écrire (journal des stratégies de trading de Jiang Feng).
La période 40 est terminée. Ce n’est pas une fin, seulement une étape. Périodes 1 à 20 : 90 % de taux de réussite. Périodes 21 à 40 : 69,57 % de taux de réussite.
Périodes 1 à 40 : 81 stratégies au total ; 43 entrées réelles ; 34 take-profit ; 9 stop-loss ; taux de réussite global : 79,07 %.
Les chiffres continueront d’évoluer.
Périodes 41, 42, 50, 100…
À l’avenir, il y aura peut-être encore plus de take-profit, et il y aura forcément encore plus de stop-loss.
Mais je veux espérer que je puisse garder une chose : quand je gagne, je l’enregistre. Quand je perds, j’enregistre aussi. Quand je me trompe, j’admets. Quand je fais juste, je fais la revue. Parce que ce qui est vraiment effrayant dans le trading, ce n’est jamais une seule perte.
Mais après une perte, on n’apprend rien : on reste vide. J’écris tout ça, ce n’est pas pour dire aux autres « à quel point je suis incroyable ». Au contraire : je veux laisser, entièrement, le processus d’hésitation, de cupidité, de peur, de calcul de chance et de persévérance d’un trader ordinaire sur le marché, ainsi que le fait d’être corrigé à répétition par le marché.
La période 40 n’est que le début. Le chemin après, est encore très long.
Toutes les stratégies ci-dessus sont consultables (journal des stratégies de trading de Jiang Feng) et vérifiables période par période.
