#全网爆仓6.74亿美元
Le CPI est plus chaud que prévu, mais le marché ne s’est pas effondré.
Voici l’endroit le plus intéressant à surveiller ces derniers jours. En théorie, avec une probabilité de hausse des taux portée à 90%, les rendements des bons du Trésor et le dollar devraient d’abord comprimer les actifs risqués. Mais désormais, les futures sur les actions US montent tous de plus de 1%, l’or repasse au-dessus de 4360 dollars, $BTC revient à 78 000, et l’ETH dépasse 2500.
Le marché ne цене plus sur la logique « hausse des taux = destruction de la valorisation ». Le récit des infrastructures de calcul pour l’IA est devenu un ancrage de valorisation indépendant des flux de liquidités en dollars.
SpaceX a décroché de grosses commandes d’infrastructures de calcul IA ; même Microsoft refuse une partie des activités IA, faute de capacité de calcul suffisante. Le goulot d’étranglement de l’IA devient de plus en plus concret : la demande est déjà là, mais l’offre n’a pas encore suivi.
Nvidia poursuit aussi l’expansion de l’histoire au-delà des puces ; la cybersécurité pourrait devenir le prochain grand marché de l’IA.
Quant à la réduction de position de Burry sur NVDA et les options de vente sur PLTR, je ne l’interprète pas au contraire comme un signal haussier. En gardant du cash, il veut dire qu’il estime que l’automne offrira encore assez de volatilité pour attendre.
Le danger actuel du marché, c’est que même après l’arrivée de nouvelles plutôt négatives, les actifs risqués restent aussi solides.
Si cette vigueur peut se maintenir, les anticipations de hausse des taux pourraient au contraire être déjà « digérées » par le marché ; en revanche, si les rendements des bons du Trésor continuent de grimper et que le BTC et les actions US commencent à s’inverser, alors ce serait le signal réellement à défendre.
Je continuerai à surveiller : les rendements des bons du Trésor, le dollar, et l’absorption autour de 78 000 pour le BTC, et je mettrai à jour en permanence.
#BTC #AI
Le CPI est plus chaud que prévu, mais le marché ne s’est pas effondré.
Voici l’endroit le plus intéressant à surveiller ces derniers jours. En théorie, avec une probabilité de hausse des taux portée à 90%, les rendements des bons du Trésor et le dollar devraient d’abord comprimer les actifs risqués. Mais désormais, les futures sur les actions US montent tous de plus de 1%, l’or repasse au-dessus de 4360 dollars, $BTC revient à 78 000, et l’ETH dépasse 2500.
Le marché ne цене plus sur la logique « hausse des taux = destruction de la valorisation ». Le récit des infrastructures de calcul pour l’IA est devenu un ancrage de valorisation indépendant des flux de liquidités en dollars.
SpaceX a décroché de grosses commandes d’infrastructures de calcul IA ; même Microsoft refuse une partie des activités IA, faute de capacité de calcul suffisante. Le goulot d’étranglement de l’IA devient de plus en plus concret : la demande est déjà là, mais l’offre n’a pas encore suivi.
Nvidia poursuit aussi l’expansion de l’histoire au-delà des puces ; la cybersécurité pourrait devenir le prochain grand marché de l’IA.
Quant à la réduction de position de Burry sur NVDA et les options de vente sur PLTR, je ne l’interprète pas au contraire comme un signal haussier. En gardant du cash, il veut dire qu’il estime que l’automne offrira encore assez de volatilité pour attendre.
Le danger actuel du marché, c’est que même après l’arrivée de nouvelles plutôt négatives, les actifs risqués restent aussi solides.
Si cette vigueur peut se maintenir, les anticipations de hausse des taux pourraient au contraire être déjà « digérées » par le marché ; en revanche, si les rendements des bons du Trésor continuent de grimper et que le BTC et les actions US commencent à s’inverser, alors ce serait le signal réellement à défendre.
Je continuerai à surveiller : les rendements des bons du Trésor, le dollar, et l’absorption autour de 78 000 pour le BTC, et je mettrai à jour en permanence.
#BTC #AI
