$WLD Ce 15m a un petit quelque chose.
Le volume a directement été multiplié par 4, le prix a grimpé de 1,12 %, et le prix de clôture a franchi le haut des 20 dernières bougies de 5m. L’acheteur actif affiche un écart +8,8 %, le ratio acheteurs/ventes est à 1,19 — la force du côté acheteur a clairement écrasé celle du côté vendeur.
Mais ce qui est intéressant, c’est l’OI : le contrat en 15m baisse légèrement de 0,08 %, et le 1h n’augmente que de 0,10 %. La variation notionnelle ne représente qu’une centaine de milliers de U. Le prix monte + l’OI ne suit pas : trajectoire typique d’un rachat de positions short (short covering) ou d’un rééquilibrage des positions, pas celle d’une nouvelle vague de longs qui entrerait sur le marché.
Le quantile d’anomalie de l’OI est à 97,6 %, le pool #16, la variation notionnelle #15. Sur plusieurs cycles consécutifs, ça reste dans la zone anormale. Autrement dit, ce mouvement n’est pas un empilement soudain de volume ; c’est une libération concentrée des positions accumulées sur plusieurs cycles à ce niveau.
Les 20 hauts de 5m ont été repris à la clôture, le volume de transactions sur 24h est d’à peine 80M, donc le pool n’est pas particulièrement lourd.
Mon point de vue sur ce type de structure : les shorts remboursent une dette, pas en train d’ouvrir une nouvelle histoire. Jusqu’où ça peut monter dépend de la présence de nouveaux acheteurs prêts à faire la relève à ce niveau. Pour l’instant, il y a des ordres acheteurs et du volume, mais l’OI ne repart pas — ça suggère que le lot d’acheteurs actifs n’est pas non plus en train d’ouvrir des positions : soit c’est du spot, soit ils “mangent” directement les ordres.
Attendons et voyons. La cassure est réelle, mais il manque la confirmation d’une nouvelle ouverture de positions.
Le volume a directement été multiplié par 4, le prix a grimpé de 1,12 %, et le prix de clôture a franchi le haut des 20 dernières bougies de 5m. L’acheteur actif affiche un écart +8,8 %, le ratio acheteurs/ventes est à 1,19 — la force du côté acheteur a clairement écrasé celle du côté vendeur.
Mais ce qui est intéressant, c’est l’OI : le contrat en 15m baisse légèrement de 0,08 %, et le 1h n’augmente que de 0,10 %. La variation notionnelle ne représente qu’une centaine de milliers de U. Le prix monte + l’OI ne suit pas : trajectoire typique d’un rachat de positions short (short covering) ou d’un rééquilibrage des positions, pas celle d’une nouvelle vague de longs qui entrerait sur le marché.
Le quantile d’anomalie de l’OI est à 97,6 %, le pool #16, la variation notionnelle #15. Sur plusieurs cycles consécutifs, ça reste dans la zone anormale. Autrement dit, ce mouvement n’est pas un empilement soudain de volume ; c’est une libération concentrée des positions accumulées sur plusieurs cycles à ce niveau.
Les 20 hauts de 5m ont été repris à la clôture, le volume de transactions sur 24h est d’à peine 80M, donc le pool n’est pas particulièrement lourd.
Mon point de vue sur ce type de structure : les shorts remboursent une dette, pas en train d’ouvrir une nouvelle histoire. Jusqu’où ça peut monter dépend de la présence de nouveaux acheteurs prêts à faire la relève à ce niveau. Pour l’instant, il y a des ordres acheteurs et du volume, mais l’OI ne repart pas — ça suggère que le lot d’acheteurs actifs n’est pas non plus en train d’ouvrir des positions : soit c’est du spot, soit ils “mangent” directement les ordres.
Attendons et voyons. La cassure est réelle, mais il manque la confirmation d’une nouvelle ouverture de positions.
