Lors d’une baisse en début de séance, le prix de stop-loss n’est pas forcément le prix d’exécution
Ce matin, la lecture est très directe : le BTC tourne autour de 75 000 dollars, tandis que l’ETH baisse davantage. Beaucoup de gens pensent d’abord : « Et si la direction était la mauvaise ? »
Mais ce qui fait vraiment mal dans les contrats, ce n’est souvent pas le sens de la direction qui est faux, c’est plutôt le fait que vous croyiez avoir placé votre stop-loss correctement, alors qu’au moment où l’exécution arrive, ça ressemble à une transaction différente.
La façon dont le prix de référence évolue, ce qui déclenche réellement le stop-loss, s’il y a ou non du soutien dans le carnet d’ordres, combien de niveaux sont consommés, la manière dont les frais et les taux de financement s’additionnent : tout cela paraît d’habitude très « détail ». Mais lors de ces quelques minutes de chute rapide, tout devient un coût réel. Et avec un levier élevé, un slippage de seulement 0,2 % peut être plus important que le fait d’avoir vu correctement une seule bougie de 15 minutes.
Mon avis : dans un marché baissier, le premier point que les traders devraient comparer n’est pas « quelle camp a plus raison avec sa vision », mais plutôt « à quel endroit, quand cette position est forcée de sortir, les règles sont les plus proches du résultat que vous pensiez obtenir ».
La valeur d’un agrégateur Perp comme Perpex/PerpEX ne devrait aussi pas être comprise uniquement comme « trouver un point d’entrée ». Le flux plus logique est : d’abord choisir l’actif, ensuite comparer la profondeur et les règles de déclenchement de différents venues, les frais, le slippage et les conditions de liquidation, puis seulement décider vers quel endroit faire passer cette transaction.
#BTC #合约交易
Ce matin, la lecture est très directe : le BTC tourne autour de 75 000 dollars, tandis que l’ETH baisse davantage. Beaucoup de gens pensent d’abord : « Et si la direction était la mauvaise ? »
Mais ce qui fait vraiment mal dans les contrats, ce n’est souvent pas le sens de la direction qui est faux, c’est plutôt le fait que vous croyiez avoir placé votre stop-loss correctement, alors qu’au moment où l’exécution arrive, ça ressemble à une transaction différente.
La façon dont le prix de référence évolue, ce qui déclenche réellement le stop-loss, s’il y a ou non du soutien dans le carnet d’ordres, combien de niveaux sont consommés, la manière dont les frais et les taux de financement s’additionnent : tout cela paraît d’habitude très « détail ». Mais lors de ces quelques minutes de chute rapide, tout devient un coût réel. Et avec un levier élevé, un slippage de seulement 0,2 % peut être plus important que le fait d’avoir vu correctement une seule bougie de 15 minutes.
Mon avis : dans un marché baissier, le premier point que les traders devraient comparer n’est pas « quelle camp a plus raison avec sa vision », mais plutôt « à quel endroit, quand cette position est forcée de sortir, les règles sont les plus proches du résultat que vous pensiez obtenir ».
La valeur d’un agrégateur Perp comme Perpex/PerpEX ne devrait aussi pas être comprise uniquement comme « trouver un point d’entrée ». Le flux plus logique est : d’abord choisir l’actif, ensuite comparer la profondeur et les règles de déclenchement de différents venues, les frais, le slippage et les conditions de liquidation, puis seulement décider vers quel endroit faire passer cette transaction.
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