#philadelphiasemiconductorindexfalls5.9% Le 14 septembre, à l’heure locale, l’indice des semi-conducteurs de Philadelphie a clôturé en baisse de 5
.86%.
À lui seul, ce chiffre ne veut peut-être pas dire grand-chose. Décomposons : parmi les noms de puces mémoire, SK Hynix a chuté d’environ 7%, Micron d’environ 7%, Western Digital d’environ 7% et SanDisk d’environ 7%. Les communications optiques ont été touchées encore plus durement : Corning a reculé de 9.43%, Marvell Technology de 8.60%, Applied Optoelectronics de 8.20%, Coherent de 7.78%, Lumentum de 7.72% et Ciena de 7.33%. Même Broadcom a baissé de 3.65%.
En une seule journée, les actions sur l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement liée à l’IA ont toutes chuté en même temps, tandis que les trois principaux indices ont tous clôturé en baisse.
L’explication du marché était : « des appels à ralentir le développement de l’IA ». Ces derniers jours, plusieurs grands acteurs américains de l’IA accélèrent d’un côté, tout en appelant publiquement de l’autre à ralentir l’IA. Une fois ce message parvenu aux écrans de trading, il est devenu : si vous dites vous-mêmes que tout doit ralentir, la puissance de calcul, les mémoires HBM et les modules optiques dont vous avez besoin doivent-ils encore être vendus ?
J’ai déjà vu cette logique en 2020, mais dans le sens inverse.
Cette année-là, lorsque les États-Unis ont bloqué les puces de Huawei, beaucoup de gens s’inquiétaient pour nous. À l’époque, ma réponse était : c’est extrêmement haussier. La fabrication indépendante de puces en Chine s’intégrerait plus vite au marché, itérerait et s’améliorerait sous la pression du marché, et en cinq ans les puces chinoises dépasseraient les puces américaines. On m’a fortement critiqué pour avoir dit ça. Plus tard, le 5G de Huawei est revenu, et la série Mate s’est hissée progressivement pour réintégrer des puces phares, une par une.
Donc le plus gros problème de l’Amérique n’a jamais été que sa technologie n’est pas assez bonne. C’est qu’elle traite la technologie comme un produit financier sur lequel spéculer.
$VTHO $NOK $GLW
.86%.
À lui seul, ce chiffre ne veut peut-être pas dire grand-chose. Décomposons : parmi les noms de puces mémoire, SK Hynix a chuté d’environ 7%, Micron d’environ 7%, Western Digital d’environ 7% et SanDisk d’environ 7%. Les communications optiques ont été touchées encore plus durement : Corning a reculé de 9.43%, Marvell Technology de 8.60%, Applied Optoelectronics de 8.20%, Coherent de 7.78%, Lumentum de 7.72% et Ciena de 7.33%. Même Broadcom a baissé de 3.65%.
En une seule journée, les actions sur l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement liée à l’IA ont toutes chuté en même temps, tandis que les trois principaux indices ont tous clôturé en baisse.
L’explication du marché était : « des appels à ralentir le développement de l’IA ». Ces derniers jours, plusieurs grands acteurs américains de l’IA accélèrent d’un côté, tout en appelant publiquement de l’autre à ralentir l’IA. Une fois ce message parvenu aux écrans de trading, il est devenu : si vous dites vous-mêmes que tout doit ralentir, la puissance de calcul, les mémoires HBM et les modules optiques dont vous avez besoin doivent-ils encore être vendus ?
J’ai déjà vu cette logique en 2020, mais dans le sens inverse.
Cette année-là, lorsque les États-Unis ont bloqué les puces de Huawei, beaucoup de gens s’inquiétaient pour nous. À l’époque, ma réponse était : c’est extrêmement haussier. La fabrication indépendante de puces en Chine s’intégrerait plus vite au marché, itérerait et s’améliorerait sous la pression du marché, et en cinq ans les puces chinoises dépasseraient les puces américaines. On m’a fortement critiqué pour avoir dit ça. Plus tard, le 5G de Huawei est revenu, et la série Mate s’est hissée progressivement pour réintégrer des puces phares, une par une.
Donc le plus gros problème de l’Amérique n’a jamais été que sa technologie n’est pas assez bonne. C’est qu’elle traite la technologie comme un produit financier sur lequel spéculer.
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