🎯 Aujourd’hui à surveiller
1️⃣ Décision de taux de la FOMC
→ Une hausse de 25 pb est essentiellement déjà intégrée dans les prix ; l’attention se porte sur les projections (“dot plot”)
2️⃣ Conférence de presse de Warsh
→ Évaluer si la trajectoire de politique à venir sera plus “hawkish” (plus restrictive) que ce que le marché anticipe
3️⃣ Seuil des T-Bonds US à 10 ans à 5%
→ La pression de valorisation la plus directe pèse sur la tech à valorisations élevées
4️⃣ NVDA / AMD / QCOM
→ Observer si le rebond après forte survente du matériel lié à l’IA peut se poursuivre
5️⃣ XOM / CVX / COP
→ Juger si la vigueur relative du secteur énergétique parvient à traverser la période du FOMC
6️⃣ SWKS / QRVO
→ Se concentrer sur les commandes en amont côté chaîne des produits (fruit chain) et les catalyseurs liés aux événements de fusions-acquisitions
📌 Ligne directrice actuelle du marché :
🏛️ Les hausses de taux de la Fed sont largement intégrées ; le vrai tournant se jouera sur le “dot plot” et la trajectoire par la suite
🤖 La thèse d’un “ralentissement de l’IA” est attaquée de front : les puces démarrent une correction à la baisse qui se transforme en reprise
💰 Le choc de valorisation d’OpenAI à 1,2 trillion de dollars : le marché primaire continue de miser sur la puissance de calcul
🧠 L’IPO d’Altera ouvre une fenêtre de réévaluation des actifs chez Intel
🛢️ Le pétrole à 100 dollars pousse l’énergie à devenir le secteur relativement le plus fort du moment
📱 Forte hausse de SWKS : fenêtre double d’événements avec entrée sur nouveaux modèles + catalyseurs de fusions-acquisitions côté RF (radiofréquences) de la “fruit chain”
Le cœur de la soirée, c’est la FOMC et le “dot plot”, pas un événement isolé. Les puces IA semblent avoir démarré une correction/reprise après forte survente, mais des rendements à long terme autour de 5% continuent de limiter l’expansion des valorisations ; l’énergie, elle, est soutenue par le pétrole à 100 dollars et les risques d’approvisionnement. Avant la décision, contrôler la taille des positions et l’effet de levier ; l’essentiel est d’observer la direction réelle des bons du Trésor, des futures Nasdaq et du VIX après la conférence.
1️⃣ Décision de taux de la FOMC
→ Une hausse de 25 pb est essentiellement déjà intégrée dans les prix ; l’attention se porte sur les projections (“dot plot”)
2️⃣ Conférence de presse de Warsh
→ Évaluer si la trajectoire de politique à venir sera plus “hawkish” (plus restrictive) que ce que le marché anticipe
3️⃣ Seuil des T-Bonds US à 10 ans à 5%
→ La pression de valorisation la plus directe pèse sur la tech à valorisations élevées
4️⃣ NVDA / AMD / QCOM
→ Observer si le rebond après forte survente du matériel lié à l’IA peut se poursuivre
5️⃣ XOM / CVX / COP
→ Juger si la vigueur relative du secteur énergétique parvient à traverser la période du FOMC
6️⃣ SWKS / QRVO
→ Se concentrer sur les commandes en amont côté chaîne des produits (fruit chain) et les catalyseurs liés aux événements de fusions-acquisitions
📌 Ligne directrice actuelle du marché :
🏛️ Les hausses de taux de la Fed sont largement intégrées ; le vrai tournant se jouera sur le “dot plot” et la trajectoire par la suite
🤖 La thèse d’un “ralentissement de l’IA” est attaquée de front : les puces démarrent une correction à la baisse qui se transforme en reprise
💰 Le choc de valorisation d’OpenAI à 1,2 trillion de dollars : le marché primaire continue de miser sur la puissance de calcul
🧠 L’IPO d’Altera ouvre une fenêtre de réévaluation des actifs chez Intel
🛢️ Le pétrole à 100 dollars pousse l’énergie à devenir le secteur relativement le plus fort du moment
📱 Forte hausse de SWKS : fenêtre double d’événements avec entrée sur nouveaux modèles + catalyseurs de fusions-acquisitions côté RF (radiofréquences) de la “fruit chain”
Le cœur de la soirée, c’est la FOMC et le “dot plot”, pas un événement isolé. Les puces IA semblent avoir démarré une correction/reprise après forte survente, mais des rendements à long terme autour de 5% continuent de limiter l’expansion des valorisations ; l’énergie, elle, est soutenue par le pétrole à 100 dollars et les risques d’approvisionnement. Avant la décision, contrôler la taille des positions et l’effet de levier ; l’essentiel est d’observer la direction réelle des bons du Trésor, des futures Nasdaq et du VIX après la conférence.