Le marché va à nouveau et encore tester la détermination de la Fed à contenir l’inflation. Tant que les taux réels des obligations d’État à 10, 20 et 30 ans ne sont pas redescendus, ce n’est approprié que pour du trading agile.
Il est possible que le CPI soit favorable, entraînant une hausse ; que les taux des obligations d’État à terme montent, puis reviennent à la baisse ; que de nouvelles hausses de taux soient conformes aux attentes, puis repartent à la hausse ; que le marché ne croie pas à la détermination de la Fed, et que les taux à terme repartent à la hausse, puis retombent.
Encore et encore et encore… frottement.
Il est possible que le CPI soit favorable, entraînant une hausse ; que les taux des obligations d’État à terme montent, puis reviennent à la baisse ; que de nouvelles hausses de taux soient conformes aux attentes, puis repartent à la hausse ; que le marché ne croie pas à la détermination de la Fed, et que les taux à terme repartent à la hausse, puis retombent.
Encore et encore et encore… frottement.